Бизнес-процессы
<<  Бизнес-ангелы и венчурное финансирование инновационных проектов Консультирование по описанию и оптимизации бизнес-процессов  >>
Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации Никоноров
Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации Никоноров
Отбор инновационных проектов для инвестирования
Отбор инновационных проектов для инвестирования
Задача отбора проектов
Задача отбора проектов
Две фазы отбора проекта
Две фазы отбора проекта
Ракета дрейпера
Ракета дрейпера
Проекты бизнес-ангелов
Проекты бизнес-ангелов
Что же происходит на практике
Что же происходит на практике
Факторы успеха
Факторы успеха
Цели
Цели
Цели
Цели
Команда
Команда
Команда
Команда
Команда
Команда
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Продукт и рынок
Экономика проекта
Экономика проекта
Экономика проекта
Экономика проекта
Проблемы бизнес-предложений
Проблемы бизнес-предложений
Проблемы проектов в целом
Проблемы проектов в целом
Бизнес-ангельские сети
Бизнес-ангельские сети
Подход сбар к отбору проектов
Подход сбар к отбору проектов
ПРОЦЕСС deal flow СБАР
ПРОЦЕСС deal flow СБАР
ПРОЦЕСС deal flow СБАР
ПРОЦЕСС deal flow СБАР
ПРОЦЕСС deal flow СБАР
ПРОЦЕСС deal flow СБАР
Спасибо за внимание
Спасибо за внимание

Презентация: «Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации». Автор: . Файл: «Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации.ppt». Размер zip-архива: 1502 КБ.

Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации

содержание презентации «Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации.ppt»
СлайдТекст
1 Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации Никоноров

Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации Никоноров

Сергей Михайлович зам. директора по научной работе и инновациям, к.э.н.

Филиал санкт-петербургского государственного инженерно-экономического университета в г. Чебоксары

2 Отбор инновационных проектов для инвестирования

Отбор инновационных проектов для инвестирования

Место и роль сетей бизнес-ангелов.

3 Задача отбора проектов

Задача отбора проектов

Удачный отбор проектов – фактор №1 прибыльности стартовых инвестиций. Цель отбора проектов – нахождение наилучших возможностей для инвестирования ранней стадии и диверсификация рисков инвестора. Высокая прибыль инвестиций ранней фазы – результат грамотного и компетентного отбора.

4 Две фазы отбора проекта

Две фазы отбора проекта

Deal Flow Due Diligence

«Поток сделок», формализованный процесс рассмотрения проектов инвестором отбор части проектов для дальнейшего изучения и анализа.

«Тщательный анализ» отобранных проектов: проверка плана, выявление всех важнейших элементов бизнес-модели, выработка окончательного решения по проекту. Цель обоих процедур: выявление всех возможностей и рисков, связанного с рассматриваемой возможностью инвестирования.

5 Ракета дрейпера

Ракета дрейпера

Процедура отбора компаний фондом Draper Fisher Jurvetson

6 Проекты бизнес-ангелов

Проекты бизнес-ангелов

Процедура отбора проектов менее формализована и структурирована. Фазы deal flow и due diligence часто не разделены. Бизнес-ангелы более снисходительны к рискам проектов. Однако, основные моменты процедуры отбора соответствуют приведенной выше схеме.

7 Что же происходит на практике

Что же происходит на практике

Анализ бизнес-предложения, Общение с командой, Осмотр имеющихся активов, Посещение офиса/производства, Консультации с экспертами, Детальный анализ отдельных вопросов.

8 Факторы успеха

Факторы успеха

Цели Команда Продукт и рынок Экономика проекта

9 Цели

Цели

Целями венчурного проекта могут быть: лидерство в определенном сегменте рынка, создание сильного бренда, занятие выгодной ниши на рынке.

10 Цели

Цели

11 Команда

Команда

Инвестиции в seed и start-up проекты – это инвестиции в команду Команда на 5 и проект на 4 лучше, чем команда на 4 и проект на 5

12 Команда

Команда

Ключевым критерием успешности проекта является наличие хорошей и работоспособной команды. Команда должна содержать специалистов по каждому аспекту деятельности инновационной компании: научно-производственной деятельности, управлению, маркетингу и продвижению продукта, финансам и отчетности.

13 Команда

Команда

Компетенции членов команды проекта seed и start-up Стратегическое планирование Оперативное управление Управление финансами Привлечение финансирования, логистика инвестиционных потоков Маркетинг Продажи Управленческий учет Ведение НИОКР, управление ИС

14 Продукт и рынок

Продукт и рынок

Инвестор ранней фазы должен четко видеть рынок продукта, предлагаемого к производству. В бизнес-предложении нужно четко сформулировать: описание продукта и цель вложений, описание рынка и его прогнозируемый объем, место продукта в производственной цепочке, differentiator – чем продукт лучше аналогов, а также дать анализ рынка, отрасли и конкуренции.

15 Продукт и рынок

Продукт и рынок

Бизнес-предложение должно содержать: подробное описание рынка, прогноз его роста и его обоснование, результаты авторитетных маркетинговых исследований. В России это – одно из самых слабых мест, что во многом обусловлено неразвитостью сектора консалтинговых услуг. Хорошие инвестиционные возможности: рост – не менее 15% в год, наличие большого кол-ва потребителей, высокий «барьер для входа» конкурентов.

16 Продукт и рынок

Продукт и рынок

Важное место в бизнес-предложении следует уделить вопросам интеллектуальной собственности. Интеллектуальная собственность - основное достояние инновационной компании перед получением инвестиций и защита от недобросовестной конкуренции. Проект должен предусматривать четкую стратегию в области ИС. Три режима использования интеллектуальной собственности (IV часть ГК): режим защиты (патент, полезная модель и др.), режим ноу-хау, интеллектуальное достояние проекта не защищено.

