Финансовый анализ предприятия |
|
Анализ финансового состояния
Скачать презентацию |
||
| << Анализ финансового состояния | Анализ финансового состояния предприятия >> |
Картинки из презентации «Финансовый анализ предприятия» к уроку экономики на тему «Анализ финансового состояния»
Автор: Кальварский. Чтобы познакомиться с картинкой полного размера, нажмите на её эскиз. Чтобы можно было использовать все картинки для урока экономики, скачайте бесплатно презентацию «Финансовый анализ предприятия.ppt» со всеми картинками в zip-архиве размером 166 КБ.
Скачать презентациюФинансовый анализ предприятия
содержание презентации «Финансовый анализ предприятия.ppt»| Сл | Текст | Сл | Текст |
| 1 | Финансы организации. Информационное обеспечение управления | 50 | анализа безубыточности. Группа 1 . Тб/у < V = ВР продукция |
| финансами. | реализуется легко, продукция является рентабельной и | ||
| 2 | Информационное обеспечение финансового анализа. Информация | перспективной для предприятия. Задача маркетинга: проверка | |
| финансового характера, или информационная база, является основой | емкости рынка: увеличение объемов производства; анализ | ||
| информационного обеспечения системы управления финансами на | эластичности рынка с целью выбора рациональной ценовой политики. | ||
| любом уровне, поскольку всякое обоснованное, неспонтанное | 51 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| решение базируется на некоторых данных. | безубыточности. Группа 2. Тб/у < V> ВР - имеются трудности | ||
| 3 | Информационное обеспечение финансового анализа. Все | реализации: Тб/у <ВР незначительные Задача маркетинга: анализ | |
| информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных | емкости рынка - нахождение новых рыночных ниш; выработка с | ||
| блоков: 1.сведения регулятивно-правового характера, 2. сведения | учетом спроса и уровня конкуренции гибкой ценовой политики. | ||
| нормативно-справочного характера, 3. данные системы | 52 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| бухгалтерского учета, 4.статистические данные 5. несистемные | безубыточности. Группа 3. Тб/у < V> ВР - имеются трудности | ||
| данные. | реализации Тб/у >ВР значительные Задача маркетинга: анализ | ||
| 4 | Информационное обеспечение финансового анализа. Первый блок | жизненного цикла изделий, выявление устаревших изделий, | |
| включает в себя законы, постановления, указы, т.е. документы, | производство которых бесперспективно для предприятия; | ||
| определяющие, прежде всего, правовую основу деятельности | определение возможностей модернизации продукции; выработка с | ||
| предприятия. | учетом спроса и уровня конкуренции гибкой ценовой политики. | ||
| 5 | Информационное обеспечение финансового анализа. Во второй | 53 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов |
| блок входят нормативные документы государственных органов | анализа безубыточности. Группа 4 . Тб/у > V > ВР - | ||
| (Министерства финансов, Банка России, Федеральной комиссии по | ситуация характерная, как правило, при освоении новой продукции. | ||
| рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных | Основные задачи маркетинга для данной группы: ускорение сроков | ||
| институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, | выхода на рентабельные объемы производства; проведение активной | ||
| рекомендации и количественные нормативы в области финансов к | рекламной и маркетинговой работы по подготовке рынков сбыта | ||
| участникам рынка. | новой продукции. | ||
| 6 | Информационное обеспечение финансового анализа. В третьем | 54 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов |
| блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как | анализа безубыточности. Группа 5. Тб/у <0 – МАРЖИНАЛЬНАЯ | ||
| единственного систематизированного информационного ресурса | ПРИБЫЛЬ ОТРИЦАТЕЛЬНА, это безусловно убыточная продукция для | ||
| Четвертый блок включает статистические данные, которые условно | предприятия, прекращение производства которой должно стать | ||
| можно подразделить на два массива: централизованно формируемые | первым шагом антикризисного управления. | ||
| статистические данные и внутреннюю статистику. | 55 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| 7 | Информационное обеспечение финансового анализа. В первый | безубыточности. | |
| массив входит регулярно публикуемая официальная статистика, | 56 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| имеющая общеэкономическую направленность (индексы цен, динамика | безубыточности. В условиях производственного и финансового | ||
| общеэкономических показателей в различных разрезах и др.) и | кризиса особое внимание необходимо уделять двум видам рисков: | ||
| финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о | Деловому или предпринимательскому риску Финансовому риску. | ||
