Анализ «затраты – объем – прибыль»

Анализ «затраты – объем – прибыль»

Это анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки (дохода), объема производства и прибыли.

В анализе CVP используют различные методы

Операционного рычага; анализа безубыточности (порога рентабельности); запаса финансовой прочности; анализа чувствительности.

Производственный леверидж

(Degree of operating leverage) Операционный рычаг - это потенциальная возможность влиять на балансовую прибыль путем изменения структуры себестоимости (соотношения переменных и постоянных затрат) и объема выпуска продукции

Операционный рычаг

позволяет определить, как сильно изменяется прибыль при увеличении или снижении объема реализации. Где Q – количество изделий Р – цена единицы изделия V – переменные затраты в расчете на одно изделие (удельные переменные затраты) FC – постоянные затраты (на весь объем производства) S – доход от продаж VC – общий объем переменных затрат

Операционный рычаг

Характеризует степень риска изменения прибыли, с которым фирма сталкивается при изменении объемов производства. При этом необходимо учитывать стадию жизненного цикла предприятия. На стадии роста высокий уровень DOL обеспечит высокие темпы прироста операционной прибыли (?rikasum). На стадии спада высокий уровень DOL характеризует высокий риск возникновения убытка.

Анализ безубыточности

проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие всех расходов предприятия, но прибыль еще равна нулю. Также анализ безубыточности проводится с целью выявления оптимального для предприятия объема производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности предприятия.

Или €

Точка безубыточности Break even point

Норма маржинальной прибыли

Где S – доход от продаж; VC – общая сумма переменных затрат 1 – GPM = доля переменных затрат После прохождения точки безубыточности каждое изделие приносит прибыль в размере (P – V)

Задача 24

Предприятие Х

Предприятие У

Выручка от реализации (у.е.)

100000

100000

Переменные затраты (у.е.)

70000

40000

Постоянные затраты (у.е.)

20000

50000

Операционная прибыль

10000

10000

DOL

3

6

Прирост операционной прибыли = DOL*?S

30%

60%

?S (темп прироста дохода от продаж)

10%

10%

BEP, €

66667

83333

Расчет операционного рычага

Прирост операционной прибыли

= DOL*?S При увеличении дохода от продаж на 10%, прирост операционной прибыли составит: Фирма Х = 3*10% = 30% Фирма У = 6*10% = 60%

Точка безубыточности в стоимостном выражении

Выручка в точке безубыточности

Может быть рассчитана, если известно: Количество изделий в точке безубыточности (Q) Цена реализуемого изделия (P) Критическая выручка=Q*P

Запас финансовой прочности

= Доход от продаж – критическая выручка Показывает на какую сумму возможно снижение дохода от продаж, при сохранении безубыточного состояния.

Коэффициент финансовой прочности (Кфп)

Показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Взаимосвязь коэффициента финансовой прочности и коэффициента покрытия

(нормы маржинального дохода)

Показывает, какой процент операционной прибыли можно ожидать в объеме дохода от продаж.

Анализ чувствительности

Предполагает отслеживание того, как изменяется прибыль в ответ на изменения одного из параметров при условии, что другие останутся неизменными

Критическая загрузка =