Без темы
<<  Возвращение Григория Мелехова на хутор Возможности внедрения биогазовых установок в Республике Беларусь  >>
. Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии
. Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии
Понятие клиринга
Понятие клиринга
Клиринговые валюты
Клиринговые валюты
Опыт применения валютных клирингов за рубежом
Опыт применения валютных клирингов за рубежом
Многосторонние европейские клиринги
Многосторонние европейские клиринги
Валютные клиринги в международных расчётах СССР
Валютные клиринги в международных расчётах СССР
Клиринговый рубль и другие валюты
Клиринговый рубль и другие валюты
Переводной рубль
Переводной рубль
Международные расчеты ссср со странами - членами сэв в переводных
Международные расчеты ссср со странами - членами сэв в переводных
Кейс SDR
Кейс SDR
 Федеральный резерв vs международные клиринги
 Федеральный резерв vs международные клиринги
Кейсы «стран-изгоев»…
Кейсы «стран-изгоев»…
…И наказание обслуживающих их банков
…И наказание обслуживающих их банков
Оффшорные системы долларового клиринга: пример Гонконга
Оффшорные системы долларового клиринга: пример Гонконга
Клиринг
Клиринг
Оценка офшорного клиринга его оппонентами из США (для сведения)
Оценка офшорного клиринга его оппонентами из США (для сведения)
Возможная общность интересов: клиринг рубль-юань
Возможная общность интересов: клиринг рубль-юань
Экспансия Китая: открываются центры клиринговых расчетов в юанях
Экспансия Китая: открываются центры клиринговых расчетов в юанях
Китайская клиринговая экспансия (слайд 2)
Китайская клиринговая экспансия (слайд 2)
Идеи развития систем клиринговых расчётов в ответ на санкции
Идеи развития систем клиринговых расчётов в ответ на санкции
Вопросы
Вопросы

Презентация на тему: «Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии». Автор: Артем Генкин. Файл: «Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии.ppt». Размер zip-архива: 346 КБ.

Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии

содержание презентации «Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии.ppt»
СлайдТекст
1 . Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии

. Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии

Генкин Артем Семенович, д.э.н., профессор, Член Наблюдательного Совета НП «Национальный платежный Совет», генеральный директор Общества с ограниченной ответственностью «Консалтингово – Аналитический Союз». Москва, 17 октября 2014 г.

2 Понятие клиринга

Понятие клиринга

Клиринг — это безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей. Валютный клиринг - порядок проведения международных расчетов между странами, основанный на взаимном зачете платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в клиринговой валюте по согласованным ценам. На основе ВК могут производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

3 Клиринговые валюты

Клиринговые валюты

расчётные денежные единицы, используемые при организации международных расчётов в качестве единицы учёта в денежном выражении поставок товаров и услуг, исполнения других натуральных и денежных обязательств и требований. Критерии классификации: валюта учёта (в ней ведется учёт, сальдируется движение товаров и денежных средств); валюта расчётов (в ней производятся платежи, происходит выравнивания расчётного сальдо); способ выравнивания сальдо (свободная или ограниченная его конверсия в валюту расчётов); страна, с которой заключён контракт; тип контракта.

4 Опыт применения валютных клирингов за рубежом

Опыт применения валютных клирингов за рубежом

Бум валютных клирингов – после кризиса 1929 г. и до конца 1950-х гг. Первое клиринговое соглашение было заключено в 1931 г. между Швейцарией и Венгрией. В 1937 г. было подписано 169 клиринговых соглашений. Они охватывали 12% объёма международной торговли. В 1950 г.на 400 двухсторонних клирингов приходилось 2/3 товарооборота между европейскими государствами. В середине 1950-х гг. с помощью валютных клирингов обслуживалось 50% всех международных расчётов. 2009 – двусторонний клиринг Бразилия – Аргентина, с перспективой присоединения Колумбии и Эквадора

5 Многосторонние европейские клиринги

Многосторонние европейские клиринги

В 1950-е годы многие страны стали переходить к созданию многосторонних клирингов. В Западной Европе это был Европейский платёжный союз (ЕПС) в составе 17 стран, который действовал в 1950 - 1958 гг. В рамках ЕПС появилась наднациональная валюта. Это была международная счётная валютная единица, «эпунит». Она имела золотое содержание, эквивалентное содержанию доллара США (0,888671 г чистого металла). ЕПС был создан как региональная организация стран Западной Европы, на базе которой позднее возник Европейский валютный союз. Функционирование ЕПС обеспечивалось Банком международных расчётов (БМР) в Базеле.