| рыночных индексах, курсах валют и т.п.). | 57 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| 8 | Информационное обеспечение финансового анализа. Во втором | безубыточности. Деловой или предпринимательский риск | |
| массиве накапливается статистические данные по предприятию по | определяется прежде всего изменением объемов спроса и цен на | ||
| основным показателям (выручка от реализации, себестоимость, | выпускаемую продукцию предприятия Финансовые риски связаны | ||
| прибыль, финансовые вложения и т.п.). | прежде всего с необходимостью обслуживания и возврата | ||
| 9 | Информационное обеспечение финансового анализа. В пятом | привлеченных банковских кредитов. | |
| блоке представлены информационные ресурсы, условно названные | 58 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, | анализа безубыточности. Эффект операционного левериджа | ||
| во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, | Операционный леверидж характеризует операционный или деловой | ||
| обновляемости и т.п. и, во-вторых, не являются обязательными, | риск деятельности предприятия и показывает насколько показатели | ||
| т.е. формирование этого ресурса и его использование является | прибыли от основной деятельности зависят от изменения рыночной | ||
| исключительной компетенцией самого предприятия. | ситуации, то есть объемов продаж, при существующей структуре | ||
| 10 | Информационное обеспечение финансового анализа. Основной | переменных и постоянных затрат предприятия. | |
| информационной базой финансового анализа является – ПЕРВИЧНАЯ | 59 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, именно в которой отражается все | анализа безубыточности. | ||
| движение материальных и финансовых ресурсов предприятия, | 60 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| связанных с осуществление его деятельности. | анализа безубыточности. Оценка операционного риска является | ||
| 11 | Информационное обеспечение финансового анализа. Прежде всего | обязательным элементом при решении о выдаче банковских кредитов | |
| на основе первичной бухгалтерской отчетности формируется его | и оценке бизнеса (рыночной стоимости акций) предприятия, при | ||
| ФИНАНСОВАЯ и УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, необходимые для | этом используется следующий, , метод расчета показателя | ||
| осуществления эффективного управления финансами предприятия. | операционного левериджа (операционного или делового) риска: | ||
| 12 | Информационное обеспечение финансового анализа. | 61 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов |
| 13 | Информационное обеспечение финансового анализа. ФИНАНСОВЫЙ | анализа безубыточности. | |
| (внешний) УЧЕТ. | 62 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| 14 | Информационное обеспечение финансового анализа. | безубыточности. Определение эффекта финансового левериджа | |
| 15 | Финансы организации. Лекция 2. Анализ доходности. | (финансового рычага) Очень часто предприятие сталкивается с | |
| 16 | Анализ доходности. В условиях рыночного производства два | нехваткой денежных средств для реализации своих объемов | |
| основных параметра характеризуют финансовые возможности и | производства. Привлечение заемных средств для увеличения объемов | ||
| положение предприятия: Объем продаж (S) или выручка от | производства повышает чистую рентабельность собственных средств, | ||
| реализации (ВР) которая характеризует: социальную полезность | если средняя рентабельность суммарных инвестиций вложенных в | ||
| продукции предприятия (если она продается, то продукция нужна и | производство больше "цены кредита". Эффект финансового | ||
| соответствует потребностям покупателей); Основной финансовый | рычага - это увеличение рентабельности собственных средств, | ||
| результат деятельности, то есть объем поступающих финансовых | полученное благодаря использованию заемных средств. | ||
| средств, от реализации продукции или услуг предприятия. | 63 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| 17 | Анализ доходности. Прибыль (E) характеризует экономическую | безубыточности. Пример: У предприятия имеется в наличии | |
| эффективность и конечную цель рыночного производства, объемы | оборотных средств на сумму -100 тыс.руб. Этой суммы достаточно | ||
| получаемой прибыли определяющих: На уровне макроэкономики : рост | для выпуска двух комплиментарных (взаимно дополняющих) изделий | ||
| национального дохода; рост экономической, оборонной, | пользующихся спросом на рынке. Затраты на производство изделий | ||
| политической мощи и процветание государства; На уровне | одинаковы, но при этом сумма прибыли по изделию А - 20 тыс. | ||
| микроэкономики: рост благосостояние владельцев и работников | руб., изделию Б 15 тыс.руб. Предприятие имеет возможность | ||
| предприятия (направление части прибыли на выплату дивидендов и | удвоить объем производства и реализации изделий и с этой целью | ||
