Ценные бумаги
<<  Модели рынка ценных бумаг Примеры с российским участием  >>
http://rating
http://rating
Крупнейшие брокеры России в I квартале 2011 года
Крупнейшие брокеры России в I квартале 2011 года
Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование
Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование
Картинки из презентации «Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование» к уроку экономики на тему «Ценные бумаги»

Автор: Сергей. Чтобы познакомиться с картинкой полного размера, нажмите на её эскиз. Чтобы можно было использовать все картинки для урока экономики, скачайте бесплатно презентацию «Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование.ppt» со всеми картинками в zip-архиве размером 301 КБ.

Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование

содержание презентации «Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование.ppt»
Сл Текст Сл Текст
1Тема 4 Участники рынка ценных бумаг, 21часть своих функций по сбору и передаче
обеспечивающие его функционирование. информации другим организациям, которые в
Участники РЦБ. Профессиональные. этом случае именуются трансфер-агентами.
Непрофессиональные. Лицензирование со Деятельность по ведению реестра не
стороны государства. Лицензии выдаются допускает совмещения ее с другими видами
Федеральной службой по финансовым рынкам профессиональной деятельности на РЦБ.
(ФСФР) или уполномоченными ею 22Доверительное управление.
организациями. Инвестиционные фонды. Потребность в
2Существуют три вида лицензий: доверительном управлении возникает в
профессионального участника, на случае: а) создания инвестиционных и
осуществление деятельности по ведению пенсионных фондов, других коллективных
реестра, фондовой биржи. Физические лица, инвесторов, активы которых должны
работающие в организациях – управляться на профессиональной основе, б)
профессиональных участниках РЦБ, связанные накопления предприятиями и населением
с осуществлением сделок с ценными крупных сбережений, управление которыми
бумагами, должны иметь аттестат, дающий им должно неизбежно обособиться от основной
право заниматься этим видом деятельности. профессиональной деятельности владельцев
3Сейчас профессиональную деятельность денег, в) управление завещанным имуществом
на рынке ценных бумаг осуществляют, как или целевыми фондами (благотворительность,
правило, крупные хозяйствующие субъекты финансирование образования, медицинские
(объединения), которые носят название – проекты и т. п.).
инвестиционная компания (или 23Указанная деятельность основана на
инвестиционный банк). Инвестиционная договоре доверительного управления:
компания выполняет весь спектр видов 24В этом случае доверительный
профессиональной деятельности на основании управляющий сам вместо клиента принимает
полученных лицензий и посредством решения по инвестициям на рынке ценных
поддержки саморегулируемых организаций. бумаг или продаже их в качестве невыгодных
4Операционная структура инвестиционной активов. В качестве отдельных функций,
компании. требующих обособленной деятельности,
5В основе организационной структуры участники выступают в качестве:
могут лежать функциональный, продуктовый, Управляющих компаний, осуществляющих
региональный, проектный или иные критерии, доверительное управление Инвестиционных
но в любом случае инвестиционная компания фондов Пенсионных фондов, Общих фондов
будет состоять из трех зон: банковского управления (в структуре
6Структура инвестиционного холдинга коммерческих банков).
«ФИНАМ». 25Инвестиционные фонды делятся на две
7http://rating.rbc.ru/article.shtml?201 большие группы: Акционерные Паевые.
/03/04/33189356. Инвестиционные фонды. Акционерный
8В настоящее время в соответствии с инвестиционный фонд (АИФ)– это акционерное
Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» общество, которое выпускает свои акции и
к профессиональной относятся следующие реализует их инвесторам. Аккумулированные
виды деятельности: брокерская, дилерская, таким образом средства он размещает в
по определению взаимных обязательств другие ценные бумаги или на депозитах в
(клиринг), депозитарная, по ведению банках.
реестра владельцев ценных бумаг, по 26Акционерные фонды. Открытые. Закрытые
управлению ценными бумагами, по (взаимные). - Акционерное общество,
организации торговли на рынке ценных размещающее акции с обязательством их
бумаг. Однако разнообразие различных последующего выкупа по требованию
услуг, оказываемых профессиональными инвестора. - акционерное общество,
участниками обусловило появление и размещающее акции без обязательства их
развитие дополнительных видов выкупа. Вернуть себе деньги инвестор может
деятельности, не относящихся к только, перепродав акции на вторичном
профессиональной. Например, андеррайтинг, рынке, если на них существует спрос. -
управление инвестиционными фондами и т.д. Акции выкупаются по цене, определяемой на
9Брокерская и дилерская деятельность. основе стоимости финансовых активов, в
Брокерская деятельность. Главное которые фонд инвестирует средства.
действующее лицо на рынке – посредник, 27Инвестиционные фонды, в первую
именуемый на фондовом рынке брокером. очередь, представляют интерес для мелкого
Брокер – это лицо, действующее за счет и среднего инвестора. Во-первых, потому
клиента на основе договоров. В качестве что средства передаются профессиональным
брокера обычно выступает брокерская участникам фондового рынка. Во-вторых,
компания. Физическое лицо также может фонд позволяет снижать уровень риска за
осуществлять брокерские функции, если счет диверсификации своих инвестиций.
