Рынок
<<  2013 год: фармацевтический рынок в условиях оптимизации расходов на здравоохранение Thuraya  >>
Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и
Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и		 Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и
Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и		 Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и
Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и
Картинки из презентации «Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений» к уроку экономики на тему «Рынок»

Автор: Yura. Чтобы познакомиться с картинкой полного размера, нажмите на её эскиз. Чтобы можно было использовать все картинки для урока экономики, скачайте бесплатно презентацию «Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений.ppt» со всеми картинками в zip-архиве размером 386 КБ.

Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений

содержание презентации «Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений.ppt»
Сл Текст Сл Текст
1Телекоммуникаций выходят в лидеры 16продукции в Украину и страны Восточной
Обзор российского рынка Слияний и Европы (Румынию, Венгрию, Болгарию).
Поглощений (январь’2013). ? Mergers.ru, Компания также активно изучает перспективы
2013 www.mergers.ru. выхода на рынки Азиатско-Тихоокеанского
2Содержание Введение 3 Анализ общей региона, включая Японию, Южную Корею и
ситуации 4 Количественный и стоимостной Индию. Юрий Волов, НОМОС-банк Мы считаем
объем процессов M&A 5 Стоимостные приобретение Распадской позитивным
характеристики процессов M&A 6 Виды событием для Evraz – компания становится
процессов M&A 7 Направления процессов крупнейшим российским производителем
M&A 8 Отраслевая специфика процессов коксующегося угля, может сэкономить на
M&A 9 Национальная реализации собственных дорогостоящих
принадлежностьпроцессов M&A 10 угольных проектов и более эффективно
Участники процессов M&A 11 Новости 12 распределять объемы добычи между
Торговая площадка 22 Методология 25 Южкузбассуглем и Распадской. Кроме того, с
Примечание 26 Контакты 27 Подготовлено: выходом на полную мощность добычи
Проект Mergers.ru /«Слияния и Поглощения в Распадская сможет генерировать солидные
России» Дата подготовки отчёта: 11 февраля денежные потоки. Для миноритариев самой
2013г. www.mergers.ru — независимая Распадской, акции которой уже торгуются на
информационная площадка, ориентированная 30% ниже цены сделки (исходя из текущих
на комплексное предоставление данных в котировок бумаг Evraz), многое будет
рамках теории, практики и законодательства зависеть от позиции нового полноценного
M&A. В рамках проекта собрана собственника по отношению к миноритариям.
информация о более чем 11.000 сделках на Уже в середине марта компания может
сумму около $660 млрд. Cbonds Group — принять решение о выплате дивидендов по
независимая информационно-аналитическая итогам 2012 года, которые после не самого
группа, ориентированная на предоставление удачного года, хоть едва ли будут
актуальной и объективной информации о значительными, тем не менее, могут стать
финансовых рынках, в том числе Слияний и некоторым показателем стандартов
Поглощений (www.mergers.ru), Публичных и корпоративного управления.
Частных размещений акций 17MERGERS.RU Слияния и Поглощения в
(www.offerings.ru). -2-. MERGERS.RU России, январь 2013. «Мечел» продал
Слияния и Поглощения в России, январь российским и зарубежным портфельным
2013. инвесторам почти все приобретённые акции
3-3-. Введение Исследование охватывает Ванинского порта 21.01.2013, Mergers.ru 18
процессы перехода прав корпоративного января 2013 года ОАО «Мечел», ведущая
контроля (процессы слияний и российская горнодобывающая и
поглощений/M&A) в России за январь металлургическая компания продала
2013 г. Анализ сделок осуществлялся по инвесторам часть приобретенного ранее
следующим направлениям: дата, участники и пакета акций ОАО «Ванинский морской
отрасль, оценка стоимости и вид торговый порт», говорится в сообщении ОАО
интеграции, национальная принадлежность и «Мечел». В соответствии с условиями
направление процесса. За январь 2013 года финансирования сделки по приобретению 55%
нами были отмечены 105 сделок (включая (73,33% обыкновенных именных акций)
сделки в стадии оформления и переговоров), уставного капитала ОАО «Ванинский морской
что на 134% меньше итогов предыдущего торговый порт» ООО «Мечел-Транс» продал
месяца (табл. 1). Стоимостные итоги часть обыкновенных именных акций порта
российского рынка слияний и поглощений за российским и иностранным инвесторам,
январь составили $11,8 млрд., чтопочти оставив у себя около 1,5% обыкновенных
вдвое меньше результатов прошлого месяца. именных акций предприятия. Инвесторы не
Таблица 1. Данные рынка M&A (декабрь имеют интересов в перевалке грузов через
2012-январь 2013) Вследствие значительного порт Ванино, что позволит «Мечелу» в
снижения количественного объема сделок на полной мере использовать мощности порта
фоне меньшего сокращения стоимостного для перевалки продукции Группы. В Ванино
объема, средняя стоимость сделки уже началась обработка судов с грузами
увеличилась ($155.0 млн. в январе против «Мечела». Так из порта отправлено первое
$104.7 млн. в декабре). Отметим, что более судно с 30 тыс. тонн угольной продукции
50% стоимостного объёма приходится на 4 производства ОАО «ХК Якутуголь». Сегодня
сделки (Мегафон-Tele2 под погрузкой в порту находится еще одно,
Россия,Атомредметзолото-Uranium One Inc., которое доставит потребителям 40 тыс. тонн
ТрансТелеКом-Розничный бизнес по якутских углей. Доступ к перевалочным
фиксированному доступу в Интернет компании мощностям порта Ванино значительно
Вымпелком, Pamplona Capital расширяет экспортные возможности «Мечела»
Management-Stock Spirits Group) — высокая в направлении Азиатско-Тихоокеанского
концентрация рынка создаёт оп-ределённые региона и обеспечивает гарантированные
риски для роста/стабильности рынка. объемы реализации угольной продукции
Стоимостная активность наблюдалась в Группы производства ОАО «Южный Кузбасс» и
секторе телекоммуникаций (более 1/3 части ОАО «ХК Якутуголь», в том числе, с учетом
рынка). Стоимостная доля лидера прошлого развития Эльгинского месторождения.
месяца — металлургической отрасли в этом «Мечел» является одной из ведущих
месяце резко сократилась (около $223 российских компаний. Бизнес «Мечела»
млн.). При анализе количества сделок состоит из четырех сегментов:
лидирует пищевая промышленность, также горнодобывающего, металлургического,
значительные позиции занимают ферросплавного и энергетического. «Мечел»
телекоммуникационная отрасль и сфера объединяет производителей угля,
услуг/торговли. С точки зрения уровня железорудного концентрата, никеля, хрома,
контроля, получаемого при сделке, ферросилиция, стали, проката, продукции
предпочтения игроков несколько изменились, высоких переделов, тепловой и
однако большинство покупателей по-прежнему электрической энергии. Продукция «Мечела»
стремятся к приобретению 100% акций — 37% реализуется на российском и на зарубежных
количественного объёма в этом месяце и 56% рынках. Открытое акционерное общество
в прошлом. Активность трансграничных «Ванинский морской торговый порт» —
слияний и поглощений показала значительный крупнейшая в Хабаровском крае стивидорная
рост — они занимают более 1/4 стоимостного компания, предоставляющая
объема рынка, - но стоимостная доля погрузочно-разгрузочные и сопутствующие
внутренних сделок остается высокой – 73% в транспортно-экспедиционные услуги.
январе 2013 и 79% в декабре 2012. Период. Предприятие является правопреемником
Количество. Объем, млрд. $. Январь 2013. основанного в 1943 году одноименного
105. 11.8. Декабрь 2012. 246. 22.7. морского порта. Юрий Волов, НОМОС-банк О
MERGERS.RU Слияния и Поглощения в России, том, что сделка по приобретению порта
январь 2013. Ванино осуществлена Мечелом в составе
4Анализ общей ситуации (январь 2013) консорциума инвесторов, руководство
105 — количественная оценка рынка M&A компании заявляло еще в конце декабря,