| материальное поощрение персонала). возможность развития | берет кредит в размере 100 тыс.руб. под 10%. | ||
| предприятия и бизнеса за счет капитализации (инвестирование | 64 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| части прибыли в развитие бизнеса) ; | безубыточности. Тогда показатели деятельности предприятия до и | ||
| 18 | Анализ доходности. Первый относительный показатель, | после привлечения заемных средств будут выглядеть следующим | |
| характеризующий успешность деятельности предприятия это – | образом: | ||
| КОЭФФИЦИЕНТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ: Rs = E/ ВР ; Финансовый смысл | 65 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| Rs – сколько прибыли мы получаем на 1руб. произведенной и | безубыточности. | ||
| реализованной продукции. | 66 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| 19 | Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках | безубыточности. Как видно из приведенных выше данных, изменение | |
| предприятия характеризует процесс формирования прибыли | рентабельности собственных средств выглядит следующим образом: | ||
| предприятия и для целей анализа выглядит следующим образом: | 1. При использовании только собственных средств - 35:100=35% 2. | ||
| 20 | Отчет о прибылях и убытках. Объем продаж : денежные средства | При использовании заемных средств - 60:100=60% При этом | |
| поступающие от основной деятельности предприятия ( - ) | необходимо отметить, что речь идет именно о собственных | ||
| Себестоимость произведенной продукции: покупаемое сырье и | средствах, так как тело кредита погашается за счет себестоимости | ||
| материалы, комплектующие изделия; заработная плата работников | произведенной продукции, а проценты за счет полученной прибыли. | ||
| основных и вспомогательных цехов; расходы электро- и тепло | 67 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| энергии на производственные цели; накладные производственные | безубыточности. Выводы: 1. Предприятие, использующее только | ||
| расходы; амортизация основных средств прочие производственные | собственные оборотные средства, ограничивает их рентабельность. | ||
| расходы; (=) ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ. | 2. Предприятие, использующее кредит, увеличивает либо уменьшает | ||
| 21 | Отчет о прибылях и убытках. Валовая прибыль предприятия, | рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения | |
| рассчитываемая как разность между объемами реализации и прямыми | собственных и заемных средств в пассиве и от величин фактической | ||
| расходами, характеризует уровень прибыли, получаемый | рентабельности продукции и выплачиваемой процентной ставки. | ||
| предприятием при существующем уровне технологии и организации | 68 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| производства. | безубыточности. Эффект финансового левериджа (рычага) | ||
| 22 | Отчет о прибылях и убытках. ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ - | определяется по следующей формуле: Эффект финансового левериджа | |
| административно-управленческие - коммерческие и сбытовые | = D*P= (35% - 10%)*1=25% где : дифференциал рычага, D = | ||
| расходы; (=) (ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ (ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ) | (Рентабельность собственных средств - Процентная ставка) D = | ||
| (ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ - EBIT ). | (35% - 10%) = 25% Р - плечо рычага - соотношение между заемными | ||
| 23 | Отчет о прибылях и убытках. ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ (ПРИБЫЛЬ ОТ | и собственными средствами: заемные средства 100 Р = | |
| ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ) ( EBIT - Выплаченные проценты -(+/-) | ------------------------------ = ----------- = 1,0 собственные | ||
| Дополнительные внереализационные доходы/расходы (=) ПРИБЫЛЬ ДО | средства 100. | ||
| ВЫПЛАТЫ НАЛОГОВ (EBT). | 69 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| 24 | Отчет о прибылях и убытках. Операционная прибыль ( EBIT ) и | безубыточности. Финансовый РЫЧАГ - очень эффективный, но и | |
| прибыль до выплаты налогов (ЕВТ) - важнейшие показатели | опасный рыночный инструмент. Если в результате ухудшения сбыта | ||
| деятельности предприятия. Налоги определяются правительством, их | или роста затрат на производство продукции, дифференциал станет | ||
| можно не платить, обходить, поэтому этот показатель, по мнению | меньше 0, то финансовый леверидж будет действовать только во | ||
| финансистов, служит ТЕРМОМЕТРОМ, отражающим положение | вред предприятию. | ||
| предприятия на рынке и эффективность организации его | 70 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | |
| производства. | безубыточности. Таким образом, наличие банковских кредитов, даже | ||
| 25 | Отчет о прибылях и убытках. Показатель EBIT используется | больших, не является ни благом, ни злом. Задолженность - это | |