6 Валютные клиринги в международных расчётах СССР

Валютные клиринги в международных расчётах СССР

В первые послевоенные годы клиринги фактически были неотъемлемой частью двухсторонних торговых соглашений между СССР и «странами демократии». Сначала эти соглашения заключались на один год, а затем они стали заключаться на 3-5 лет. Затем стали появляться соглашения об организации трёхсторонних клиринговых расчётов. Такие соглашения СССР заключал с Польшей, Чехословакией, Болгарией и Финляндией. И в 1957 году в Варшаве во время восьмой сессии СЭВ было подписано соглашение об организации многостороннего валютного клиринга.

7 Клиринговый рубль и другие валюты

Клиринговый рубль и другие валюты

В рамках клиринговых расчётов СССР с другими соцстранами использовался клиринговый рубль, который выступал в качестве расчётной денежной единицы и региональной валюты. Клиринговый рубль в расчётах между странами СЭВ с 1 января 1964 года был заменён переводным рублём. Но клиринговый рубль продолжал использоваться в расчётах с КНДР и в двустороннем валютном клиринге СССР-Финляндия. Также существовали двухсторонние клиринговые соглашения с Индией (валютой клиринга была индийская рупия), Пакистаном (пакистанская рупия), Югославией (доллар США), Китаем (швейцарский франк).

8 Переводной рубль

Переводной рубль

Переводной рубль (1964-90) – коллективная расчетная единица, коллективная валюта стран СЭВ. Расчеты в ПР велись через Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) путем перевода выраженных в них средств со счета одной страны на счет другой. Источником ПР было кредитование импорта товаров и услуг 1 страны другими. странами—участницами системы многосторонних расчетов. ПР был валютой цен (в ПР выражались стоимостные показатели), валютой платежа и кредитными деньгами. Причины прекращения работы с ПР – политический кризис СЭВ. Основу системы расчетов в переводных рублях создавало многостороннее балансирование товарных поставок и платежей. в 1994 году страны СНГ подписали соглашение о Платежном союзе…

9 Международные расчеты ссср со странами - членами сэв в переводных

Международные расчеты ссср со странами - членами сэв в переводных

рублях

Соглашением от 22 октября 1963 года установлены основные принципы организации системы многосторонних расчетов в переводных рублях (ПР): а) расчеты производятся по счетам в ПР, которые МБЭС открывает на имя уполномоченных банков (УБ) стран - членов МБЭС. Банки этих стран ежедневно сообщают МБЭС суммы требований (выручки) или суммы платежей в пользу банка - экспортера. Товарораспорядительные и платежные документы направляются банком страны - экспортера непосредственно банку страны - импортера; б) платежи производятся МБЭС в пределах средств УБ на счетах в ПР, включая суммы полученных кредитов; в) распорядителем средств на счетах в ПР является УБ страны, имеющий счет в МБЭС. Заемные средства УБ в ПР хранятся в МБЭС на отдельных ссудных (кредитных) счетах; г) основная форма расчетов - инкассо с последующим акцептом (инкассо с немедленной оплатой). По взаимной договоренности между УБ - и другие формы расчетов. д) по денежным средствам на счетах и вкладах в ПР МБЭС выплачивает проценты

10 Кейс SDR

Кейс SDR

SDR - специальные права заимствования, искусственное резервное и платёжное средство, с 1969 г. эмитируется в безналичной форме МВФ. Служит для регулирования сальдо платёжных балансов, покрытия дефицита платежного баланса, пополнения резервов, расчётов по кредитам МВФ. Курс - на основе долларовой стоимости корзины из 4 валют: доллар США (доля в общей корзине 42%), евро (более 37%) , иена (более 9%) и фунт стерлингов (более 11%). Предполагается расширить базовую валютную корзину. В 2009 года Китай предложил на базе СДР создать мировую резервную валюту. Д. Стросс-Кан, глава МВФ (начало 2011 г.): «.Было бы полезно изучить создание новой мировой резервной валюты для уменьшения зависимости от доллара США..»