17 Продукт и рынок

Продукт и рынок

Самые эффективные инновационные проекты формируют новые рыночные ниши или же занимают существенные доли крупных рынков Перспективный продукт – это то, что «было бы хорошо иметь», то «без чего нельзя жить».

18 Продукт и рынок

Продукт и рынок

GRAViTONUS

И российские брэнды

19 Экономика проекта

Экономика проекта

Инвестиционный проект должен быть экономически выгоден всем заинтересованным сторонам – предпринимателю и инвестору. Основная цель инвестора «выход», то есть получение многократной прибыли на инвестиции через несколько лет. Механизм – продажа доли выросшей компании. Бизнес-предложение должно предусматривать возможность быстрого роста. Важное место в описании проекта следует уделить финансовым вопросам – организации бухгалтерского и управленческого учета, бюджетированию, минимизации издержек.

20 Экономика проекта

Экономика проекта

В бизнес-предложении должны быть описаны основные финансовые потоки компании. Финансовый прогноз для компании должен делаться в стандартизованных показателях, близких к стандартам бухгалтерского учета. Узким местом является промежуточные отрицательные оборотные средства – должен быть «запас прочности». В случае существования уже действующего бизнеса основные бухгалтерские документы – баланс и отчет о прибылях и убытках должны быть прозрачны и доступны для инвестора.

21 Проблемы бизнес-предложений

Проблемы бизнес-предложений

Нечетко обозначенная бизнес-модель. Слабое описание команды. Отсутствие стратегии ее формирования. Отсутствие конкурентного анализа отрасли. Общая фраза об отсутствии конкуренции. Чрезмерно детальное описание разработки с использованием обилия научных терминов. Излишний уклон в технологию. Продажа не продукта, а «научной проблемы». Нечеткий маркетинговый план: неясно, кто и почему будет покупать продукт, не указаны объемы рынка и стратегия продвижения продукта. Не указаны возможности «выхода» для инвестора ранней фазы. Не рассмотрен пессимистический сценарий развития событий, нет анализа рисков. Денежные потоки не слишком точны из-за больших расчетных периодов. Не учтена необходимость выплат НДС, налога на имущество, других платежей.

22 Проблемы проектов в целом

Проблемы проектов в целом

Многие хорошие с идейной точки зрения проекты ориентированы на малые узконишевые рынки без перспектив быстрого роста. Низкая культура оформления и менеджмента интеллектуальной собственности. Проекты предлагаются инвестору на «сырой», не до конца проработанной фазе развития. Команда, идея или бизнес-модель недостаточно сильны. Слабая экономическая и финансовая проработка проекта. Недостаточное знание иностранных конкурентов, слабая связь с мировым рынком.

23 Бизнес-ангельские сети

Бизнес-ангельские сети

Бизнес-ангельские сети – это неформальные объединения ангел-инвесторов, нацеленные на совместное инвестирование, диверсификацию рисков, поиск проектов и обмен информацией. Существенную часть работы по отбору и подготовке и презентации проектов берут на себя профессионалы – менеджеры сети. Процедура поиска, отбора и подготовки проектов в значительной мере стандартизована. Стандартизация и работа компетентных специалистов – эффективная мера по снижению рисков.

24 Подход сбар к отбору проектов

Подход сбар к отбору проектов

Технология Deal Flow СБАР (NUBAR Approach) Многоступенчатая система мероприятий по отбору, оценке и подготовке инновационных компаний (проектов) к инвестированию. Предусматривает формализованный порядок рассмотрения, подготовки и принятия решений по проектам поступающим в СБАР в целях привлечения инвестиций Нацелена на подготовку проекта до презентации перед бизнес-ангелами и венчурными инвесторами в рамках Презентационных сессий СБАР с подготовкой бизнес-предложения (краткий бизнес-план).

25 ПРОЦЕСС deal flow СБАР

ПРОЦЕСС deal flow СБАР

Шаг 1. Сбор Анкет проектов Заполнение Анкеты на web-сайте (с автоматическим ответом на E-mail ) Отбор Анкет по Критериям СБАР Шаг 2. Подготовка бизнес-предложения Назначение Эксперта СБАР Предварительные переговоры (знакомство, условия сотрудничества) Запрос бизнес-предложения по Формату (ф2) или бизнес-плана Структурирование бизнес-предложения

26 ПРОЦЕСС deal flow СБАР

ПРОЦЕСС deal flow СБАР

Шаг 3. Оценка готовности Проекта Очное собеседование (личностный фактор, оценка бизнеса, долей) Заключение Эксперта (ф3), Оперативный Совет СБАР Независимая экспертиза (при необходимости) Договор с Предпринимателем - (ф4) Шаг 4. Подготовка презентации в Power Point (ф5) Экспертный Совет СБАР (рассмотрение БП, Презентации) Заключение членов ЭС (ф3,ф6), Обобщение и анализ заключений (ф7) Репетиция Презентации Доработка Презентаций

27 ПРОЦЕСС deal flow СБАР

ПРОЦЕСС deal flow СБАР

Поиск Инвестора Презентационная сессия СБАР Публикации (web-сайт, Журнал) Дальнейшее продвижение (госпрограммы, ярмарки, прямые предложения)

28 Спасибо за внимание

Спасибо за внимание

«Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/biznes-angelskoe-i-venchurnoe-investirovanie-v-innovatsii-152715.html
cсылка на страницу

Бизнес-процессы

8 презентаций о бизнес-процессах
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Бизнес-процессы > Бизнес-ангельское и венчурное инвестирование в инновации