| банками для окончательного решения о выдаче кредитов, т.к. | акселератор развития предприятия и акселератор риска. Многие | ||
| характеризует способность предприятия к реинвестированию, если | западные экономисты считают, что оптимальное привлечение заемных | ||
| EBIT - уменьшается, это свидетельствует либо о рыночном, либо | средств тогда, когда эффект финансового рычага равен половине - | ||
| внутреннем нездоровье предприятия. | двум третям уровня доходности продукции, тогда эффект рычага | ||
| 26 | Отчет о прибылях и убытках. ПРИБЫЛЬ ДО ВЫПЛАТЫ НАЛОГОВ (EBT) | способен как бы компенсировать налоговые изъятия и обеспечить | |
| ( - ) Средства, выделяемые на выплату налогов (=) ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | наиболее полное использование собственных средств. | ||
| ПОСЛЕ ВЫПЛАТЫ НАЛОГОВ ( - ) Выплата премий и дивидендов (=) | 71 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ. | анализа безубыточности. Финансовый леверидж отражает ТАКЖЕ | ||
| 27 | Отчет о прибылях и убытках. Важным показателем является | финансовый риск связанный с привлечение заемных средств, и | |
| показатель нераспределенной прибыли - ибо он характеризует | оценивается с точки зрения того: как уровень постоянных | ||
| средства предприятия, направляемые на ее развитие, а так же, | финансовых издержек (выплата процентов по кредитам и займам) | ||
| определяет потенциальные инвестиционные возможности предприятия | скажется на величине чистой прибыли получаемой акционерами | ||
| к расширенному воспроизводству. | предприятия. | ||
| 28 | Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и | 72 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа |
| убытках. При анализе деятельности предприятия за ряд лет | безубыточности. | ||
| применяются три основных фундаментальных аналитических подхода. | 73 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| 1.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ анализ - сравнение показателей в динамике по | анализа безубыточности. Показатель финансового левериджа сходен | ||
| годам. Чаще всего для оценки деятельности предприятия выбирается | с показателем операционного левериджа в том, что постоянные | ||
| ретроспективный период в пять лет. Основная идея данного подхода | финансовые издержки по своему характеру тождественны | ||
| состоит в том, что применительно ко многим предприятиям, анализ | условно-постоянными расходам, и при их значительной величине | ||
| результатов деятельности за последние пять лет вполне достаточен | колебания прибыли, получаемой акционерами, будут больше, чем | ||
| для определения некоторой устойчивой тенденции развития; вместе | колебания операционной прибыли. Финансовый рычаг ( FL ) | ||
| с тем этот период не настолько продолжителен, чтобы | рассчитывается как отношение изменений в доходах, получаемых | ||
| ретроспективные данные не соответствовали сегодняшним условиям | держателями обычных акций, к изменениям операционной прибыли: | ||
| функционирования предприятия. В основе данного метода лежит | 74 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| расчет темповых показателей роста или снижения отдельных | анализа безубыточности. | ||
| показателей Отчета о доходах и определения имеющейся тенденций | 75 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| (тренда ) увеличения или уменьшения прибыльности. | анализа безубыточности. Произведение показателей операционного и | ||
| 29 | Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и | финансового левериджа носит название – ИНТЕГРАЛЬНОГО ЛЕВЕРИДЖА | |
| убытках. 2.Суть ВЕРТИКАЛЬНОГО или СТРУКТУРНОГО анализа | (IL), который характеризует зависимость изменения ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ | ||
| заключается в определении удельного или процентного веса | от изменения ВЫРУЧКИ при существующей СТРУКТУРЕ ЗАТРАТ и | ||
| определенных показателей в структуре базового показателя, | обязательствах предприятия по ОБСЛУЖИВАНИЮ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ IL = | ||
| например удельный себестоимости продукции в объемах | OL *FL. | ||
| реализованной продукции. 3.Сопоставление (СРАВНИТЕЛЬНЫЙ анализ) | 76 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| финансовых показателей со среднеотраслевыми показателями или | анализа безубыточности. Использование методов анализа | ||
| показателями аналогичных предприятий могут дать информацию об | безубыточности для принятия управленческих решений. | ||
| эффективности производства с точки зрения его технологии; | 77 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| организации или управления финансами . | анализа безубыточности. | ||
| 30 | Анализ доходности предприятия на основе отчета о прибылях и | 78 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов |
| убытках. НА практике, как правило, используется сравнительный | анализа безубыточности. | ||