11  Федеральный резерв vs международные клиринги

 Федеральный резерв vs международные клиринги

Федеральный резерв vs международные клиринги

Валютосберегающие механизмы: снижают спрос на доллары США, сокращая эмиссионный доход ФРС затрудняют проведение экономических санкций против тех или иных стран (тогда как долларовые расчёты всегда проходят через банковскую систему США и легко ими блокируются). В 1990-е гг. с наступлением глобализации (иная версия – «под натиском США и МВФ») происходит «добровольно-принудительный» демонтаж международных клиринговых соглашений и переход на прямые расчёты в долларах США.

12 Кейсы «стран-изгоев»…

Кейсы «стран-изгоев»…

США, Великобритания и Канада 21 ноября 2011 г. ввели в отношении Ирана односторонние санкции. В январе 2012 г. ЕС ввел эмбарго на импорт иранской нефти с 1 июля 2012 г. Индия – 12% нефти из Ирана – вначале платежи через турецкие банки, затем предложения оплаты золотом. Иран – встречное предложение оплаты иенами (не устраивает волатильность рупии). Решение о совместном процессинге (Иран, Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн и т.д.) позволяет преодолеть бойкот МКПС. Осень 2014 г. – телеинтервью министра экономики Ирана Али Тайеб-Ния: Иран «начал применять в международных расчетах с некоторыми из своих партнеров их национальные валюты и иранские риалы».

13 …И наказание обслуживающих их банков

…И наказание обслуживающих их банков

В июне 2014 г. Банк BNP Paribas согласился заплатить США $9 млрд за нарушение режима санкций: с 2004 по 2012 год он вел операции с лицами и компаниями в Судане, Иране и на Кубе, внесенными властями США в санкционный список. Кроме того, власти США обязали BNP Paribas ограничить безналичные операции в долларах. Дочкам» банка в США в течение 1 года, с 1 января 2015 г., запрещено проводить долларовые клиринговые операции для расчетов по газовым и нефтяным сделкам с офисами банка в Женеве, Париже и Сингапуре. Банк сообщил, что привлечет третью строну для осуществления клиринговых расчетов в долларах в 2015 г.

14 Оффшорные системы долларового клиринга: пример Гонконга

Оффшорные системы долларового клиринга: пример Гонконга

Система введена регулятором (HKMA) в 2000 г. Цели введения - повысить эффективность урегулирования расчетов и элиминировать риски, предоставить услуги клиентам из региона в целом, поддержав монетарную стабильность. Консультировались с ФРС при создании. Коммерческий банк-оператор выбирали на конкурсной основе на 5-летний срок франшизы. Первым был HSBC. Основные функции RTGS для долларовых платежей, DvP (поставка против платежа) по долларовым акциям (в контакте с CMU - Central Moneymarkets Unit), РvP (встречный платеж) по форекс-сделкам USD с юанем и евро, процессинг долларовых чеков. Взаимодействует с аналогичными системами клиринга по юаню (с 2006) и евро (с 2003). HongKong Interbank Clearing Limited (HKICL) – компания-оператор клиринговой системы

15 Клиринг

Клиринг

С-ма по HKD

Клиринг. С-ма по USD

US dollar

HK dollar

Банк

Банк

Банк

Банк

HKICL

HKICL

HKMA

CMU

Урегулирует расчеты Клиринговый агент Ликвидность обеспечивает

HKMA HKICL HKMA с исп-ем внутридн. Репо CMU

Коммерческий банк HKICL Коммерческий банк с исп-ем внутридн. обесп. репо CMU и обесп. или необесп. овердрафта

Pvp процессор для HKD

Pvp процессор для US$

Сверка

Внутридн.репо

Коммерческий банк

Поток платежей

Информ.поток

Перевод ценных бумаг

16 Оценка офшорного клиринга его оппонентами из США (для сведения)

Оценка офшорного клиринга его оппонентами из США (для сведения)

Оффшорные системы долларового клиринга в Токио, Гонконге и Филиппинах были созданы, когда не было никакого иного способа, чтобы завершить азиатские сделки по доллару США в течение азиатского рабочего дня. Однако внедрение 20-часового дня при процессинге через американские клиринговые системы Fedwire и CHIPS избавило от этой необходимости. Кредитные риски не оправдывают преимуществ офшорного клиринга. А у CHIPS и Fedwire есть плюс: окончательность урегулирования платежей в реальном времени, используя деньги ЦБ, в отличие от офшорных систем, которые с помощью коммерческого банка производят нетто урегулирование в реальном времени (RTGS). Нерегулируемость законами США схем офшорного клиринга также представляет собой значительный риск.