в России (MARX_Deals) - количественная поэтому перепрородажа бумаг не должна
оценка возросла по сравнению с предыдущим стать сюпризом для рынка. Состав
месяцем (203 сделки); - 48 завершенных консорциума по-прежнему неизвестен. По
сделок; - 31 сделка в стадии оформления; - информации СМИ, в него могут входить как
9 сделок отменены; - 17 сделок в стадии возможные азиатские партнеры Мечела,
переговоры; $11,8 млрд. — стоимостная структуры РЖД и/или основного акционера
оценка рынка M&A в России Мечела – И. Зюзина.
(MARX_Value); Почти в 2 раза меньше 18-18-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения
результатов прошлого месяца; - $3 213,8 в России, январь 2013. Транснациональная
млн. - завершенные сделки; - $3 362,8 млн. компания приобрела небольшой пакет акций
- сделки в стадии оформления; - $10,2 млн. ведущего разработчика программного
- сделки в стадии отменена; - $5 195,9 обеспечения Parallels 21.01.2013,
млн. - сделки в стадии переговоры; - 5,2% Mergers.ru 17 января 2013 года Parallels,
— стоимостная доля приватизационных лидер на рынке программного обеспечения
аукционов; $155,0 млн. — средняя цена автоматизации услуг хостинга и облачных
сделки M&A в России (MARX_ADV); На 32% сервисов, объявляет, что мировой лидер в
выше аналогичного показателя прошлого области сетевых технологий - американская
месяца; - 72% — определённость цены и международная компания Cisco приобрела
сделок; - 18 сделок стоимостью более $100 небольшой пакет акций Parallels и получила
млн.; - доля таких сделок увеличилась с место наблюдателя в совете директоров
15% в декабре 2012г. до 24% в январе Parallels. Об этом говорится в сообщении
2013г. 36,9% стоимостного и 14,3% компании Parallels. Основная цель сделки -
количественного объёма рынка занимают укрепить деловое и технологическое
сделки в сфере телекоммуникаций; 51,8% сотрудничество между компаниями, которое
стоимостного и 37,1% количественного позволит телекоммуникационным операторам
объёма рынка занимают сделки в форме оказывать облачные сервисы средним и малым
получения полного контроля (приобретение бизнесам. Теперь Cisco и Parallels смогут
100%); - 24% сделок занимают 91% лучше работать, продавая взаимно
стоимостного объема рынка; - высокая дополняющие друг друга лидирующие в своих
концентрация содержит высокие риски сегментах решения. Программное обеспечение
роста/стабильности рынка; 62,3% Parallels в области оказания облачных
стоимостного и 53,3% количественного сервисов дополняет первоклассные решения
объёма рынка характеризуются Cisco по организации серверной и сетевой
горизонтальным характером; 8,6% от инфраструктуры. У обеих компаний уже есть
количественного и 22,4% от стоимостного опыт совместной работы над проектами в
объема рынка составляют приобретения крупнейших телекоммуникационных операторах
российскими компаниямииностранных; - мира. Как часть сделки, стороны
трансграничная активность показала договорились расширить совместную
существенный рост. -4-. MERGERS.RU Слияния разработку и маркетинг-активности.
и Поглощения в России, январь 2013. Parallels — это мировой разработчик
5Количественный и стоимостной объем программного обеспечения автоматизации
процессов M&A Обзор результатов услуг хостинга и облачных сервисов, а
исследования начнём с основных также виртуализации ПК и Mac. Parallels
характеристик российского рынка Desktop для Mac – самое продаваемое
корпоративного контроля — количественного программное обеспечение для работы с
и стоимостного объёма. Данный обзор Windows на компьютере Apple без
охватил 105 сделок.Снижение количества перезагрузки, его использует больше 50%
сделок по сравнению с прошлым месяцем компаний из списка Fortune Global 200. ПО
составило 134% (таб.2). Таблица 2. Оценка автоматизации Parallels используют более 9
количества корпоративных интеграций, шт. тыс. сервис-провайдеров. С его помощью они
При выраженном снижении общего числа предоставляют облачные и хостинг сервисы
сделок, количество приватизационных сделок для более чем 10 млн. малых бизнесов в 130
также сократилось ( с 77 до 31 шт.). странах мира. 90% оборота компании
Иисключив данную категорию сделок, мы приходится на рынки Америк, Европы и Азии,
получим 128% снижения количественного при этом центры разработки Parallels
объема. Отметим, что на фоне значительного находятся в России. Количество сотрудников
сокращения количества сделок, стоимостной - около 900 человек. Сергей Белоусов,
объем также сократился. В результате Parallels Эта сделка – своего рода
размеры рынка в декабре 2012 года мы подтверждение больших ожиданий и веры
оцениваем в $11 783 млн. (-134%). Таблица Cisco в стратегию развития Parallels.
3. Оценка стоимости корпоративных Модель облачных сервисов и инфраструктуры
интеграций, млн.$. -5-. Количество сделок. в аренду имеет огромные перспективы на
Январь 2013. Декабрь 2012. Всего. рынке малых и средних бизнесов.
Стоимость сделок. Январь 2013. Декабрь Неудивительно, что облачным рынком
2012. Всего. 105. 246. 11 782,7. 22 711,4. интересуется все большее число
MERGERS.RU Слияния и Поглощения в России, телеком-компаний. А в партнерстве с Cisco
январь 2013. Завершена. 48. 48. мы сможем предложить им комплексное
Оформление. 31. 71. Отменена. 9. 80. решение как с точки зрения аппаратных
Переговоры. 17. 47. Завершена. 3 213,8. 12 средств, так и программного обеспечения.
486,3. Оформление. 3 362,8. 6 401,3. Хилтон Романски, Cisco Cisco продолжает
Отменена. 10,2. 3 181,6. Переговоры. 5 осуществлять стратегически важные
195,9. 642,2. инвестиции, тем самым демонстрируя свою
6Стоимостные характеристики процессов приверженность развитию инноваций и
M&A Средняя стоимость1 сделки в январе технологий. Наше сотрудничество с
2013г. Составила $155,0 млн., что на 32% компанией Parallels направлено на то,
выше показателей декабря 2012 года ($104,7 чтобы предлагать сервис-провайдерам более
млн.). Если исключить из рассмотрения эффективную и простую модель автоматизации
сделки стоимостью более $1 млрд., то облачных услуг. Нам особенно приятно, что
средняя цена составит $60,4 млн. 64% от Parallels работает по всему миру, включая
общего количества процессов происходит в Россию, что дает Cisco возможность
интервале до $50 млн., занимая при этом поддерживать инновационное развитие и в
лишь 3% стоимостного объёма рынка. С этой, и в других странах.
другой стороны, 17% от общего числа 19-19-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения
интеграций оцениваются в 91% стоимости. в России, январь 2013. Vimpelcom Ltd.
Высокая концентрация создаёт значительные увеличит свою косвенную долю в Wind Mobile
риски оценки и роста рынка. Таблица 4. Канада 24.01.2013, Mergers.ru 18 января
Стоимостная классификация Если разделять 2013 года после успешного года роста,
процессы только на две группы с граничной Orascom Telecom Holding S.A.E. («Orascom»)
ценой в $100 млн., то в рассматриваемом (подконтрольный Vimpelcom Ltd.) и
периоде мы получим 18 сделок от $100 млн. основатель, председатель и главный
и выше (24% от числа сделок с определённой исполнительный директор канадской компании
ценой против 25 сделок и 15% в прошлом WIND Mobile Энтони Лакавера, совместно
месяце). Средняя цена сделок в группе до объявили о том, что они заключили
$100 млн. составила $12,0 млн. 1) Расчет соглашение о передаче акций Wind Mobile
осуществлялся для сделок с известной (от Канада, принадлежащих г-ну Лакавере,
участников/экспертов) ценой. Группировка компании Orascom. Об этом говорится в
сделок проводилась на основе принятия сообщении компании Orascom Telecom
суммы процессов с известной стоимостью за Holding. Г-н Лакавера, который планирует
100%. -6-. Объем сделки. Объем сделки. запустить в 2013 году новый бизнес -
Количественная доля. Количественная доля. Globalive Capital, останется председателем
Стоимостная доля. Стоимостная доля. Январь и главным исполнительным директором Wind
2013. Декабрь 2012. Январь 2013. Декабрь Mobile до закрытия сделки, и в дальнейшем