| горизонтально-вертикальный (структурно-временной) анализ, при | 79 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| котором определяются, как складывающиеся тенденции изменения | анализа безубыточности. Использование в экономических | ||
| структуры и динамики показателей деятельности предприятия, так и | обоснованиях только показателей себестоимости продукции, | ||
| сопоставление их с общими тенденциями, складывающимися в данной | рассчитанной на основе калькулирования суммарных затрат по | ||
| отрасли деятельности. | изделиям, приводит в ряде случаев к искажению оценки | ||
| 31 | Финансы организации. Лекция 4. Анализ доходности предприятия | эффективности принимаемых управленческих решений. Рассмотрим два | |
| на основе данных управленческого учета. | примера, в которых решение может приниматься на основе данных, | ||
| 32 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | полученных при учете: а) себестоимости рассчитанной на основе | |
| безубыточности. В основе методов анализа безубыточности лежит | определения суммарных затрат, б) выделения условно-переменных и | ||
| разделение всех расходов предприятия на две группы: 1 | условно-постоянных затрат. | ||
| условно-переменные затраты, непосредственно, прямо | 80 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| пропорционально зависящие от изменения объемов производства | анализа безубыточности. ПРИМЕР Предприятием получено от | ||
| реализации продукции (например сырье и материалы), и 2 | заказчика предложение дополнительно произвести 1000 ед. изделий | ||
| условно-постоянные затраты не связанные прямо с изменением | и реализовать их по цене 7,0 руб. за штуку. Транспортные расходы | ||
| объемов производства продукции, то есть данные затраты растут | покрывает заказчик. Требуется оценить выгодность этого | ||
| ступенчато, по мере изменения объемов производства и реализации | предложения. | ||
| (например складские и управленческие расходы). | 81 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| 33 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | анализа безубыточности. Годовая производительность предприятия | |
| безубыточности. На основе проведенного разделения, прежде всего | (производственная мощность) - 15 000 изделий. Объем производства | ||
| проводится определение Точки безубыточности Точка безубыточности | и реализации - 8000 ед. изделий. Цена изделия - 10 руб. за | ||
| - это такой объем производства и реализации товаров в | штуку. Затраты предприятия таковы: | ||
| натуральном или стоимостном измерении, при которой предприятие | 82 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| полностью возмещает все расходы связанные с его деятельностью. | анализа безубыточности. При использовании метода разделения | ||
| 34 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | затрат А)переменные затраты: всего ед. Производства 40 000 5,0 | |
| безубыточности. Пример: Определить точку безубыточности | Транспорта 4 000 0,5 Всего 44 000 5,5 В) постоянные затраты: | ||
| производства стульев, если известно: - планируемая продажная | Производства 24 000 сбыта 8 000 Всего 32 000 Всего затраты 76 | ||
| цена за стул (Ц) - 90 руб., - условно-переменные затраты (З) - | 000. 1. При использовании метода калькулирования суммарных | ||
| 50 руб., - условно-постоянные затраты (ПЗ) (аренда площадей, | затрат : прямые и косвенные затраты: Всего ед. производства 64 | ||
| оборудования, заработная плата бухгалтера, сторожа, директора и | 000 8,0 транспорта 4 000, 0,5 издержки по сбыту 8 000 1,0 Полная | ||
| т.п.) – 40 000 руб. в месяц. | Себестоимость 76 000 9,5. | ||
| 35 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | 83 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов |
| безубыточности. Решение: Если принять искомый объем производства | анализа безубыточности. А. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О СУММАРНЫХ | ||
| стульев за - Х, то задача может быть решена следующим образом: | ЗАТРАТАХ Дополнительны доход = 1000 * 7, = 7000 Затраты = 1000 * | ||
| 90руб.* Х = 50руб.*Х + 40 000руб. Х = 40 000руб/(90руб-50руб.) = | (9,5-0,5) = 9000 Операционная прибыль (EBIT) = -2000!!, то есть | ||
| 1000 стульев; | снижение!!! | ||
| 36 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | 84 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов |
| безубыточности. Отсюда можно вывести общие формулы для | анализа безубыточности. Б. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О ПЕРЕМЕННЫХ | ||
| определения точки безубыточности ( Тб/у): если мы хотим | И ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТАХ Прирост дохода (12.5%) = 1000 * 7,0 = 7000 | ||
| определить точка безубыточности в натуральном измерении то: Тб/у | Прирост переменных затрат на производство = 1000 * (5,5 - 0,5) = | ||
