Анализ финансового состояния Скачать
презентацию
<<  Анализ финансового состояния Анализ финансового состояния предприятия  >>
Финансы организации
Финансы организации
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Финансы организации
Финансы организации
Анализ доходности
Анализ доходности
Анализ доходности
Анализ доходности
Анализ доходности
Анализ доходности
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках
Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках
Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках
Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках
Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках
Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и убытках
Финансы организации
Финансы организации
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности предприятия на основе методов анализа безубыточности
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа
Картинки из презентации «Финансовый анализ предприятия» к уроку экономики на тему «Анализ финансового состояния»

Автор: Кальварский. Чтобы познакомиться с картинкой полного размера, нажмите на её эскиз. Чтобы можно было использовать все картинки для урока экономики, скачайте бесплатно презентацию «Финансовый анализ предприятия.ppt» со всеми картинками в zip-архиве размером 166 КБ.

Скачать презентацию

Финансовый анализ предприятия

содержание презентации «Финансовый анализ предприятия.ppt»
Сл Текст Сл Текст
1Финансы организации. Информационное обеспечение управления 50анализа безубыточности. Группа 1 . Тб/у < V = ВР продукция
финансами. реализуется легко, продукция является рентабельной и
2Информационное обеспечение финансового анализа. Информация перспективной для предприятия. Задача маркетинга: проверка
финансового характера, или информационная база, является основой емкости рынка: увеличение объемов производства; анализ
информационного обеспечения системы управления финансами на эластичности рынка с целью выбора рациональной ценовой политики.
любом уровне, поскольку всякое обоснованное, неспонтанное 51Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
решение базируется на некоторых данных. безубыточности. Группа 2. Тб/у < V> ВР - имеются трудности
3Информационное обеспечение финансового анализа. Все реализации: Тб/у <ВР незначительные Задача маркетинга: анализ
информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных емкости рынка - нахождение новых рыночных ниш; выработка с
блоков: 1.сведения регулятивно-правового характера, 2. сведения учетом спроса и уровня конкуренции гибкой ценовой политики.
нормативно-справочного характера, 3. данные системы 52Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
бухгалтерского учета, 4.статистические данные 5. несистемные безубыточности. Группа 3. Тб/у < V> ВР - имеются трудности
данные. реализации Тб/у >ВР значительные Задача маркетинга: анализ
4Информационное обеспечение финансового анализа. Первый блок жизненного цикла изделий, выявление устаревших изделий,
включает в себя законы, постановления, указы, т.е. документы, производство которых бесперспективно для предприятия;
определяющие, прежде всего, правовую основу деятельности определение возможностей модернизации продукции; выработка с
предприятия. учетом спроса и уровня конкуренции гибкой ценовой политики.
5Информационное обеспечение финансового анализа. Во второй 53Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
блок входят нормативные документы государственных органов анализа безубыточности. Группа 4 . Тб/у > V > ВР -
(Министерства финансов, Банка России, Федеральной комиссии по ситуация характерная, как правило, при освоении новой продукции.
рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных Основные задачи маркетинга для данной группы: ускорение сроков
институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, выхода на рентабельные объемы производства; проведение активной
рекомендации и количественные нормативы в области финансов к рекламной и маркетинговой работы по подготовке рынков сбыта
участникам рынка. новой продукции.
6Информационное обеспечение финансового анализа. В третьем 54Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как анализа безубыточности. Группа 5. Тб/у <0 – МАРЖИНАЛЬНАЯ
единственного систематизированного информационного ресурса ПРИБЫЛЬ ОТРИЦАТЕЛЬНА, это безусловно убыточная продукция для
Четвертый блок включает статистические данные, которые условно предприятия, прекращение производства которой должно стать
можно подразделить на два массива: централизованно формируемые первым шагом антикризисного управления.
статистические данные и внутреннюю статистику. 55Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
7Информационное обеспечение финансового анализа. В первый безубыточности.
массив входит регулярно публикуемая официальная статистика, 56Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
имеющая общеэкономическую направленность (индексы цен, динамика безубыточности. В условиях производственного и финансового
общеэкономических показателей в различных разрезах и др.) и кризиса особое внимание необходимо уделять двум видам рисков:
финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о Деловому или предпринимательскому риску Финансовому риску.
рыночных индексах, курсах валют и т.п.). 57Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