2012. Более $1 млрд. 3,9%. 4,2%. 47,7%. станет почетным председателем Wind Mobile
69,7%. $500 млн. — $1 млрд. 3,9%. 1,2%. Канада, не влияющем на деятельность
19,7%. 4,9%. $100 млн. — $500 млн. 15,8%. компании. После закрытия сделки Orascom
10,3%. 23,7%. 17,0%. $50 млн. — $100 млн. будет владеть 99,3% косвенной доли в
11,8%. 7,3%. 5,8%. 3,8%. $10 млн. — $50 корпорации Globalive Wireless Management
млн. 15,8%. 19,4%. 2,7%. 3,5%. $1 млн. — (бренд WIND Mobile). По условиям
$10 млн. 17,1%. 35,2%. 0,3%. 1,0%. Менее подписанного соглашения, после получения
$1 млн. 31,6%. 22,4%. 0,1%. 0,1%. определенных необходимых разрешений
MERGERS.RU Слияния и Поглощения в России, регулирующих органов, Orascom косвенно
январь 2013. приобретёт все акции Globalive Wireless
7Виды процессов M&A На основе Management Corp, которая работает под
классификации сделок M&A, предложенной брендом Wind Mobile в Канаде,
проектом Mergers.ru, рассмотрим виды принадлежащие корпорции AAL. Корпорация
процессов с учетом уровня приобретаемого AAL является холдинговой компанией,
права корпора-тивного контроля. Наибольшую большинство акций которой принадлежит
долю от общего количества сделок (как и в Энтони Лакавере. В рамках сделки,
декабре 2012) занимали приобретения 100% корпорции AAL будет частично уплачено
акций (39 сделок). (таб. 5). Таблица 5. денежными средствами, частично будущими
Характеристики процессов M&A по видам доходами Wind Mobile. Фиксированная группа
С точки зрения стоимостного объематакже активов Globalive (в том числе бренд и
лидирует полное приобретение, тогда как в товарный знак Globalive) будут переданы
прошлом месте наибольшая стоимостная доля корпорации AAL. Завершение сделки зависит
приходилась на консолидацию. Если от выполнения определенных условий, в том
исключить из анализа сделки стоимостью числе и от утверждения канадскими
более $1 млрд., лидерство сохранит регулирующими органами конвертации
приобретение 100% пакетов акций. -7-. Вид неголосующих акций Globalive Wireless
сделки. Вид сделки. Количественная доля. Management в голосующие, что приведёт к
Количественная доля. Стоимостная доля. увеличению косвенной доли Orascom в
Стоимостная доля. Январь 2013. Декабрь Globalive Wireless Management до 65,1%
2012. Январь 2013. Декабрь 2012. Участие. голосующих акций сразу после завершения
18,1%. 15,8%. 3,1%. 21,8%. Влияние. 8,6%. сделки с корпорацией AAL. Orascom в
13,0%. 6,2%. 5,5%. Покупка. 9,5%. 3,7%. настоящее время является косвенным
11,4%. 1,0%. Партнерство. 1,9%. 1,2%. -. владельцем 32% голосующих акций и 65,1%
5,2%. Поглощение. 4,8%. 2,0%. 1,3%. 5,0%. экономического интереса в Wind Mobile
Полное приобретение. 37,1%. 55,7%. 51,8%. Канада. Корпорация AAL корпорации в
20,5%. Присоединение. 1,9%. 0,4%. 0,1%. настоящее время является косвенным
0,1%. Консолидация. 16,2%. 8,1%. 22,4%. владельцем 66,7% голосующих акций и 34,3%
41,0%. Слияние активов. 1,9%. -. 3,8%. -. экономического интереса в Wind Mobile
Слияние форм. -. -. -. -. MERGERS.RU Канада. Энтони Лакавера, WIND Mobile
Слияния и Поглощения в России, январь Согласно моему видению, как
2013. предпринимателя, я поставил перед собой
8Направления процессов M&A Доля задачу коренным образом улучшить услуги по
сделок горизонтального направления (Рис.1) предоставлению беспроводной связи в
преобладала в общем количестве (56 Канаде, сделать их более
сделок), более 1/3 количественного объема конкурентоспособными, предоставив лучшие
сделок приходятся на «круговые» цены и качественный сервис для канадцев. И
интеграции. Рис.1. Количественные именно это мы и сделали. Теперь, когда я
характеристики процессов M&A по направил Wind Mobile Канада на курс,
направлению, % При стоимостной оценке ведущий к долгосрочному успеху, я могу
рынка также лидирует горизонтальное сосредоточиться на запуске инвестиционной
направление сделок. По сравнению с компании Globalive Capital, чтобы
декабрем 2012 года в рамках стоимостной осуществить инвестиции в компании, которые
составляющей отметим снижение доли сделок разделяют мое предпринимательское видение,
параллельного направления (Рис.2). Рис.2. и я продолжу поддерживать инновации через
Стоимостные характеристики процессов новых и находящихся на стадии становления
M&A по направлению, %. -8-. MERGERS.RU предпринимателей. Элина Кулиева,
Слияния и Поглощения в России, январь Альфа-банк В данный момент мы считаем эту
2013. новость нейтральной, хотя напоминаем, что
9Отраслевая специфика процессов M&A в конце 2012 г. Vimpelcom объявлял о своих
При рассмотрении отраслевой специфики планах продажи части активов,
российского рынка корпоративного контроля приобретенных через Orascom у Савириса (в
отметим сохранение довольно высокой частности, канадской компании) и
количественной доли лидера прошлого месяца сосредоточиться в большей степени на
– сферы услуг/торговли (таб. 6). Однако российском и итальянском сегментах своего
лидирующие позиции в сентябре 2012 года по бизнеса. Мы полагаем, что реакция
количеству сделок занимает пищевая инвесторов будет положительной, если
промышленность. Таблица 6. Отраслевая Vimpelcom структурирует данную сделку с
специфика процессов M&A. -9-. В рамках привлекательным уровнем оценки и затем
стоимостной оценки рынка M&A отметим перепродаст увеличенный пакет акций
телекоммуникации. Лидер прошлого месяца – компании (Wind Mobile).
металлургия – занимает менее 1/50 объема 20-20-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения
рынка. Отрасль. Отрасль. Количественная в России, январь 2013. Продажа «КЭС
доля. Количественная доля. Стоимостная Холдингом» «Новокуйбышевской ТЭЦ-2»
доля. Стоимостная доля. Январь 2013. холдингу «САНОРС» является оптимальным
Декабрь 2012. Январь 2013. Декабрь 2012. решением и для продавца и для покупателя
Нефть, Газ, Уголь. 7,6%. 4,9%. 10,0%. 25.01.2013, Mergers.ru 24 января 2013 года
1,9%. Лесная и целлюлознобумажная. 1,9%. «КЭС Холдинг» объявило о том, что в
5,3%. 0,1%. 0,1%. Легкая промышленность. настоящее время между «КЭС Холдингом» и
1,0%. 1,2%. 0,1%. 0,1%. Энергетика. 6,7%. нефтехимическим холдингом «САНОРС»
2,9%. 15,4%. 0,4%. Телекоммуникации. достигнуты предварительные договорённости
14,3%. 4,5%. 36,9%. 18,6%. Машиностроение. о сделке по продаже имущественного
4,8%. 4,9%. 0,5%. 0,4%. Пищевая комплекса предприятия «Новокуйбышевская
промышленность. 18,1%. 11,4%. 14,8%. 0,6%. ТЭЦ-2», расположенного в г.Новокуйбышевск
Финансы, инвестиции, страхование и (Самарская область). Сделка будет
консалтинг. 3,8%. 9,4%. 0,1%. 4,2%. СМИ, рассмотрена 12 февраля на Совете
Реклама, Спорт. 1,9%. 2,9%. 0,6%. -. директоров ОАО «Волжская ТГК» (входящей в
Услуги, Торговля. 13,3%. 26,0%. 1,2%. «КЭС Холдинг»). Ожидается, что сделка
21,8%. Транспорт. 10,5%. 11,0%. 12,3%. будет закрыта после завершения всех
18,9%. Строительство. 8,6%. 10,2%. 4,0%. соответствующих корпоративных одобрений в
0,2%. Химия, Фармацевтика. 2,7%. 1,6%. срок, установленный решением Совета
2,3%. 0,2%. Металлургия. 4,8%. 4,1%. 1,9%. директоров. «Новокуйбышевская ТЭЦ-2»
32,6%. MERGERS.RU Слияния и Поглощения в изначально строилась для энергоснабжения
России, январь 2013. промышленных предприятий Новокуйбышевска.
10Национальная принадлежность процессов В настоящее время фактически единственными
M&A Рынок традиционно характеризуется крупными потребителями ТЭЦ являются
значительным преобладанием внутренних нефтехимические предприятия, входящие в
сделок (89 шт., Рис.3). Рис.3. холдинг «САНОРС». Готовящаяся сделка -
Количественные характеристики процессов оптимальное решение для обеих компаний:
M&A по национальности, % При она обеспечит необходимое энергоснабжение
стоимостной оценке рынка сделкипо покупке проекта расширения производственных
российскими компаниями иностранных мощностей предприятий «САНОРС», и
(импортная интеграция), занимают более 1/5 обеспечит оптимальную загрузку
части рынка ($2,6 млрд.). Рис.4. электростанции. Кроме того, продажа ТЭЦ
Стоимостные характеристики процессов является исполнением требований ФАС о
M&A по национальности, % По сравнению сокращении объема мощностей «Волжской ТГК»