| нат.=ПЗ/(Ц-З)= 40 000/(90-50) =1000 ст. | 5000 Прирост маржинальной прибыли 2000 Прирост постоянных затрат | ||
| 37 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | 0 Операционная прибыль 2000!! | |
| безубыточности. Если мы хотим определить точку безубыточности в | 85 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| стоимостном измерении Тб/у руб. то.: Тб/у руб.= ПЗ/(Ц-З)/Ц= | анализа безубыточности. Различная оценка прибыльности | ||
| 40000/(90-50)/ 90= 90 000руб. | предложения связана с тем, что в учете полных затрат заложено | ||
| 38 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | ошибочное положение о пропорциональном от изменения объемов | |
| безубыточности. Разница между достигнутым фактическим объемом | роста производства увеличения объемов постоянных затрат, которое | ||
| реализации и точкой безубыточности составляет запас финансовой | и приводит к неоправданному завышению расходов. | ||
| прочности. Запас финансовой прочности (Кфин.пр) измеряется в | 86 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| процентах: ВР - Тб/у Кфин.пр.= ----------------- > 0,1 (10%) | анализа безубыточности. Использование варианта учета по | ||
| ВР. | суммарным издержкам на единицу изделия может привести к | ||
| 39 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | ошибочным выводам не только в вопросе о расширении производства | |
| безубыточности. Если выручка от реализации (ВР) опускается ниже | за счет вовлечения свободных производственных мощностей, но и | ||
| точки безубыточности, то финансовое состояние предприятия | при оценке выгодности изменения цен. Проиллюстрируем это на | ||
| ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств и дальнейшее | примере. | ||
| ухудшение конъектуры рынка может привести к банкротству | 87 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| предприятия. i. | анализа безубыточности. ПРИМЕР. Предприятие производит и продает | ||
| 40 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | 10000 ед. изделий в год. Его собственные затраты по производству | |
| безубыточности. Определение точки безубыточности в стоимостном | и реализации (без специальных затрат по реализации) составляют | ||
| выражении отдельных видов продукции многономенклатурного | 10 млн. руб. Комиссионные затраты по реализации - 10% продажной | ||
| производства осуществляется по следующей формуле: ПЗ * ВРi/ ВР | цены. Постоянные затраты предприятия равны 6 млн. руб. В | ||
| Тб/у i = ------------------------ (ВРi- Зi)/ ВРi где: Тб/у i - | настоящий момент принята продажная цена изделия, равная 1540 | ||
| точка безубыточности производства i-ой продукции в стоимостном | руб. | ||
| измерении; ЗП - объем условно –постоянных затрат предприятия; | 88 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| ВРi - объем реализации i-ой продукции предприятия; ВР - общий | анализа безубыточности. Обследование рынка, проведенное торговым | ||
| объем реализации продукции предприятия Зi - объем | посредником, показало, что снижение цены изделия на 110 руб. | ||
| условно-переменных (прямых) затрат на производство i-ой | приведет к увеличению реализации на 20%, то есть с 10000 до | ||
| продукции предприятия. | 12000 ед. Расширение производства возможно, поскольку существуют | ||
| 41 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | свободные производственные мощности. Требуется оценить, что | |
| безубыточности. Пример: Анализа безубыточности продукции | выгоднее: а) сохранить существующие объемы производства и старую | ||
| предприятия. | цену (альтернатива 1); б) расширить производство и снизить цены | ||
| 42 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | (альтернатива 2). | |
| безубыточности. | 89 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| 43 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | анализа безубыточности. А. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О СУММАРНЫХ | |
| безубыточности. Оба товара в дают выручку, перекрывающую точку | ЗАТРАТАХ Полные затраты производства одного 10 млн. руб. изделия | ||
| безубыточности предприятия (1500/1700 * 11000 = 9705,8 тыс. | = -------------- = 1000 10000 ед. Альтернатива 1: Цена | ||
| руб.), но обеспечивающую только 11.8% "запас финансовой | реализации 1540 руб. (-) 10% специальные издержки по реализации | ||
| прочности" - (11000 - 9705,8)/ 11000) и любое ухудшение | 154 руб. . (-) собственные затраты 1000 руб. ------------- | ||
| конъектуры рынка может привести к неплатежеспособности | Прибыль на единицу продукции 386 руб. | ||
| предприятия. | 90 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| 44 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | анализа безубыточности. Альтернатива 2: Цена реализации 1430 | |
| безубыточности. Доля постоянных затрат, которая должна | руб. (-) 10% специальные издержки по реализации 143 руб. (-) | ||