зарегистрируется в качестве Термин «диверсификация инвестиций»
предпринимателя. За оказанные услуги означает распределение денежных средств
брокер получает комиссионные. В между различными финансовыми
обязанности брокера входит добросовестное инструментами. Кроме того, фонд
выполнение поручений клиента. приобретает различные бумаги крупными
10Брокерская деятельность основана на партиями, что недоступно мелкому
договорах комиссии или поручения, выдаче инвестору, и поэтому экономит на
доверенности. комиссионных, так как чем больше объем
11Брокер также хранит деньги клиентов, сделки, тем меньше, как правило,
предназначенные для вложения в ценные посредническое вознаграждение в расчете на
бумаги или полученные от их продажи (это одну бумагу.
схоже с открытием и ведением денежных 28Акционерный инвестиционный фонд
счетов клиентов в коммерческих банках). представляет собой организацию, которая
Договор комиссии с брокером может только аккумулирует денежные средства. Для
предусматривать возможность использования выполнения своих целей он заключает
им средств клиента, предназначенных для договоры с двумя другими лицами. Первое из
инвестирования в ценные бумаги или них – это депозитарий. В случае с
полученные в результате продажи бумаг, в акционерным инвестиционным фондом
своих интересах до момента возврата депозитарий – это организация, в которой
денежных средств клиенту. При этом часть хранятся его средства и ценные бумаги и
прибыли, полученной от их использования, в которая обеспечивает взаиморасчеты фонда
соответствии с договором перечисляется по сделкам. Второе лицо представлено
клиенту. Брокер не вправе давать гарантии управляющим. Он управляет средствами
клиенту в отношении доходов от инвестиционного фонда. В качестве
инвестирования данных средств. Если управляющего может выступать юридическое
интересы брокера препятствуют выполнению лицо или индивидуальный предприниматель,
им поручений клиента на более выгодных для имеющий соответствующую лицензию.
последнего условиях, брокер обязан 29Паевой фонд (ПИФ) – это имущественный
немедленно уведомить об этом клиента. комплекс без создания юридического лица.
12Крупнейшие брокеры России в I квартале Он создается при компании, имеющей
2011 года. лицензию на осуществление деятельности по
13Дилерская деятельность. Дилер – это доверительному управлению имуществом
лицо, совершающее сделки купли-продажи паевых фондов, которая становится
ценных бумаг от своего имени и за свой управляющей компанией фонда. При создании
счет на основе публичного объявления их фонда управляющая компания готовит
котировок. В качестве дилера может проспект эмиссии инвестиционных паев. Фонд
выступать только юридическое лицо. Дилер считается образованным с момента
извлекает прибыль за счет двух источников. регистрации проспекта эмиссии. В отличие
Во-первых, он постоянно объявляет от АИФ вкладчики паевого фонда приобретают
котировки, по которым готов купить и не акции, а инвестиционные паи.
продать ценные бумаги. Базовый рынок. Инвестиционный пай – это именная бумага,
Другой рынок. Арбитраж. Спрэд (маржа). удостоверяющая право инвестора на
Цена продавца. Цена продавца. Цена получение денежных средств в размере
покупателя. Цена покупателя. стоимости пая на дату его выкупа.
14Дилер обязан заключать сделки по ценам 30Фонд обязуется выкупать паи. Цена пая
объявленных котировок. Наряду с ценами он оценивается на момент выкупа путем деления
может устанавливать обязательные условия, стоимости чистых активов фонда на
такие как: минимальное и максимальное количество находящихся в обращении паев. С
количество покупаемых и/или продаваемых точки зрения сроков выкупа паев, ПИФы
бумаг, сроки действия цен. В случае отказа делятся на: Открытые – управляющая
дилера от заключения сделки на объявленных компания обязуется выкупать паи по
условиях к нему может быть предъявлен иск требованию инвестора в срок, установленный
о принудительном заключении договора и/или правилами фонда, но не превышающий 15
о возмещении причиненных инвестору рабочих дней с даты предъявления
убытков. требования; Закрытые – владелец не может
15Во-вторых, дилер зарабатывает за счет погасить свой пай до окончания срока
возможного прироста курсовой стоимости деятельности фонда; Интервальные
приобретенных им бумаг (спекулятивный управляющая компания обязуется выкупать
доход). Дилер – это крупная организация. паи периодически в сроки, установленные
Поэтому она обычно совмещает два вида правилами фонда, но не реже одного раза в
деятельности: собственно дилера и брокера. год.
Дилерская деятельность является основой 31После регистрации проспекта паев
для выполнения инвестиционными банками начинается продажа их инвесторам. Однако
функции маркет-мейкера, в рамках которой если паи будут реализованы на сумму
группа брокеров – дилеров принимает на меньшую, чем предусмотрено
себя ответственность за поддержание законодательными документами по паевым
ликвидности определенного сегмента рынка фондам, то он подлежит ликвидации. Помимо
или отдельных ценных бумаг, выражая ценных бумаг и банковских депозитов паевые
готовность продавать и покупать их за свой фонды могут размещать свои средства в
счет по публично объявленным ценам. недвижимость и в иное имущество в порядке,
16Деятельность по учёту и передаче прав установленном ФСФР. Управляющая компания
на ценные бумаги. Депозитарная и фонда заключает договор со
клиринговая деятельность. Депозитарная специализированным депозитарием, который
деятельность представляет собой оказание ведет учет имущества фонда и обеспечивает