с прошлым месяцем можно отметить рост в Новокуйбышевске. Планируемое
объемов трансграничных процессов как в приобретение данного актива соответствует
количественном, так и в стоимостном целям долгосрочной стратегической
отношении. -10-. MERGERS.RU Слияния и программы «САНОРС» по увеличению мощности
Поглощения в России, январь 2013. действующих производств холдинга и
11Участники процессов M&A Приведём дальнейшему энергообеспечению новых
крупнейшие сделки января 2013 г, которые в производств. Предполагается, что
совокупности занимают 56% стоимостного присоединение «Новокуйбышевской ТЭЦ-2»
объёма российского рынка M&A (табл. позволит добиться значительного
7). Таблица 7. Крупнейшие процессы M&A синергетического эффекта: создание единого
Результаты включают данные аффилированных цикла по производству тепловой и
участников. Покупатель. Объект. Оценка, электроэнергии, снижение удельного расхода
млн.$. Отрасль. Мегафон. Tele2 Россия. топлива в обеспечении производственных
3300. Телекоммуникации. Атомредметзолото. процессов холдинга, экономия от более
Uranium One Inc. 1320. Энергетика. низкой себестоимости на тепловую энергию.
ТрансТелеКом (ТТК). Розничный бизнес по Таким образом, покупка станции станет
фиксированному доступу в Интернет компании ключевым элементом реализации планов по
Вымпелком. 1000. Телекоммуникации. строительству нефтехимического комплекса
Pamplona Capital Management. Stock Spirits мирового класса на площадке «САНОРС» в
Group. 945. Пищевая промышленность. Новокуйбышевске. Согласно условиям
MERGERS.RU Слияния и Поглощения в России, подготовленного договора, уровень
январь 2013. социальных гарантий для сотрудников
12-12-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения «Новокуйбышевской ТЭЦ-2» будет сохранен.
в России, январь 2013. Покупателем Средства, полученные от продажи актива
«Галереи Актер» стал «Государственный «КЭС Холдинг» планирует направить на
нефтяной фонд Азербайджанской Республики» завершение проекта по реконструкции
09.01.2013, Mergers.ru 26 декабря 2012 «Новокуйбышевской ТЭЦ-1», реализуемого в
года ОАО «Столичная страховая группа» рамках инвестиционной программы.
(ССГ) завершила сделку по продаже 100 % «НовокуйбышевскаяТЭЦ-2» является по своему
акций ОАО «Тверская, 16», собственника уникальным объектом самарской
торгово-офисного центра «Галерея Актер», энергосистемы. На протяжении полувека
расположенного в центре Москвы на станция обеспечивает энергоснабжение и
Пушкинской площади. Покупателем актива горячее водоснабжение исключительно
выступил «Государственный нефтяной фонд промышленных предприятий г.
Азербайджанской Республики» (SOFAZ). Актив Новокуйбышевска. Разработка проекта
продан за $133 млн. Об этом говорится в «НовокуйбышевскойТЭЦ-2» мощностью 200 тыс.
сообщении «Столичной страховой группы». Со киловатт началась в 1954 году. Советские
стороны продавца сделку сопровождала инженеры предусматривали использование на
консалтинговая компания Cushman & ней экспериментального оборудования. В
Wakefield, а юридическим консультантом частности,ТЭЦ-2 стала одной из первых
выступила компания Akin Gump Strauss Hauer станций страны, которая начала освоение
& Feld LLP. Сделка проходила в рамках котлов высокого давления. 1 мая 1962 года
программы по финансовому оздоровлению был сдан в эксплуатацию первый котел и
страхового холдинга. Средства от продажи турбина НкТЭЦ-2. В течение последующих 10
актива использованы для докапитализации лет на станции было установлено 12
основной страховой дочки холдинга - энергетических котлов производительностью
«Страховой группы МСК» (СГ МСК), а также 420 т/час каждый и 10 турбоагрегатов общей
для погашения финансовой задолженности ССГ мощностью 620 МВт. Игорь Соглаев, САНОРС В
перед кредиторами. В результате наши планы входит расконсервация и
проведенной допэмиссии у СГ МСК модернизация генерирующего и сетевого
сформирован достаточный запас капитала для оборудования ТЭЦ-2 с поэтапным
реализации программы повышения восстановлением установленной
операционной эффективности и дальнейшего электрической мощности (сегодня рабочая
роста в прибыльных сегментах рынка 295МВт, установленная 470МВт), сохранение
страхования. Данная сделка уникальна по за персоналом ТЭЦ рабочих мест и открытие
нескольким параметрам – во-первых, новых.
«Галерея Актер» – это трофейный знаковый 21-21-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения
актив, который был интересен многим в России, январь 2013. Alliance Oil и
инвесторам, во-вторых, это первая сделка испанская нефтяная группа Repsol завершили
«Государственного нефтяного фонда создание СП 29.01.2013, Mergers.ru 28
Азербайджанской Республики» в Москве, января 2013 года российская компания
который имеет большие планы инвестиций в Alliance Oil и испанская нефтяная группа
России, в-третьих, это единственная Repsol завершили согласованные операции,
инвестиционная сделка в России в направленные на формирование совместного
недвижимости, осуществленная суверенным предприятия AR Oil and Gaz BV (AROG), в
фондом напрямую. Торгово-офисный центр котором Alliance Oil владеет 51% и Repsol
«Галерея Актер», общей площадью более 18 49%. Об этом говорится в пресс-релизе
тыс. кв. м, расположен в самом сердце компании Alliance Oil. Alliance Oil
Москвы, является знаковым объектом Company передала свои акции ОАО
недвижимости и обладает уникальной «Татнефтеотдача» компании AROG. Repsol, в
историей. Здание визуально доминирует на свою очередь, передала в СП газовую
Пушкинской площади и находится внутри компанию «Евротэк» и заплатила наличными
Бульварного кольца, на Тверской улице, $81 млн. компании Alliance Oil. AROG имеет
которая входит в десятку самых дорогих и общую базу активов на сумму около $885 млн
престижных улиц мира. Мульти-брендовый с доказанными и вероятными запасами нефти
торговый центр в составе «Галереи Актер» с и газа на 286 млн. барр. Alliance Oil
международными люксовыми брендами имеет внесла в СП свою компанию «Татнефтеотдача»
уникально большие размеры для Тверской с существующими активами по разведке и
улицы, и расположен на наиболее добыче нефти и газа, расположенными в
востребованном со стороны ритейлеров Татарстанском регионе с общим объемом
отрезке: от Манежной до Пушкинской производства - 3,3 млн. барр. в 2012 году
площади, с правой стороны при движении из и доказанными и вероятными запасами нефти
центра. Дмитрий Тимохин, Столичная 132,7 млн. барр. Repsol внесла в СП свою
страховая группа «Мы рады тому, что дочернюю компанию «Евротэк», с доказанными
покупателем стал именно «Государственный и вероятными запасами газа - 115 млн.
Нефтяной Фонд Азербайджанской Республики». барр., а также заплатила Alliance Oil $81
Надеемся, что эта сделка положит начало млн. наличными. Как сообщалось ранее, в
взаимовыгодному сотрудничеству SOFAZ и августе 2012 года был завершён первый этап
Группы ВТБ, и в будущем будет создания совместного предприятия, тогда
способствовать новым инвестициям Alliance Oil внесла в СП свою самарскую
Азербайджана в российскую экономику. дочернюю компанию по разведке и добыче
13-13-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения нефти и газа «Санеко». В целом, в рамках
в России, январь 2013. «Внешэкономбанк» завершения операций, о которых было
увеличил свою долю в Группе «Разгуляй», а объявлено 28 января 2013 года и в августе
агропромышленная группа снизила объём 2012 года, Alliance Oil внесла в СП
своей задолженности перед банком Волго-Уральские дочерние компании по
10.01.2013, Megers.ru 9 января 2013 года разведке и добыче нефти и газа, которым
Группа «Разгуляй» конвертировала части принадлежат лицензии на исследование недр
своей задолженности перед и добычу на 13 месторождений с доказанными
«Внешэкономбанком» в капитал ОАО «Группа и вероятными запасами нефти 171 млн.
«Разгуляй». Об этом говорится в барр., чтобы получить 51%-ое участие в
пресс-релизе одного из крупнейших AROG и получить чистую наличность в
российских государственных банков. Объем размере $117 миллионов. Repsol внес в СП