| компенсироваться за счет реализации каждого из видов продукции | собственные затраты 1000 руб. ------------- Прибыль на единицу | ||
| составит: Продукции А - 1500 * 0,4545 = 681,8 Продукции Б - 1500 | товара 287 руб. | ||
| * 0,5455 = 818,2. | 91 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| 45 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | анализа безубыточности. Сравнение суммы прибыли альтернатива 1: | |
| безубыточности. Отсюда точка безубыточности по изделиям должен | 10000 * 386 = 3860000 руб. альтернатива 2: 12000 * 287 = 3444000 | ||
| составлять по: Изделию А = 681,8 : 500/5000 = 6818у.е. Изделию Б | руб. Убыток - 416000 руб. | ||
| = 812,2 : 1200/6000 = 4091у.е. | 92 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| 46 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | анализа безубыточности. Б. РЕШЕНИЕ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ О ПЕРЕМЕННЫХ | |
| безубыточности. ВЫВОДЫ: 1. Объемы производства Изделия А не | и ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТАХ Условно - переменные затраты производства | ||
| достигли точки безубыточности, в результате чего образовался | изделий: 10 млн. руб. - 6 млн. руб. | ||
| убыток в размере: 500 - 681 = -181. | ------------------------------- = 400 руб. 10000 Расчет объемов | ||
| 47 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | валовой прибыли: Альтернатива 1: цена реализации 1540 руб. (-) | |
| безубыточности. 2. Объемы производства продукции Б превысили | 10% специальные издержки по реализации 154 руб. | ||
| точку безубыточности, в результате чего была получена прибыль в | --------------------------------------------- цена 1386 руб. (-) | ||
| размере: 1200 - 812,2 = 381,8. | переменные затраты 400 руб. ------------ Маржинальная прибыль на | ||
| 48 | Оценка доходности предприятия на основе методов анализа | единицу продукции 986 руб. | |
| безубыточности. В связи с этим, руководству предприятия | 93 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| необходимо решать вопросы о совместном наращивании производства | анализа безубыточности. Альтернатива 2: цена реализации 1430 | ||
| и продаж изделий А и Б, возможному снижению переменных затрат по | руб. (-) 10% специальные издержки по реализации 143 руб. цена | ||
| изделию А, а если невозможно ни наращивание объемов продаж или | 1287 руб. ----------------------------------------------- (-) | ||
| снижение издержек по изделию А, переходить на производство | переменные затраты 400 руб. ---------- Маржинальная прибыль на | ||
| нового более рентабельного изделия. Убытки от освоения нового | единицу продукции 887 руб. | ||
| товара будут покрываться за счет прибыли от товара Б. | 94 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| 49 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | анализа безубыточности. Суммарный объем маржинальной прибыли | |
| анализа безубыточности. Анализ безубыточности продукции, | предприятия: альтернатива 1: 10000 ед. * 986 руб. = 9860000 руб. | ||
| является одним из способов классификации портфеля бизнес линий и | альтернатива 2: 12000 ед. * 887 руб. = 10644000 руб. Прирост | ||
| отдельных видов продукции с точки зрения ее доходности и | маржинальной прибыли 784000 руб.!! | ||
| перспектив развития производства. Классификация продукции может | 95 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | |
| быть проведена с учетом трех оценочных параметров: Тб/у - | анализа безубыточности. Прирост объемов производства на 20% , | ||
| показателей точки безубыточности отдельных видов продукции; V - | скорее всего потребует определенного увеличения | ||
| реальных объемов производства продукции; ВР - объемов продаж | условно-постоянных расходов, но очевидно, не на 20%, как это | ||
| произведенной продукции. | происходит при использовании метода расчета суммарных затрат, | ||
| 50 | Оценка доходности продукции предприятия на основе методов | поэтому Альтернатива 2 является предпочтительной. | |
| «Финансовый анализ предприятия» | Финансовый анализ предприятия.ppt | |||
http://900igr.net/kartinki/ekonomika/Finansovyj-analiz-predprijatija/Finansovyj-analiz-predprijatija.html
cсылка на страницу
Анализ финансового состояния
другие презентации об анализе финансового состояния
«Основные средства» - Эффективность использования основных средств предприятия. Разработчик З.Г. Антонова. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 р. выпуска продукции. 2. Анализ эффективности инвестиций в основные средства. 8. коэффициент годности основных средств Кгод : Остаточная стоимость ОС* 100% Первоначальная стоимость.
«Оборотные средства производства» - Коэффициент загрузки оборотных средств (kз) обратный коэффициенту оборачиваемости: 4. Эффективность использования оборотных средств. Б) по формуле средне-хронологической: Нормирование готовой продукции (НГП). Длительность одного оборота (оборачиваемость). где ?Тоб — изменение оборачиваемости оборотных средств.