услуг по хранению сертификатов ценных расчеты с инвесторами по выкупу паев.
бумаг и/или учету и переходу прав на Кроме того, независимая
ценные бумаги. Профессиональный участник компания-регистратор проводит регистрацию
РЦБ, осуществляющий данную деятельность, всех сделок с паями фонда и ведет лицевые
называется депозитарием. Депозитарием счета пайщиков, а аудитор в обязательном
может выступать только юридическое лицо. порядке проводит ежегодную проверку работы
Инвестор, заключивший с депозитарием паевого фонда.
договор на хранение ценных бумаг и/или 32
учет прав на них, называется депонентом. 33В зависимости от того, какие именно
Для учета ценных бумаг вкладчику инструменты преобладают в портфеле
открывается в депозитарии счет, именуемый пайщиков, ПИФы делятся на несколько видов
«счет депо». (или категорий): ПИФы акций ПИФы облигаций
17Элементом инфраструктуры фондового ПИФы смешанных инвестиций ПИФы денежного
рынка выступают клиринговые организации, в рынка Индексные ПИФы ПИФы недвижимости
обязанности которых входит определение и Фонды фондов ПИФы венчурных (особо
зачет взаимных обязательств инвесторов по рисковых) инвестиций Фонды прямых
поставкам и расчетам за ценные бумаги. Они инвестиций.
осуществляют сбор, сверку, корректировку 34Андеррайтинг и прочие виды
информации по сделкам с ценными бумагами и деятельности на рынке ценных бумаг.
готовят по ним бухгалтерские документы. Андеррайтинг (в значении, принятом на
Клиринговая организация обязана фондовом рынке) – это покупка или
формировать специальные фонды для снижения гарантирование покупки ценных бумаг при их
риска неисполнения сделок с ценными первичном размещении для продажи публике.
бумагами. Андеррайтер – финансовый посредник
18Регистратор – это организация, (инвестиционная компания, универсальный
осуществляющая по договору с эмитентом коммерческий банк) или их группа,
деятельность по ведению и хранению реестра обслуживающая и гарантирующая первичное
ценных бумаг. Реестр – список размещение ценных бумаг, осуществляющая их
зарегистрированных владельцев с указанием покупку для последующей перепродажи
количества, номинальной стоимости и частным инвесторам. В этом качестве он
категории принадлежащих им бумаг. принимает на себя риски, связанные с
Держателем реестра может быть эмитент. неразмещением ценных бумаг.
Однако если число владельцев ценных бумаг 35Функции инвестиционной компании, как
превышает 500, то эмитент не вправе вести андеррайтера.
реестр и должен заключить договор с 36
организацией, выполняющей функции 37Эмиссионный синдикат – группа
регистратора. Деятельность по ведению андеррайтеров (инвестиционных компаний, по
реестра. крупным выпускам до 200 – 250 членов),
19В реестр могут вноситься не только совместно, на договорных началах, на
имена владельцев ценных бумаг, но и принципах разделения прибылей
номинальных держателей ценных бумаг. осуществляющих андеррайтинг – организацию,
Номинальный держатель – это лицо, которое размещение и гарантирование выпуска ценных
держит ценные бумаги, не являясь их бумаг. Эмиссионный синдикат – не является
владельцем, от своего имени в интересах юридическим лицом, это временное
другого лица. В качестве номинальных объединение инвестиционных компаний для
держателей, как правило, выступают выполнения одной задачи, для принятия
профессиональные участники РЦБ. совместных обязательств в отношении
Номинальные держатели регистрируются в конкретного выпуска ценных бумаг. Обычно
реестре по поручению владельца. Операции с существует до 6-8 месяцев, при этом члены
ценными бумагами между владельцами бумаг синдиката, сотрудничая в отношении одной
одного номинального держателя не ценной бумаги, могут конкурировать на
отражаются у держателя реестра или других участках рынка.
депозитария, клиентом которого он 38
является. В то же время регистратор имеет 39Пример того, как «физически»
право требовать от номинального держателя происходит распределение эмиссии.
предоставления списка владельцев ценных 40Инвестиционное консультирование. В
бумаг, держателем которых он выступает. качестве инвестиционного консультанта
20Регистратор обязан по требованию инвестиционные компании, основываясь на
владельца или номинального держателя договорах подряда, выполняют такие работы,
представить ему выписку из реестра по его как: анализ рынка ценных бумаг (анализ
лицевому счету. Выписка – это документ, в возможности совершения сделок, изучение и
котором указывается владелец лицевого прогнозирование конъюнктуры); разработка и
счета, вид и количество принадлежащих ему экспертиза стратегий выхода на фондовый
ценных бумаг, а также иная информация, рынок, инвестиционных проектов, схем
относящаяся к этим бумагам на дату его финансирования через рынок ценных бумаг;
составления. Регистратор также обязан конструирование, организация и
предоставить зарегистрированным в реестре сопровождение эмиссий ценных бумаг,
владельцам и номинальным держателям, получение листинга на бирже; разработка
владеющим более 1% голосующих акций портфельных стратегий; подготовка и
эмитента, по их требованию данные из сопровождение реорганизаций компаний и
реестра о других владельцах бумаг с сопутствующих им операций с ценными
указанием количества, категории и бумагами; конструирование и сопровождение
номинальной стоимости принадлежащих им отдельных сделок с ценными бумагами и т.
бумаг. п.
21Регистратор имеет право делегировать
Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование.ppt
http://900igr.net/kartinka/ekonomika/uchastniki-rynka-tsennykh-bumag-obespechivajuschie-ego-funktsionirovanie-150802.html
cсылка на страницу

Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование

другие презентации на тему «Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование»

«Свойства бумаги» - Существует множество видов бумаги. Галимзянова алина. Вазы для цветов из газет. Новогодний заяц папье - маше. Вывод: вся бумага горит. Сохранение тепла.. Полученную кашицу перекладываем на сетку. Поделки из цветной бумаги. Изучение свойств бумаги. Писчая бумага. Многократно намоченная и высушенная. Прозрачность бумаги.

«История бумаги» - Производство мешков. Из массы формовали лист. В военные годы разработал производство спец. бумаги для боевых патронов. Бумажный цех. Папирус. Изучение свойств бумаги. Первый изготовитель бумаги Цай Лунь – 105 г. н.э. Великие изобретения Китая: бумага; книгопечатание; компас; порох; шелк; фарфор и т.д.

«Банки на рынке ценных бумаг» - Инвестиционная политика. Доверительные операции. Банк в роли инвестора: портфель ценных бумаг. Риски по ценным бумагам. Рейтинг инвестиционных банков. Лицензии регистраторов и депозитариев. Структура портфеля акций банковского сектора. Структура пассивных операций с ценными бумагами. Инвестиционные операции банков.

«Ценные бумаги и их виды» - Депозитные сертификаты - юридические лица. Ценная бумага Почему ценные бумаги - фиктивный капитал? Задание на самостоятельную работу. Образец чека. Механизм торговли. 4. Ценные бумаги: сущность, виды, рынок ценных бумаг. Вопрос на повторение. Коносамент. Кто выиграл в сделке? Валюта Акции Облигации.

«Изготовление бумаги» - В древнем Риме писали на восковых табличках. 7. Высушить полученную бумагу при комнатной температуре. В Древнем Египте писали на папирусе или пергаменте. Не выбрасывайте старую бумагу. Дать постоять несколько часов, чтобы бумага размокла. 5. В получившийся раствор погрузить экран. Бумагу изобрели в Китае в 105 году н. э. Цай Лунем.

«Игрушки из бумаги» - Кот и пёс. Складные игрушки из бумаги. Маркозова Маргарита Николаевна, учитель начальных классов, школа 521 Красногвардейского района. Складной цветочек. Содержание. Выбираем форму бумаги. Из прямоугольника делаем квадрат. Информация.

Ценные бумаги

13 презентаций о ценных бумагах
Урок

Экономика

125 тем
Картинки
900igr.net > Презентации по экономике > Ценные бумаги > Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его функционирование