Презентация на тему «Анализ денежных потоков покупателя на скорую руку»

Анализ денежных потоков покупателя на скорую руку

Что можно узнать о движении денежных средств из баланса контрагента. Определение кредитоспособности контрагента

Кольцова Ирина, Директор по консалтингу ООО «Альт-Инвест»

Основные проблемы в финансовом состоянии компании

НИЗКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ (дефицит денежных средств) Индикаторы: Низкие /снижающие коэффициенты ликвидности, просроченная задолженность перед бюджетом, персоналом, прочими кредиторами, снижение или отрицательный ЧОК НЕДОСТАТОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Индикаторы: Низкий /снижающий коэффициент автономии, снижение или отрицательный ЧОК НИЗКАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ Индикаторы: Низкие (снижение) показатели рентабельности

Проблемы причины

Направления анализа денежных потоков

Экспресс-анализ

Расчет чистого оборотного капитал (ЧОК) и его изменение в периодах Коэффициенты ликвидности и их динамика уровень платежеспособности в краткосрочном периоде Коэффициенты финансовой устойчивости уровень кредитоспособности в долгосрочном периоде Оборачиваемость активов: запасов сырья, готовой продукции, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности и их изменения - скорость оборота и влияние на ликвидность

Анализ чистого оборотного капитала

Экономический смысл расчета чистого оборотного капитала (ЧОК) - определение величины оборотных активов, профинансированных за счет инвестированного капитала - собственных и приравненных к ним средств.

ЧОК = Текущие Активы - Текущие Пассивы = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные Активы

Анализ чистого оборотного капитала

Причины сокращения ЧОК

Убытки (и, как следствие, сокращение собственного капитала) Значительные инвестиционные вложения (приобретение основных средств, капитальное строительство) Финансирование инвестиционной программы за счет краткосрочных обязательств (кредитов, кредиторской задолженности)

На денежные потоки компании влияет изменения ЧОК!!!

Коэффициенты ликвидности

Ктек.ликв. > 1,2 – компания платежеспособна Ктек.ликв. < 1 – компания использует краткосрочные обязательства для финансирования инвестиционных целей (внеоборотных активов)

Коэффициент финансовой устойчивости

Что определяет величину показателя ликвидности

Коэффициенты финансовой устойчивости

Что определяет величину финансовой устойчивости

Оборачиваемость

Расчет периода оборота

Расчет Периодов оборота, дни

К индивидуальным базам

К выручке от реализации

Актив /Пассив

Актив /Пассив

Индивидуальная База расчета за один день (себестоимость реализации и т.п.)

Выручка от реализации за один день

Расчет периода оборота

Влияние оборачиваемости на абсолютную ликвидность

Влияние оборачиваемости на финансовое состояние компании

Рост «затратного цикла»

Рост «чистого цикла»

Снижение коэффициента абсолютной ликвидности

Снижение коэффициентов рентабельности капитала снижение коэффициентов финансовой устойчивости снижение коэффициента общей ликвидности

Влияние оборачиваемости на абсолютную ликвидность

Изменение «чистого цикла» оказывает влияние на денежные потоки

Влияние оборачиваемости на абсолютную ликвидность

Влияние оборачиваемости на абсолютную ликвидность

Влияние оборачиваемости на абсолютную ликвидность

Денежный приток > Денежный отток предприятие платежеспособное,

кредитоспособное

Анализ денежных потоков на основе баланса и ОПУ

Влияние оборотного капитала на денежные потоки

ООО «Альт-Инвест»

Более 10 лет на рынке экономического анализа и управления. http://www.alt-invest.ru http://www.cfin.ru + 7 (495) 580-98-75 +7 (812) 448-83-89