«Оборотные средства предприятия» - Основными источниками образования ОС являются собственные и заемные средства. Длительность одного оборота оборотных средств – Доб: Доб = Дп /Коб, Где Дп – длительность периода, за который определяется степень использования ОС. Норматив ОС – денежное выражение стоимости минимально необходимых предприятию средств.
«Анализ финансовой деятельности предприятия» - Оценка управления капиталом. Ввод исходной информации. С помощью программы Вы можете: Анализ данных. ФинЭк Анализ. Кому предназначена программа - целевая аудитория. Элементы финансового менеджмента. Импорт данных внешних файлов. Основные элементы диалоговых окон. В заголовке главного окна система отображает название текущего предприятия.
«Финансовая сфера» - Гипотеза финансовой нестабильности Х.Мински (1982 г.). Как правильно писал Дж. Экономисты всего мира дружно отмечают, что финансовая сфера выходит на первый план по сравнению с традиционным материальным производством и занимает ведущие позиции в общественном воспроизводстве. Отрицательное воздействие.
«Себестоимость продукции» - ?Сv = (1 – Iуп / Iv) * Ууп * 100% где I уп — индекс условно-постоянных расходов; I v — индекс объема производства; Ууп — доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции; а) изменение величины себестоимости продукции от изменения производительности труда (±?СПТ): 4. Планирование себестоимости продукции на предприятии.
Экономика
124 темы
Экономика
○ История экономики
○ Экономическая теория
○ Экономические системы
○ Обучение экономике
▫ Уроки экономики
Микроэкономика
○ Предложение и спрос
○ Рынок
▫ Рынок труда
○ Конкуренция
○ Фирма
▫ Производство
▫ Затраты
○ Государство в эконом.
Макроэкономика
○ Деньги
▫ История денег
○ Банки
▫ Банковские услуги
• Кредит
• Банковские карты
▫ Банк. информ. системы
▫ Банк
○ Банковская система
▫ Центральный банк
○ Инфляция
○ Безработица
○ Экономический рост
○ Кризис
○ Макроэкономич. политика
▫ Налоги
• Налоги в России
▫ Государств.бюджет
Международ.экономика
○ Валюта
○ Международ. торговля
○ Внешнеэконом. деятельн.
○ Глобализация
○ Международ. организации
○ Международ. интеграция
Бизнес
○ Предпринимательство
▫ Предприн. деятельность
○ Бизнес-план
▫ Бизнес-планирование
▫ Примеры бизнес-планов
○ Создание предприятия
▫ Организац.-прав. формы
○ Инвестиции
○ Инновации
○ Организация
▫ Бизнес-процессы
▫ Информацион. система
▫ Культура организации
▫ Пиар
Управление
○ Менеджмент
○ Виды менеджмента
▫ Самоменеджмент
○ Школы управления
○ Управленческие решения
○ Руководитель
○ Проект
Персонал
○ Организация труда
▫ Охрана труда
○ Оплата труда
▫ Новая сист. оплаты труда
○ Приём на работу
▫ Резюме
▫ Собеседование
▫ Трудовой договор
○ Управление персоналом
▫ Обучение персонала
▫ Оценка персонала
Маркетинг
○ Виды маркетинга
○ Потребители
○ Продукция
▫ Бренд
▫ Торговая марка
○ Сбыт
▫ Продажи
○ Реклама
▫ Виды рекламы
▫ Реклама в интернете
Финансы
○ Финансовая система
○ Ценные бумаги
○ Страхование
○ Финансы предприятия
▫ Учёт
• 1С:Предприятие
▫ Анализ финанс. состоян.
○ Аудит
Экономика России
○ Россия в миров. эконом.
○ Экон. развитие России
○ Регионы
Мировая промышленн.
○ Отрасли
○ Недвижимость
▫ Жильё
▫ ЖКХ
○ Агропромышл. комплекс
○ Лесная промышленн.
▫ Лесная промыш. России
○ Пищевая промышленн.
○ Топл.-энергет.комплекс
▫ Газ
▫ Нефть
○ Металлургия
○ Машиностроение
○ Производ. автомобилей
▫ Автомобиль
▫ Марки автомобилей
○ Сфера услуг
○ Торговля
▫ Товароведение
▫ Товары
▫ Экспертиза товаров
○ Экономика стран
Компании
Тема
Анализ финансового состояния
6 презентаций
Финансовый анализ предприятия
Презентация: Финансовый анализ предприятия | Тема: Анализ финансового состояния | Урок: Экономика | Вид: Картинки
900igr.net
>
Презентации по экономике >
Анализ финансового состояния >
Финансовый анализ предприятия.ppt