8Информационное обеспечение финансового анализа. Во втором безубыточности. Деловой или предпринимательский риск
массиве накапливается статистические данные по предприятию по определяется прежде всего изменением объемов спроса и цен на
основным показателям (выручка от реализации, себестоимость, выпускаемую продукцию предприятия Финансовые риски связаны
прибыль, финансовые вложения и т.п.). прежде всего с необходимостью обслуживания и возврата
9Информационное обеспечение финансового анализа. В пятом привлеченных банковских кредитов.
блоке представлены информационные ресурсы, условно названные 58Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, анализа безубыточности. Эффект операционного левериджа
во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, Операционный леверидж характеризует операционный или деловой
обновляемости и т.п. и, во-вторых, не являются обязательными, риск деятельности предприятия и показывает насколько показатели
т.е. формирование этого ресурса и его использование является прибыли от основной деятельности зависят от изменения рыночной
исключительной компетенцией самого предприятия. ситуации, то есть объемов продаж, при существующей структуре
10Информационное обеспечение финансового анализа. Основной переменных и постоянных затрат предприятия.
информационной базой финансового анализа является – ПЕРВИЧНАЯ 59Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, именно в которой отражается все анализа безубыточности.
движение материальных и финансовых ресурсов предприятия, 60Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
связанных с осуществление его деятельности. анализа безубыточности. Оценка операционного риска является
11Информационное обеспечение финансового анализа. Прежде всего обязательным элементом при решении о выдаче банковских кредитов
на основе первичной бухгалтерской отчетности формируется его и оценке бизнеса (рыночной стоимости акций) предприятия, при
ФИНАНСОВАЯ и УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, необходимые для этом используется следующий, , метод расчета показателя
осуществления эффективного управления финансами предприятия. операционного левериджа (операционного или делового) риска:
12Информационное обеспечение финансового анализа. 61Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
13Информационное обеспечение финансового анализа. ФИНАНСОВЫЙ анализа безубыточности.
(внешний) УЧЕТ. 62Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
14Информационное обеспечение финансового анализа. безубыточности. Определение эффекта финансового левериджа
15Финансы организации. Лекция 2. Анализ доходности. (финансового рычага) Очень часто предприятие сталкивается с
16Анализ доходности. В условиях рыночного производства два нехваткой денежных средств для реализации своих объемов
основных параметра характеризуют финансовые возможности и производства. Привлечение заемных средств для увеличения объемов
положение предприятия: Объем продаж (S) или выручка от производства повышает чистую рентабельность собственных средств,
реализации (ВР) которая характеризует: социальную полезность если средняя рентабельность суммарных инвестиций вложенных в
продукции предприятия (если она продается, то продукция нужна и производство больше "цены кредита". Эффект финансового
соответствует потребностям покупателей); Основной финансовый рычага - это увеличение рентабельности собственных средств,
результат деятельности, то есть объем поступающих финансовых полученное благодаря использованию заемных средств.
средств, от реализации продукции или услуг предприятия. 63Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
17Анализ доходности. Прибыль (E) характеризует экономическую безубыточности. Пример: У предприятия имеется в наличии
эффективность и конечную цель рыночного производства, объемы оборотных средств на сумму -100 тыс.руб. Этой суммы достаточно
получаемой прибыли определяющих: На уровне макроэкономики : рост для выпуска двух комплиментарных (взаимно дополняющих) изделий
национального дохода; рост экономической, оборонной, пользующихся спросом на рынке. Затраты на производство изделий
политической мощи и процветание государства; На уровне одинаковы, но при этом сумма прибыли по изделию А - 20 тыс.
микроэкономики: рост благосостояние владельцев и работников руб., изделию Б 15 тыс.руб. Предприятие имеет возможность
предприятия (направление части прибыли на выплату дивидендов и удвоить объем производства и реализации изделий и с этой целью
материальное поощрение персонала). возможность развития берет кредит в размере 100 тыс.руб. под 10%.
предприятия и бизнеса за счет капитализации (инвестирование 64Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
части прибыли в развитие бизнеса) ; безубыточности. Тогда показатели деятельности предприятия до и
18Анализ доходности. Первый относительный показатель, после привлечения заемных средств будут выглядеть следующим
характеризующий успешность деятельности предприятия это – образом:
КОЭФФИЦИЕНТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ: Rs = E/ ВР ; Финансовый смысл 65Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
Rs – сколько прибыли мы получаем на 1руб. произведенной и безубыточности.
реализованной продукции. 66Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
19Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках безубыточности. Как видно из приведенных выше данных, изменение
предприятия характеризует процесс формирования прибыли рентабельности собственных средств выглядит следующим образом:
предприятия и для целей анализа выглядит следующим образом: 1. При использовании только собственных средств - 35:100=35% 2.
20Отчет о прибылях и убытках. Объем продаж : денежные средства При использовании заемных средств - 60:100=60% При этом
поступающие от основной деятельности предприятия ( - ) необходимо отметить, что речь идет именно о собственных
Себестоимость произведенной продукции: покупаемое сырье и средствах, так как тело кредита погашается за счет себестоимости
материалы, комплектующие изделия; заработная плата работников произведенной продукции, а проценты за счет полученной прибыли.
основных и вспомогательных цехов; расходы электро- и тепло 67Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
энергии на производственные цели; накладные производственные безубыточности. Выводы: 1. Предприятие, использующее только
расходы; амортизация основных средств прочие производственные собственные оборотные средства, ограничивает их рентабельность.
расходы; (=) ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ. 2. Предприятие, использующее кредит, увеличивает либо уменьшает
21Отчет о прибылях и убытках. Валовая прибыль предприятия, рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения
рассчитываемая как разность между объемами реализации и прямыми собственных и заемных средств в пассиве и от величин фактической
расходами, характеризует уровень прибыли, получаемый рентабельности продукции и выплачиваемой процентной ставки.
предприятием при существующем уровне технологии и организации 68Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
производства. безубыточности. Эффект финансового левериджа (рычага)
22Отчет о прибылях и убытках. ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ - определяется по следующей формуле: Эффект финансового левериджа
административно-управленческие - коммерческие и сбытовые = D*P= (35% - 10%)*1=25% где : дифференциал рычага, D =
расходы; (=) (ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ (ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ) (Рентабельность собственных средств - Процентная ставка) D =
(ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ - EBIT ). (35% - 10%) = 25% Р - плечо рычага - соотношение между заемными
23Отчет о прибылях и убытках. ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ (ПРИБЫЛЬ ОТ и собственными средствами: заемные средства 100 Р =
ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ) ( EBIT - Выплаченные проценты -(+/-) ------------------------------ = ----------- = 1,0 собственные
Дополнительные внереализационные доходы/расходы (=) ПРИБЫЛЬ ДО средства 100.
ВЫПЛАТЫ НАЛОГОВ (EBT). 69Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
24Отчет о прибылях и убытках. Операционная прибыль ( EBIT ) и безубыточности. Финансовый РЫЧАГ - очень эффективный, но и
прибыль до выплаты налогов (ЕВТ) - важнейшие показатели опасный рыночный инструмент. Если в результате ухудшения сбыта
деятельности предприятия. Налоги определяются правительством, их или роста затрат на производство продукции, дифференциал станет
можно не платить, обходить, поэтому этот показатель, по мнению меньше 0, то финансовый леверидж будет действовать только во
финансистов, служит ТЕРМОМЕТРОМ, отражающим положение вред предприятию.
предприятия на рынке и эффективность организации его 70Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
производства. безубыточности. Таким образом, наличие банковских кредитов, даже
25Отчет о прибылях и убытках. Показатель EBIT используется больших, не является ни благом, ни злом. Задолженность - это
банками для окончательного решения о выдаче кредитов, т.к. акселератор развития предприятия и акселератор риска. Многие
характеризует способность предприятия к реинвестированию, если западные экономисты считают, что оптимальное привлечение заемных
EBIT - уменьшается, это свидетельствует либо о рыночном, либо средств тогда, когда эффект финансового рычага равен половине -
внутреннем нездоровье предприятия. двум третям уровня доходности продукции, тогда эффект рычага
26Отчет о прибылях и убытках. ПРИБЫЛЬ ДО ВЫПЛАТЫ НАЛОГОВ (EBT) способен как бы компенсировать налоговые изъятия и обеспечить
( - ) Средства, выделяемые на выплату налогов (=) ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ наиболее полное использование собственных средств.
ПОСЛЕ ВЫПЛАТЫ НАЛОГОВ ( - ) Выплата премий и дивидендов (=) 71Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ. анализа безубыточности. Финансовый леверидж отражает ТАКЖЕ
27Отчет о прибылях и убытках. Важным показателем является финансовый риск связанный с привлечение заемных средств, и
показатель нераспределенной прибыли - ибо он характеризует оценивается с точки зрения того: как уровень постоянных
средства предприятия, направляемые на ее развитие, а так же, финансовых издержек (выплата процентов по кредитам и займам)
определяет потенциальные инвестиционные возможности предприятия скажется на величине чистой прибыли получаемой акционерами
к расширенному воспроизводству. предприятия.
28Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и 72Оценка доходности предприятия на основе методов анализа