конвертации составил 1,11 млрд. рублей. По «Евротэк», которому принадлежат 2 лицензии
условиям сделки, Банк приобрел на исследование и недр и добычу газа на
дополнительный выпуск акций, ранее газовых месторождениях, и также оплатил
размещенный по открытой подписке в пользу $117 миллионов наличными компании Alliance
холдинговой компании. Таким образом, Oil, чтобы получить 49%-ое участие в AROG.
«Внешэкономбанк» довел свою долю в После создания СП общая стоимость
уставном капитале ОАО «Группа «Разгуляй» имущества AROG составляет приблизительно
до 19,97%. Соглашение с $885 миллионов с доказанными и вероятными
«Внешэкономбанком», наряду с продажей резервами нефти и газа приблизительно 286
нестратегических активов, уменьшит млн. барр. Alliance Oil продолжит
кредитный портфель холдинга и повысит консолидацию своих дочерних компаний
финансовую устойчивость компании. Снижение «Татнефтеотдача» и «Санеко» в своей
расходов по обслуживанию долга позволит финансовой отчетности. «Евротэк» будет
инвестировать в развитие стратегических представлена в качестве инвестиций в
направлений бизнеса. Концентрация на аффилированные компании и совместные
наиболее рентабельных сельскохозяйственных предприятия и включена в финансовую
рынках повысит операционную прибыль отчетность по методу долевого участия.
Группы, и будет способствовать дальнейшему Repsol YPF - крупнейшая нефтяная группа в
росту капитализации и финансовой Испании, входит в десятку крупнейших в
привлекательности агрохолдинга. Напомним, мире частных интегрированных нефтегазовых
что в конце апреля 2012 года состоялись компаний, работает более чем в 35 странах,
первые сделки по продаже непрофильных занимаясь разведкой и добычей,
активов Группы «Разгуляй». Компанией были переработкой и сбытом нефти. В ее составе
проданы активы агропредприятия ООО четыре нефтехимических и девять
«Челно-Вершиныагроинвест» (27,5 тысяч га нефтеперерабатывающих заводов в разных
земель, расположенных в Самарской странах. Компания владеет более чем семью
области), агропредприятия ООО «Дон-Агро» тысячами АЗС. Alliance Oil Company Ltd,
(62,5 тысяч га земель, расположенных в бывшая НК «Альянс», создана в конце 2001
Ростовской области), и 25% акций ОАО года. В 2008 году компания завершила
«Ангелинский элеватор» (Краснодарский слияние со шведской West Siberian
край). Стоимость сделок определена на Resources (WSR), став ее «дочкой», при
основании отчетов независимых оценщиков и этом группа «Альянс» получила контроль в
соответствует ожиданиям компании. WSR. В результате слияния West Siberian
Реализация предприятий (элеваторы, Resources была трансформирована в
мукомольные комбинаты и агрохозяйства) на вертикально интегрированную нефтяную
территориях, не включенных в перспективный компанию.
план развития агрохолдинга, направлена на 22Торговая площадка Продажа бизнеса
минимизацию нецелевого севооборота. Производственно-строительная компания
Продажи активов, запланированные на Общая информация Финансовая информация
2012-2013 годы, позволят также заметно Условия сделки Контактная информация.
снизить уровень долга и существенно -22-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения в
улучшить соотношение долг/EBITDA. В рамках России, январь 2013. Отрасль.
утвержденной стратегии на 2011-2015 гг., Строительство и девелопмент:
компания концентрирует внимание на Местоположение. Москва. Возраст бизнеса,
наиболее рентабельных сельскохозяйственных лет. 7. Примечание. Продается
рынках по ключевым направлениям - производственно-строительная организация.
производство сахара, риса и других Оказывает услуги: Обследование
агрокультур в приоритетных для холдинга технического состояния, Проектирование,
географических зонах: Центральное Выполнение функций заказчика,
Черноземье, Краснодарский край, Республика Общестроительные и отделочные работы
Башкортостан. Группа «Разгуляй» – Оборот компании за 2010-2012 составил 2,1
крупнейший национальный агрохолдинг, млрд рублей. Рентабельность 9-15%.
объединяющий три отраслевых направления: Подробности по телефону. Активы, тыс.$.
сахарное, сельскохозяйственное и зерновое, 3000. Состав НМА. СРО - Лицензия на
а также подразделение по взаимодействию с строительство зданий и сооружений зданий 1
розничными сетями. В холдинг входят 12 и 2 уровней ответственности в соответствии
элеваторов, 7 мукомольных предприятий, 3 с государственными стандартами.CДC -
крупяных завода, 10 сахарных заводов и Свидетельство о допуске к работам: по
молочно-консервный комбинат. Марат строительству, реконструкции, капитальному
Ибранимов, УРАЛСИБ Кэпитал ВЭБ является ремонту, которые оказывают влияние на
держателем долговых обязательств Разгуляя безопасность объектов капитального
на сумму 19 млрд руб. (623 млн долл.), что строительства. Сертификат менеджмента
составляет 60% совокупного долга качества ГОСТ Р ИСО 9001-2008. Состав ОС.
агрохолдинга (1 млрд долл.). В августе Машины и средства механизации на 20 млн.
2012 г. Разгуляй объявил о проведении Более 20 завершенных имиджевых проектов,
допэмиссии в объеме 31,9 млн акций по цене постоянные заказчики и поставщики, заказы
35 руб./акция. Приобретенный ВЭБом пакет на ближайшие 6 месяцев (300 млн. руб.).
соответствует объему допэмиссии, таким Объём продаж, тыс.$/мес. 1500. Чистая
образом, банк, по всей видимости, был прибыль, тыс.$/мес. 160. Доля бизнеса.
единственным участником SPO. Новость носит 100%. Цена, тыс.$. 9000. Участник.
положительный характер для компании и ее Консультант. Контактное лицо. Андрей
миноритариев. Вырученные от допэмиссии Локтионов. Телефон/факс. +79265309398.
средства будут способствовать укреплению 23-23-. Развлекательный комплекс Общая
баланса Разгуляя и повысят финансовую информация Финансовая информация Условия
устойчивость компании. Кроме того, цена сделки Контактная информация. MERGERS.RU
SPO, более чем вдвое превышающая текущие Слияния и Поглощения в России, январь
рыночные котировки, установила новый 2013. Отрасль. Другие отрасли:
ориентир для бумаги, которая в настоящий развлечения. Местоположение. Нижний
момент торгуется на исторических Новгород. Возраст бизнеса, лет. 5. Активы,
минимумах. тыс.$. 4140. Состав НМА. Продается
14-14-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения развлекательный комплекс «Галактика»,
в России, январь 2013. «Новатэк» расположенный в г.Дзержинск Нижегородской
существенно расширил своё присутствие на области. Общая площадь 3068 м2. Земельный
рынке Костромской области 15.01.2013, участок площадью 4144 м2 и здание РК в
Mergers.ru 28 декабря 2012 года ОАО собственности. Здание было построено в
«Новатэк» объявило о приобретении 82%-ной октябре 2007 года. В состав комплекса
доли участия в ООО «Газпром межрегионгаз входят: зал боулинга на 8 дорожек,
Кострома». Об этом говорится в оснащенный новым оборудованием фирмы ВИА
пресс-релизе крупнейшей российской частной Боулинг; спорткафе площадью 94
газовой компании. Стоимость приобретения м2;помещение дискотеки площадью 608,2 м2 с
составила 554 млн рублей. Общество баром, тихой зоной со столиками, диванами
осуществляет поставки природного газа на 120 посадочных мест;караоке-бар с
широкому кругу потребителей Костромской диванами и столиками площадью 89,3 м2 на
области. За 9 месяцев 2012 года Общество 40 посадочных мест;зал бильярда и барная
поставило потребителям 2,7 млрд куб. м стойка, столики на 20 посадочных мест
газа. За аналогичный период поставки ОАО общей площадью 263,6 м2; 3 стола русского
«Новатэк» в Костромскую область составили бильярда и 4 стола американского
461 млн куб. м газа. Приобретение бильярда;ресторан площадью 102 м2,
поставщика газа в Костромской области – выдержан в итальянском стиле, с цифровым
это очередной важный шаг в реализации белым роялем фирмы «Roland»;гардероб на
маркетинговой стратегии «Новатэк», 1500 мест; холл площадью 177,3 м2;кухня
направленной на расширение присутствия в цокольного этажа площадью 66 м2 — основная
стратегических для Компании регионах и кухня;кухня первого этажа площадью 47,3