17 Возможная общность интересов: клиринг рубль-юань

Возможная общность интересов: клиринг рубль-юань

Обнародованное в ходе визита в мае 2014 г. президента России Владимира Путина в КНР совместное заявление с президентом КНР Си Цзиньпинем: стороны выступают за увеличение прямых платежей в российской и китайской валютах в торговле, инвестициях и заемных операциях. Соглашение между ВТБ и Банком Китая, включая сотрудничество в клиринге рубль-юань CEO ВТБ А. Костин (апрель 2014 г.): российским энергокомпаниям следует быть «смелее»: заключать контракты в рублях и региональных валютах.

18 Экспансия Китая: открываются центры клиринговых расчетов в юанях

Экспансия Китая: открываются центры клиринговых расчетов в юанях

31 марта 2014 г. в Лондоне ЦБ Китая в лице Ху Сяоляня (зам. главы китайского банка) и британского ЦБ заключили меморандум об образовании первого азиатского клирингового банка в юанях. В 2013 г. центробанки обеих стран заключили договор о Swap Line, в результате которого финансовые расчеты стали проводиться в ф.ст. и юанях, минуя доллар. 7 июля 2014 г., председатель КНР Си Цзиньпин встретился в Пекине с канцлером Германии А. Меркель. В ходе визита стороны подписали ряд соглашений о сотрудничестве, в том числе о совместном формировании юаневого клирингового центра во Франкфурте. Для этих целей Пекин выделит Берлину квоту в размере 80 млрд. юаней (12,9 млрд. долларов).

19 Китайская клиринговая экспансия (слайд 2)

Китайская клиринговая экспансия (слайд 2)

Народный банк Китая объявил 15.09.2014 г., что согласно Меморандуму между Народным банком Китая и Банком Франции парижский филиал Банка Китая (BОC) уполномочен на проведение клиринговых расчетов в юанях. ЦБ Китая заявил, что клиринговые операции в юанях в Париже позволят корпорациям и финансовым институтам производить операции приграничной торговли в юанях, что поспособствует дальнейшему освобождению и упрощению инвестиций и торговли. В столице Южной Кореи, Сеуле будет создана клиринговая система китайской валюты, юаня. Это расширит перечень государств с прямым доступом к торговле китайской валютой. ЦБ Китая подписал меморандум о взаимопонимании с Банком Кореи в ходе визита президента Китая Си Цзиньпина в Южную Корею. Временные рамки для создания клиринговой системы пока не разглашается.

20 Идеи развития систем клиринговых расчётов в ответ на санкции

Идеи развития систем клиринговых расчётов в ответ на санкции

Ужесточение экономических санкций против России повышает актуальность интеграции с соседями, странами ШОС, БРИКС. Несбалансированность взаимной торговли и высокий удельный вес доллара и евро во взаиморасчётах тормозят развитие отношений. Варианты ассиметричного ответа на санкции: Россия заключает клиринговые соглашения со странами СНГ, ШОС, Азии, Африки и Латинской Америки. Сначала вероятны двухсторонние клиринги с привязкой к национальным валютам стран-участниц. Позднее - система многосторонних расчётов с использованием наднациональной валюты типа ПР.

21 Вопросы

Вопросы

Генкин Артем Семенович www.genkin.ru www.coanso.ru www.cg-aspect.ru +7-926-2066152

«Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии»
http://900igr.net/prezentacija/biologija/vozmozhen-li-kliring-bez-ameriki-starye-retsepty-i-novye-realii-137680.html
cсылка на страницу

Без темы

1004 презентации
Урок

Биология

136 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по биологии > Без темы > Возможен ли клиринг без Америки: старые рецепты и новые реалии