убытках. При анализе деятельности предприятия за ряд лет безубыточности.
применяются три основных фундаментальных аналитических подхода. 73Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
1.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ анализ - сравнение показателей в динамике по анализа безубыточности. Показатель финансового левериджа сходен
годам. Чаще всего для оценки деятельности предприятия выбирается с показателем операционного левериджа в том, что постоянные
ретроспективный период в пять лет. Основная идея данного подхода финансовые издержки по своему характеру тождественны
состоит в том, что применительно ко многим предприятиям, анализ условно-постоянными расходам, и при их значительной величине
результатов деятельности за последние пять лет вполне достаточен колебания прибыли, получаемой акционерами, будут больше, чем
для определения некоторой устойчивой тенденции развития; вместе колебания операционной прибыли. Финансовый рычаг ( FL )
с тем этот период не настолько продолжителен, чтобы рассчитывается как отношение изменений в доходах, получаемых
ретроспективные данные не соответствовали сегодняшним условиям держателями обычных акций, к изменениям операционной прибыли:
функционирования предприятия. В основе данного метода лежит 74Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
расчет темповых показателей роста или снижения отдельных анализа безубыточности.
показателей Отчета о доходах и определения имеющейся тенденций 75Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
(тренда ) увеличения или уменьшения прибыльности. анализа безубыточности. Произведение показателей операционного и
29Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и финансового левериджа носит название – ИНТЕГРАЛЬНОГО ЛЕВЕРИДЖА
убытках. 2.Суть ВЕРТИКАЛЬНОГО или СТРУКТУРНОГО анализа (IL), который характеризует зависимость изменения ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
заключается в определении удельного или процентного веса от изменения ВЫРУЧКИ при существующей СТРУКТУРЕ ЗАТРАТ и
определенных показателей в структуре базового показателя, обязательствах предприятия по ОБСЛУЖИВАНИЮ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ IL =
например удельный себестоимости продукции в объемах OL *FL.
реализованной продукции. 3.Сопоставление (СРАВНИТЕЛЬНЫЙ анализ) 76Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
финансовых показателей со среднеотраслевыми показателями или анализа безубыточности. Использование методов анализа
показателями аналогичных предприятий могут дать информацию об безубыточности для принятия управленческих решений.
эффективности производства с точки зрения его технологии; 77Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
организации или управления финансами . анализа безубыточности.
30Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и 78Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
убытках. НА практике, как правило, используется сравнительный анализа безубыточности.
горизонтально-вертикальный (структурно-временной) анализ, при 79Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
котором определяются, как складывающиеся тенденции изменения анализа безубыточности. Использование в экономических
структуры и динамики показателей деятельности предприятия, так и обоснованиях только показателей себестоимости продукции,
сопоставление их с общими тенденциями, складывающимися в данной рассчитанной на основе калькулирования суммарных затрат по
отрасли деятельности. изделиям, приводит в ряде случаев к искажению оценки
31Финансы организации. Лекция 4. Анализ доходности предприятия эффективности принимаемых управленческих решений. Рассмотрим два
на основе данных управленческого учета. примера, в которых решение может приниматься на основе данных,
32Оценка доходности предприятия на основе методов анализа полученных при учете: а) себестоимости рассчитанной на основе
безубыточности. В основе методов анализа безубыточности лежит определения суммарных затрат, б) выделения условно-переменных и
разделение всех расходов предприятия на две группы: 1 условно-постоянных затрат.
условно-переменные затраты, непосредственно, прямо 80Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
пропорционально зависящие от изменения объемов производства анализа безубыточности. ПРИМЕР Предприятием получено от
реализации продукции (например сырье и материалы), и 2 заказчика предложение дополнительно произвести 1000 ед. изделий
условно-постоянные затраты не связанные прямо с изменением и реализовать их по цене 7,0 руб. за штуку. Транспортные расходы
объемов производства продукции, то есть данные затраты растут покрывает заказчик. Требуется оценить выгодность этого
ступенчато, по мере изменения объемов производства и реализации предложения.
(например складские и управленческие расходы). 81Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
33Оценка доходности предприятия на основе методов анализа анализа безубыточности. Годовая производительность предприятия
безубыточности. На основе проведенного разделения, прежде всего (производственная мощность) - 15 000 изделий. Объем производства
проводится определение Точки безубыточности Точка безубыточности и реализации - 8000 ед. изделий. Цена изделия - 10 руб. за
- это такой объем производства и реализации товаров в штуку. Затраты предприятия таковы:
натуральном или стоимостном измерении, при которой предприятие 82Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
полностью возмещает все расходы связанные с его деятельностью. анализа безубыточности. При использовании метода разделения
34Оценка доходности предприятия на основе методов анализа затрат А)переменные затраты: всего ед. Производства 40 000 5,0
безубыточности. Пример: Определить точку безубыточности Транспорта 4 000 0,5 Всего 44 000 5,5 В) постоянные затраты:
производства стульев, если известно: - планируемая продажная Производства 24 000 сбыта 8 000 Всего 32 000 Всего затраты 76
цена за стул (Ц) - 90 руб., - условно-переменные затраты (З) - 000. 1. При использовании метода калькулирования суммарных
50 руб., - условно-постоянные затраты (ПЗ) (аренда площадей, затрат : прямые и косвенные затраты: Всего ед. производства 64
оборудования, заработная плата бухгалтера, сторожа, директора и 000 8,0 транспорта 4 000, 0,5 издержки по сбыту 8 000 1,0 Полная
т.п.) – 40 000 руб. в месяц. Себестоимость 76 000 9,5.
35Оценка доходности предприятия на основе методов анализа 83Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
безубыточности. Решение: Если принять искомый объем производства анализа безубыточности. А. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О СУММАРНЫХ
стульев за - Х, то задача может быть решена следующим образом: ЗАТРАТАХ Дополнительны доход = 1000 * 7, = 7000 Затраты = 1000 *
90руб.* Х = 50руб.*Х + 40 000руб. Х = 40 000руб/(90руб-50руб.) = (9,5-0,5) = 9000 Операционная прибыль (EBIT) = -2000!!, то есть
1000 стульев; снижение!!!
36Оценка доходности предприятия на основе методов анализа 84Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
безубыточности. Отсюда можно вывести общие формулы для анализа безубыточности. Б. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О ПЕРЕМЕННЫХ
определения точки безубыточности ( Тб/у): если мы хотим И ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТАХ Прирост дохода (12.5%) = 1000 * 7,0 = 7000
определить точка безубыточности в натуральном измерении то: Тб/у Прирост переменных затрат на производство = 1000 * (5,5 - 0,5) =
нат.=ПЗ/(Ц-З)= 40 000/(90-50) =1000 ст. 5000 Прирост маржинальной прибыли 2000 Прирост постоянных затрат
37Оценка доходности предприятия на основе методов анализа 0 Операционная прибыль 2000!!
безубыточности. Если мы хотим определить точку безубыточности в 85Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
стоимостном измерении Тб/у руб. то.: Тб/у руб.= ПЗ/(Ц-З)/Ц= анализа безубыточности. Различная оценка прибыльности
40000/(90-50)/ 90= 90 000руб. предложения связана с тем, что в учете полных затрат заложено
38Оценка доходности предприятия на основе методов анализа ошибочное положение о пропорциональном от изменения объемов
безубыточности. Разница между достигнутым фактическим объемом роста производства увеличения объемов постоянных затрат, которое
реализации и точкой безубыточности составляет запас финансовой и приводит к неоправданному завышению расходов.
прочности. Запас финансовой прочности (Кфин.пр) измеряется в 86Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
процентах: ВР - Тб/у Кфин.пр.= ----------------- > 0,1 (10%) анализа безубыточности. Использование варианта учета по
ВР. суммарным издержкам на единицу изделия может привести к
39Оценка доходности предприятия на основе методов анализа ошибочным выводам не только в вопросе о расширении производства
безубыточности. Если выручка от реализации (ВР) опускается ниже за счет вовлечения свободных производственных мощностей, но и
точки безубыточности, то финансовое состояние предприятия при оценке выгодности изменения цен. Проиллюстрируем это на
ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств и дальнейшее примере.
ухудшение конъектуры рынка может привести к банкротству 87Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
предприятия. i. анализа безубыточности. ПРИМЕР. Предприятие производит и продает
40Оценка доходности предприятия на основе методов анализа 10000 ед. изделий в год. Его собственные затраты по производству
безубыточности. Определение точки безубыточности в стоимостном и реализации (без специальных затрат по реализации) составляют
выражении отдельных видов продукции многономенклатурного 10 млн. руб. Комиссионные затраты по реализации - 10% продажной
производства осуществляется по следующей формуле: ПЗ * ВРi/ ВР цены. Постоянные затраты предприятия равны 6 млн. руб. В
Тб/у i = ------------------------ (ВРi- Зi)/ ВРi где: Тб/у i - настоящий момент принята продажная цена изделия, равная 1540
точка безубыточности производства i-ой продукции в стоимостном руб.
измерении; ЗП - объем условно –постоянных затрат предприятия; 88Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
ВРi - объем реализации i-ой продукции предприятия; ВР - общий анализа безубыточности. Обследование рынка, проведенное торговым
объем реализации продукции предприятия Зi - объем посредником, показало, что снижение цены изделия на 110 руб.
условно-переменных (прямых) затрат на производство i-ой приведет к увеличению реализации на 20%, то есть с 10000 до
продукции предприятия. 12000 ед. Расширение производства возможно, поскольку существуют
41Оценка доходности предприятия на основе методов анализа свободные производственные мощности. Требуется оценить, что