увеличение доли конечных потребителей в м2- кухня спорткафе; два туалета площадью
суммарных объемах реализации. ОАО 23 и 26 м2;офисное помещение площадью 47,3
«Новатэк» — крупнейший независимый и м2;администраторская, совмещенная с кассой
второй по объемам добычи производитель (имеет окно на улицу), площадью 21
природного газа в России. Созданная в 1994 м2;серверная, совмещенная с комнатой
году, Компания занимается разведкой, видеонаблюдения площадью 8,2 м2;прочие
добычей и переработкой газа и жидких служебные помещения в цокольном этаже
углеводородов. Месторождения и общей площадью 361 м2. Состав ОС. Здание и
лицензионные участки компании расположены земельный участок, оборудование боулинга,
в Ямало-Ненецком автономном округе, кафе, ресторана, бильярд. Объём продаж,
крупнейшем в мире регионе по добыче тыс.$/мес. 180. Чистая прибыль, тыс.$/мес.
природного газа, на долю которого 110. Доля бизнеса. 100%. Цена, тыс.$.
приходится около 84% добычи природного 4140. Участник. Собственник. Контактное
газа в России и приблизительно 17% лицо. Татьяна Слащинина. E-mail.
мирового объема добычи газа. «Новатэк» stv-infa@mail.ru. Телефон/факс.
является открытым акционерным обществом, (8313)254545.
учрежденным в соответствии с 24-24-. Известный интернет-магазин для
законодательством Российской Федерации. иномарок Общая информация Финансовая
Акции «Новатэк» котируются в России на информация Условия сделки Контактная
фондовой бирже ММВБ-РТС, Глобальные информация. MERGERS.RU Слияния и
Депозитарные Расписки — на Лондонской Поглощения в России, январь 2013. Отрасль.
фондовой бирже (LSE) под символом «NVTK». Торговля: электронная коммерция / интернет
Алексей Кокин, УРАЛСИБ Кэпитал Ранее (в магазин. Местоположение. Москва. Возраст
декабре) СМИ уже писали о положительном бизнеса, лет. 2. Примечание. Продается
решении ФАС по этой сделке. Таким образом, известный интернет - магазин автозапчастей
событие нельзя назвать сюрпризом для для иномарок. Действующий бизнес с очень
рынка, однако стоимость приобретения до серьезными перспективами развитияОбширная
настоящего времени не раскрывалась. 18 млн клиентская база более 2000 физических и
долл. – весьма привлекательная цена за юридических лиц. Средний чек – 8 000
актив, который обеспечит долгосрочную рублей. Торговая наценка 30%. Ежемесячный
поставку 3–4 млрд куб. м газа в год (около рост оборота составляет от 20% до 30%.
6% совокупной добычи компании), или, по Проект в стадии развития и бурного роста.
нашим расчетам, 150–170 млн долл. EBITDA Запущена региональная партнерская
ежегодно на высококонкурентном программа (франчайзинг), аналогов которой
отечественном газовом рынке, который в на рынке автозапчастей не существует.
значительной мере зависит от уровня Показатели сайта. Среднее количество
спроса. Мы считаем новость положительной уникальных посетителей – более 2 000 в
для НОВАТЭКа. В ноябре 2011 г. компания день, 30% повторно заходящие. Ежемесячный
приобрела еще более крупный рост трафика 20–30%. ТИЦ – 100, PR -3, 25%
распределительный актив «Газпром запросов из 400 в TOP 10 + постоянная
межрегионгаз Челябинск» за неожиданно динамика роста позиций по Яндекс и Google.
скромные 50 млн долл. Потребление газа в Состав НМА. Авторские права на все
Костромской области составляет разработки по сайту. Обязательства, тыс.$.
приблизительно 26–28% объема, 20. Объём продаж, тыс.$/мес. 70. Доля
используемого Челябинской, и, принимая во бизнеса. 100%. Цена, тыс.$. 300.
внимание, что цена за распределителя Примечание. Продается полностью — ООО,
Костромской области составила 36% от цены права на сайт и все разработки, клиентская
челябинского, вновь приобретенный актив база, движок сайта, доменное имя итд.
также оценен привлекательно для НОВАТЭКа. Участник. Собственник. Контактное лицо.
Вместе с контрактом на поставку газа Денис Омельченко. Телефон/факс. +7 963 976
Мосэнерго покупка новой компании может 23 42.
означать, что НОВАТЭК сохранил способность 25Методология Учитываются завершённые
увеличивать долю на внутреннем рынке – сделки (далее Сделки) по переходу прав
несмотря на недавние опасения ряда контроля над компания-ми, информация по
инвесторов.е газа в Костромской области которым была известна составителям на дату
составляет приблизительно 26–28% объема, подготовки отчёта. Под контролем
используемого Челябинской, и, принимая во понимается возможность влиять на
внимание, что цена за распределителя построение стратегии (цели, задачи и
Костромской области составила 36% от цены дейст-вия) и текущую деятельность
челябинского, вновь приобретенный актив компании, а также, оценивать результаты
также оценен привлекательно для НОВАТЭКа. этой деятельности. В исследовании нам
Вместе с контрактом на поставку газа важен факт совмещения способности и
Мосэнерго покупка новой компании может возможности влиять на работу ком-пании.
означать, что НОВАТЭК сохранил способность Исследование охватывает процессы перехода
увеличивать долю на внутреннем рынке – прав корпоративного контроля (процессы
несмотря на недавние опасения ряда слия-ний и поглощений) в России.
инвесторов. Источниками информации для исследования
15-15-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения являлись периоди-ческие экономические
в России, январь 2013. Средства от сделки печатные и электронные издания, мнения и
с «Газпромбанком» будут инвестированы в данные экспертов, а также информация,
развитие нефтесервисной компании «Пакер полученная от непосредственных участников
Сервис» 16.01.2013, Mergers.ru 10 января корпоративных интеграций. Сделки
2013 года Открытое акционерное общество классифицируются в соответствие со
«Газпромбанк» и ООО «Пакер Сервис» степенью приобретенного контроля над
завершили сделку, в результате которой компа-нией. В качестве уровня
Банк вошел в акционерный капитал компании корпоративного контроля определён размер
«Пакер Сервис», специализирующейся на доли голосующих акций или имущественного
оказании высокотехнологичных услуг по комплекса. Для приобретения корпоративного
текущему и капитальному ремонту скважин контроля необходимо и достаточно входить в
крупнейшим нефтегазодобывающим и сервисным состав Совета директоров или общего
компаниям. Об этом говорится в собрания акционеров при осу-ществлении им
пресс-релизе одного из крупнейших функций Совета директоров. Учитываются
российских банков. Средства от сделки Сделки, в которых покупатель и/или
будут инвестированы в развитие «Пакер приобретаемая компания являются
Сервис», в частности в приобретение рос-сийскими. Российская компания —
современного оборудования на базе предприятие, основной бизнес которого
передовых зарубежных технологий, что осуществляется на территории Российской
позволит расширить спектр предлагаемых Федерации. Сделки, в которых российская
компанией услуг. Объективная необходимость компания выступает в роли продавца, не
разработки новых месторождений в сложных учитывались. В исследовании были учтены
геологических и климатических условиях в Сделки, осуществлённые в рамках
ближайшие годы обеспечит значительное приватизации государствен-ных предприятий
увеличение спроса в России и СНГ на проводимой Российским Фондом Федерального
нефтесервисные услуги с применением Имущества. Сделки, в которых покупатель и
современного высокотехнологического приобретаемая компания или продавец
оборудования. Партнерство динамично являлись аффилиро-ванными лицами, не
развивающейся нефтесервисной компании и учитывались. Оценка стоимостного объёма
одного из крупнейших банков страны рынка слияний и поглощений в каждом месяце
позволит реализовать обширную осуществлялась на основе а) раскрытых
инвестиционную программу, что приведет к участниками данных о сумме сделок, б)
росту бизнеса «Пакер Сервис» и к экспертной оценки цены сде-лок с
достижению компанией ведущих позиций в нераскрытой информацией, в) доли сделок,
высокотехнологичных направлениях цена которых не определена.
нефтесервиса. Нефтесервисная компания Предпола-гается, что полученная на основе