безубыточности. Пример: Анализа безубыточности продукции выгоднее: а) сохранить существующие объемы производства и старую
предприятия. цену (альтернатива 1); б) расширить производство и снизить цены
42Оценка доходности предприятия на основе методов анализа (альтернатива 2).
безубыточности. 89Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
43Оценка доходности предприятия на основе методов анализа анализа безубыточности. А. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О СУММАРНЫХ
безубыточности. Оба товара в дают выручку, перекрывающую точку ЗАТРАТАХ Полные затраты производства одного 10 млн. руб. изделия
безубыточности предприятия (1500/1700 * 11000 = 9705,8 тыс. = -------------- = 1000 10000 ед. Альтернатива 1: Цена
руб.), но обеспечивающую только 11.8% "запас финансовой реализации 1540 руб. (-) 10% специальные издержки по реализации
прочности" - (11000 - 9705,8)/ 11000) и любое ухудшение 154 руб. . (-) собственные затраты 1000 руб. -------------
конъектуры рынка может привести к неплатежеспособности Прибыль на единицу продукции 386 руб.
предприятия. 90Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
44Оценка доходности предприятия на основе методов анализа анализа безубыточности. Альтернатива 2: Цена реализации 1430
безубыточности. Доля постоянных затрат, которая должна руб. (-) 10% специальные издержки по реализации 143 руб. (-)
компенсироваться за счет реализации каждого из видов продукции собственные затраты 1000 руб. ------------- Прибыль на единицу
составит: Продукции А - 1500 * 0,4545 = 681,8 Продукции Б - 1500 товара 287 руб.
* 0,5455 = 818,2. 91Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
45Оценка доходности предприятия на основе методов анализа анализа безубыточности. Сравнение суммы прибыли альтернатива 1:
безубыточности. Отсюда точка безубыточности по изделиям должен 10000 * 386 = 3860000 руб. альтернатива 2: 12000 * 287 = 3444000
составлять по: Изделию А = 681,8 : 500/5000 = 6818у.е. Изделию Б руб. Убыток - 416000 руб.
= 812,2 : 1200/6000 = 4091у.е. 92Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
46Оценка доходности предприятия на основе методов анализа анализа безубыточности. Б. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О ПЕРЕМЕННЫХ
безубыточности. ВЫВОДЫ: 1. Объемы производства Изделия А не и ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТАХ Условно - переменные затраты производства
достигли точки безубыточности, в результате чего образовался изделий: 10 млн. руб. - 6 млн. руб.
убыток в размере: 500 - 681 = -181. ------------------------------- = 400 руб. 10000 Расчет объемов
47Оценка доходности предприятия на основе методов анализа валовой прибыли: Альтернатива 1: цена реализации 1540 руб. (-)
безубыточности. 2. Объемы производства продукции Б превысили 10% специальные издержки по реализации 154 руб.
точку безубыточности, в результате чего была получена прибыль в --------------------------------------------- цена 1386 руб. (-)
размере: 1200 - 812,2 = 381,8. переменные затраты 400 руб. ------------ Маржинальная прибыль на
48Оценка доходности предприятия на основе методов анализа единицу продукции 986 руб.
безубыточности. В связи с этим, руководству предприятия 93Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
необходимо решать вопросы о совместном наращивании производства анализа безубыточности. Альтернатива 2: цена реализации 1430
и продаж изделий А и Б, возможному снижению переменных затрат по руб. (-) 10% специальные издержки по реализации 143 руб. цена
изделию А, а если невозможно ни наращивание объемов продаж или 1287 руб. ----------------------------------------------- (-)
снижение издержек по изделию А, переходить на производство переменные затраты 400 руб. ---------- Маржинальная прибыль на
нового более рентабельного изделия. Убытки от освоения нового единицу продукции 887 руб.
товара будут покрываться за счет прибыли от товара Б. 94Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
49Оценка доходности продукции предприятия на основе методов анализа безубыточности. Суммарный объем маржинальной прибыли
анализа безубыточности. Анализ безубыточности продукции, предприятия: альтернатива 1: 10000 ед. * 986 руб. = 9860000 руб.
является одним из способов классификации портфеля бизнес линий и альтернатива 2: 12000 ед. * 887 руб. = 10644000 руб. Прирост
отдельных видов продукции с точки зрения ее доходности и маржинальной прибыли 784000 руб.!!
перспектив развития производства. Классификация продукции может 95Оценка доходности продукции предприятия на основе методов
быть проведена с учетом трех оценочных параметров: Тб/у - анализа безубыточности. Прирост объемов производства на 20% ,
показателей точки безубыточности отдельных видов продукции; V - скорее всего потребует определенного увеличения
реальных объемов производства продукции; ВР - объемов продаж условно-постоянных расходов, но очевидно, не на 20%, как это
произведенной продукции. происходит при использовании метода расчета суммарных затрат,
50Оценка доходности продукции предприятия на основе методов поэтому Альтернатива 2 является предпочтительной.
«Финансовый анализ предприятия» | Финансовый анализ предприятия.ppt
http://900igr.net/kartinki/ekonomika/Finansovyj-analiz-predprijatija/Finansovyj-analiz-predprijatija.html
cсылка на страницу