«Пакер Сервис», специализируется на данных участников и экспертов общая сумма
оказании услуг по текущему и капитальному сделок явля-ется долей от общей оценки
ремонту скважин. ООО «Пакер Сервис» рынка, измеряемой соотношением числа
создано в 2006 году, в числе его «определенных» сде-лок и их общего
заказчиков - «Газпром нефть», «Роснефть», количества. В данном расчете сделки
ТНК-BP, «Сургутнефтегаз», «Татнефть», стоимостью более $300 млн. не участ-вуют в
«Русснефть» и их дочерние структуры. определении доли и прибавляются к итоговым
Подразделения компании работают в ряде результатам. Экспертные оценки цены Сделок
городов Ханты-Мансийского и определялась на основе принципов оценки
Ямало-Ненецкого автономных округов рыночной стои-мости бизнеса. Если в
Тюменской области, а также в г. Бузулук объявленные суммы сделок включались
(Оренбургская область) и Самаре. Открытое долговые обязательства при-обретаемой
акционерное общество «Газпромбанк» входит компании, то они вычитались, поскольку
в тройку крупнейших банков России по всем изначально учитывались при определе-нии её
основным показателям, а также в тройку рыночной стоимости. Результаты
крупнейших банков Центральной и Восточной исследования могут быть изменены при
Европы по размеру собственного капитала. появлении новых данных по сделкам. Данное
«Газпромбанк» обладает рейтингом исследование характеризует скорее нижнюю
инвестиционного уровня международного границу стоимостного и количественно-го
рейтингового агентства Moody’s Investor’s объёма российского рынка слияний и
Service - рейтинг долгосрочных депозитов в поглощений, поскольку велика вероятность
иностранной валюте находится на уровне того, что информация о совершении
Ваа3, прогноз стабильный, рейтинг долговых некоторых сделок была недоступна
обязательств – на уровне Baa3. составителю. Часть представленных в
Долгосрочный рейтинг контрагента и рейтинг исследовании данных и оценок основаны на
по долговым заимствованиям Банка, экспертном мнении его составителей. В
присвоенный агентством Standard & частности, текущая закрытость российского
Poor’s находится на уровне ВВB-, прогноз рынка слияний и поглощения оп-ределяла
стабильный. Разветвленная региональная интерес составителя к фактическим
сеть «Газпромбанка» представлена 43 характеристикам сделки, которые могли быть
филиалами и тремя дочерними российскими не подтверждены юридическим оформлением
банками. Газпромбанк также участвует в (завершённость сделки, цена, участники,
капитале трех зарубежных банков - ОАО на-циональность и т.п.). Стоимостная
«Белгазпромбанк» (Белоруссия), ЗАО оценка рынка и сделок осуществлялась в
«Арэксимбанк» (Армения) и Gazprombank долларах США. При получении инфор-мации о
(Switzerland) в г. Цюрихе (Швейцария). стоимости сделки в иной валюте перевод
Андрей Овсянкин, Пакер Сервис осуществлялся по курсу на дату сделки.
Сотрудничество группы компаний «Пакер Полная проверка информации, полученная из
Сервис» с «Газпромбанком» придаст разных источников для данного исследования
дополнительный импульс в технологическом не проводилась. Представленные в
развитии и расширении видов сервисных исследовании материалы не могут
услуг, предоставляемых нашей компанией. рассматриваться в ка-честве официальных
16-16-. MERGERS.RU Слияния и Поглощения рекомендаций. Составитель не гарантирует
в России, январь 2013. «Евраз групп» точность, достоверность или полноту
закрыла сделку по приобретению косвенного информации, представленную в исследовании
контроля над 82% акций ОАО «Распадская» и не несет никакой ответственности за
17.01.2013, Mergers.ru В продолжение любые ошибки и упущения, а также за
сообщения компании EVRAZ plc («Евраз результаты использования этих материалов.
групп») от 4 октября 2012 г. о С классификацией видов и направлений
согласовании условий приобретения сделок слияния и поглощения Вы можете
дополнительно 50% акций Corber Enterprises ознакомиться на сайте www.mergers.ru.
Limited («Corber») – компании, владеющей -25-.
82% ОАО «Распадская» и его дочерних 26Примечание Авторские права Расчеты,
компаний , – у Adroliv Investments Limited схемы, таблицы, выводы и описания,
(«Продавец») – компании, находящейся в используемые в данном обзоре являются
равной долевой собственности двух объектом авторских и принадлежат проекту
владельцев («Акционеры Продавца»), EVRAZ Mergers.ru. При перепечатке или ином
объявила о завершении Приобретения при использовании материалов данного обзора
условии допуска новых акций EVRAZ plc к необходимо пред-варительное разрешение
листингу и торгам. Об этом говорится в авторов и наличие ссылки на «Проект
пресс-релизе одной из крупнейших Mergers.ru (Слияния и Поглощения в
российских металлургических и России)» (активная гиперссылка на сайт
горнодобывающих компаний. В соответствии с www.mergers.ru в электронных СМИ).
условиями Приобретения EVRAZ выпустил 132 Терминология Более подробно с терминами и
653 006 новых обыкновенных акций, определениями, используемыми в данном
составляющих 9,9% существующего обзоре можно ознакомиться на сайте
выпущенного акционерного капитала, в www.mergers.ru в разделе Библиотека
пользу Акционеров Продавца, каждый из M&A/Теория. Свои пожелания и замечания
которых получает половину Новых акций высылайте на info@mergers.ru Продукты
EVRAZ. Новые акции EVRAZ были внесены в проекта Mergers.ru Информация обзоры
Официальный лист ценных бумаг Управления сделок и новости эмитентов; события и
Великобритании по листингу (UKLA) и с 8:00 комментарии. Аналитика Базы данных (сделки
с утра 16 января 2012 года были допущены к M&A, аукционы ФАУГИ); Индивидуальные
торгам на основной торговой площадке аналитические отчёты по сделкам M&A;
Лондонской фондовой биржи. В качестве Исследования (отрасли, сделки, детальная
оплаты за Приобретение EVRAZ дополнительно статистика); Мультипликаторы стоимости;
выпустит 33 944 928 новых варрантов на 33 Бюллетень M&A (обзор российского рынка
944 928 новых обыкновенных акций EVRAZ, M&A, любые периоды с 01.01.01);
составляющих 2,53% существующего Экспертный отчет по рыночной стоимости
выпущенного акционерного капитала EVRAZ, и компании; Рейтинги консультантов и индексы
выплатит денежными средствами сумму в MARX (показатели российского рынка
размере $201 999 280 д четырьмя равными M&A). Коммуникации Информационная
частями в первом, втором и третьем система M&A Network Подбор
квартале 2013 года и в первом квартале консультанта; On-line конференции;
2014 года. Каждый из Акционеров Продавца Организация презентаций и встреч с
получит по 50% Варрантов и по 50% денежной инвесторами; Медиация; On-Line
суммы. Варранты могут быть исполнены в консультирование. Мероприятия/Обучение
любое время в период от 12 до 15 месяцев Конференции и круглые столы; Корпоративные
после завершения Приобретения; Варранты семинары; Неформальные встречи.
подразумевают стандартные положения Продвижение компании и услуг Реклама на
относительно корректировки количества сайте (баннеры, статьи, страницы
акций. Предполагается, что после компаний); Размещение информации в
исполнения Варрантов Акционерам Продавца рассылках среди Подписчиков; Спонсорство
будет принадлежать 11,06% акции EVRAZ. ОАО исследований и мероприятий. -26-.
«Распадская» — один из ведущих поставщиков 27Контакты Mergers.ru (Слияния и
угольной продукции на крупнейшие Поглощения в России) Адрес: Россия,
российские металлургические предприятия – 194044, Санкт-Петербург, Пироговская наб.,
ММК («Магнитогорский металлургический 21А, оф. 43-47, БЦ "Нобель"
комбинат»), НЛМК («Новолипецкий Internet: http://www.mergers.ru E-mail:
металлургический комбинат») и предприятия info@mergers.ru Телефон/факс: (+7 812) 336
ЕвразГруп. ОАО «Распадская» также 9721 Skype: mergers.ru ICQ: 91018219.
осуществляет экспорт производимой -27-.
Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений.ppt
http://900igr.net/kartinka/ekonomika/telekommunikatsij-vykhodjat-v-lidery-obzor-rossijskogo-rynka-slijanij-i-pogloschenij-184553.html
cсылка на страницу

Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений

другие презентации на тему «Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений»

«Мировой рынок» - Методы прогнозирования конъюнктуры. Основные черты мирового рынка 3-4. Этапы развития рынка 2. Ценовые скидки. Текущая конъюнктура; кратко- и среднесрочная конъюнктура; долгосрочная конъюнктура. Лекция 3-4. Классификация внешнеторговых цен. Ценообразование. Характеристики мировых цен. Конъюнктура. Прочие коммунальные, социальные и личные услуги.

«Политический лидер» - Организация дискуссии о политической роли Б.Н.Ельцина. Р.Роллан. Интегрированный урок по истории и обществознанию: « Политический лидер. Типология лидерства. Цели: 2. Рыночная реформа. I. Организационный момент: внешняя и внутренняя подготовка обучающихся к уроку. Актуализация знаний. Оборудование: Компьютер и интерактивная доска.

«Рыночная экономика» - Кредитно-денежная система. Рынок и его роль в экономической жизни. Современный рынок. Господство АКС. Цель-диктат для установления монопольно высоких цен. Финансово-кредитное регулирование. Конкуренция и монополия. Развитие предпринимательства. Приватизация жилья. Госзаказы. Варианты развития экономики.

«Рынок ресурсов» - Рынок земли. Правило минимизации издержек в условиях несовершенно конкурентных рынков ресурсов. Формы земельной ренты. Оптимальное сочетание факторов производства и максимизация прибыли. Абсолютная (чистая) рента дифференциальная рента. Спрос на землю. Цена земельного участка представляет капитализированную ренту – ренту, превращенную в капитал.

«Виды рынков» - Определения –. Ассортимент – состав и соотношение видов (сортов) товаров, услуг. Подумайте! Экспорт – вывоз за границу товаров, проданных иностранным покупателям. Пословица: Когда? Что вы видите? Вопрос от зрителей: Справочное бюро по теме. Вещевой. Снова оптовый рынок. Виды рынков. Мелкооптовый рынок.

«Фирма и рынок» - Глава 3. Экономика фирмы. Варианты поведения фирмы. Виды рынка несовершенной конкуренции: Монополия Монополистическая конкуренция Олигополия. Несовершенная конкуренция. Максимизация прибыли монополией. Картель (cartel) — соглашение между фирмами о разделении рынков и установлении цен. Фирма на рынке.

Рынок

18 презентаций о рынке
Урок

Экономика

125 тем

Похожие
презентации

Картинки
900igr.net > Презентации по экономике > Рынок > Телекоммуникаций выходят в лидеры Обзор российского рынка Слияний и Поглощений