Анализ финансового состояния

другие презентации об анализе финансового состояния

«Основные средства» - Эффективность использования основных средств предприятия. Разработчик З.Г. Антонова. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 р. выпуска продукции. 2. Анализ эффективности инвестиций в основные средства. 8. коэффициент годности основных средств Кгод : Остаточная стоимость ОС* 100% Первоначальная стоимость.

«Оборотные средства производства» - Коэффициент загрузки оборотных средств (kз) обратный коэффициенту оборачиваемости: 4. Эффективность использования оборотных средств. Б) по формуле средне-хронологической: Нормирование готовой продукции (НГП). Длительность одного оборота (оборачиваемость). где ?Тоб — изменение оборачиваемости оборотных средств.

«Оборотные средства предприятия» - Основными источниками образования ОС являются собственные и заемные средства. Длительность одного оборота оборотных средств – Доб: Доб = Дп /Коб, Где Дп – длительность периода, за который определяется степень использования ОС. Норматив ОС – денежное выражение стоимости минимально необходимых предприятию средств.

«Анализ финансовой деятельности предприятия» - Оценка управления капиталом. Ввод исходной информации. С помощью программы Вы можете: Анализ данных. ФинЭк Анализ. Кому предназначена программа - целевая аудитория. Элементы финансового менеджмента. Импорт данных внешних файлов. Основные элементы диалоговых окон. В заголовке главного окна система отображает название текущего предприятия.

«Финансовая сфера» - Гипотеза финансовой нестабильности Х.Мински (1982 г.). Как правильно писал Дж. Экономисты всего мира дружно отмечают, что финансовая сфера выходит на первый план по сравнению с традиционным материальным производством и занимает ведущие позиции в общественном воспроизводстве. Отрицательное воздействие.

«Себестоимость продукции» - ?Сv = (1 – Iуп / Iv) * Ууп * 100% где I уп — индекс условно-постоянных расходов; I v — индекс объема производства; Ууп — доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции; а) изменение величины себестоимости продукции от изменения производительности труда (±?СПТ): 4. Планирование себестоимости продукции на предприятии.

Урок

Экономика

124 темы
Картинки
Презентация: Финансовый анализ предприятия | Тема: Анализ финансового состояния | Урок: Экономика | Вид: Картинки