Финансы
<<  Объекты, обеспечивающие производственно-хозяйственную и финансовую деятельность Финансовый анализ  >>
Тема 7:Финансовый анализ
Тема 7:Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Объектом финансового анализа являются фактические показатели
Объектом финансового анализа являются фактические показатели
Публикуемая финансовая отчётность
Публикуемая финансовая отчётность
Шесть позиций отчётности
Шесть позиций отчётности
Этапы анализа
Этапы анализа
Методы анализа финансовой отчётности
Методы анализа финансовой отчётности
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
5. Расчёт финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты – пропорции
5. Расчёт финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты – пропорции
В настоящее время различают пять групп общепринятых коэффициентов:
В настоящее время различают пять групп общепринятых коэффициентов:
Таблица
Таблица
Анализ имущественного положения организации
Анализ имущественного положения организации
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Графическая интерпретация
Графическая интерпретация
Анализ ликвидности
Анализ ликвидности
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Если одно или несколько неравенств имеют знаки, противоположные, то
Если одно или несколько неравенств имеют знаки, противоположные, то
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Показатели ликвидности и платёжеспособности
Показатели ликвидности и платёжеспособности
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Графическая интерпретация
Графическая интерпретация
Оценка финансовой устойчивости
Оценка финансовой устойчивости
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Относительные показатели, определяющие состояние оборотных средств
Относительные показатели, определяющие состояние оборотных средств
Относительные показатели, характеризующие финансовую независимость
Относительные показатели, характеризующие финансовую независимость
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Анализ результатов финансовой деятельности
Анализ результатов финансовой деятельности
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Анализ деловой активности Коэффициенты деловой активности – позволяют
Анализ деловой активности Коэффициенты деловой активности – позволяют
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Анализ рентабельности
Анализ рентабельности
1. Коэффициент рентабельности активов – показывает, сколько денежных
1. Коэффициент рентабельности активов – показывает, сколько денежных
2. Коэффициент рентабельности продаж Различают два основных показателя
2. Коэффициент рентабельности продаж Различают два основных показателя
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – позволяет
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – позволяет
Для определения рентабельности часто используют факторный анализ
Для определения рентабельности часто используют факторный анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Поиск взаимосвязей
Поиск взаимосвязей
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ
Финансовый анализ

Презентация на тему: «Финансовый анализ». Автор: Сергей. Файл: «Финансовый анализ.ppt». Размер zip-архива: 3191 КБ.

Финансовый анализ

содержание презентации «Финансовый анализ.ppt»
СлайдТекст
1 Тема 7:Финансовый анализ

Тема 7:Финансовый анализ

Таким образом, анализ составляет информационную основу принятия решений на перспективу

2 Финансовый анализ
3 Объектом финансового анализа являются фактические показатели

Объектом финансового анализа являются фактические показатели

финансово-хозяйственной деятельности, существующие в форме бухгалтерской отчётности.

Бухгалтерская отчётность – агрегированная (обобщённая) система документации, составленная на основе данных бухгалтерского учёта.

Бухгалтерская отчётность

Управленческая

Финансовая

- Результат управленческого учёта, составляется для внутреннего пользования и является источником информации для принятия управленческих решений

- Обобщает данные управленческого учёта, содержит общую информацию, предназначенную для внутренних и внешних пользователей

4 Публикуемая финансовая отчётность

Публикуемая финансовая отчётность

5 Шесть позиций отчётности

Шесть позиций отчётности

Активы Обязательства Собственный капитал Доходы Расходы Прибыль (убыток)

Моментные

Интервальные

При сопоставлении моментных и интервальных показателей в процессе анализа необходимо учитывать их природу и определять реальные соотношения во времени.

6 Этапы анализа

Этапы анализа

7 Методы анализа финансовой отчётности

Методы анализа финансовой отчётности

1. Чтение отчётности. В результате определяют: Имущественное положение Вложения в физические и финансовые активы Источники формирования собственного и заёмного капитала Связи с поставщиками и покупателями Выручку Прибыль И т.д.

Даёт общее представление о финансовом положении.

8 Финансовый анализ
9 Финансовый анализ
10 Финансовый анализ
11 5. Расчёт финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты – пропорции

5. Расчёт финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты – пропорции

между различными статьями отчётности. Суть метода состоит в расчёте соответствующего показателя и сравнении его с какой-либо базой. В качестве базы сравнения могут выступать: Общепринятые стандарты; Среднеотраслевые коэффициенты; Аналогичные значения предыдущих периодов (горизонтальный и трендовый анализ); Показатели конкурирующих предприятий; Другие показатели фирмы.

Именно финансовые коэффициенты имеют важное значение, поскольку являются основой для оценки отчётности внешними пользователями.

12 В настоящее время различают пять групп общепринятых коэффициентов:

В настоящее время различают пять групп общепринятых коэффициентов:

Коэффициенты ликвидности – показывают способность оплатить свои срочные обязательства; Коэффициенты деловой активности – показывают насколько эффективно фирма использует свои активы и источники; Коэффициенты рентабельности – показывают, насколько прибыльна деятельность компании; Коэффициенты структуры капитала (финансовой устойчивости) – отражают степень автономии и защищённости кредиторов; Коэффициенты рыночной активности – характеризуют стоимость и доходность акций компании.

13 Таблица

Таблица

Текстовые выводы

Графики

Методы интерпретации аналитических данных

Условие эффективности – способность к восприятию аналитической информации

14 Анализ имущественного положения организации

Анализ имущественного положения организации

Анализ активов и источников их формирования

Анализ соотношения активов и пассивов

Горизонтальный (трендовый) и вертикальный анализ статей активов и пассивов

Анализ ликвидности баланса и оценка платёжеспособности организации

15 Финансовый анализ
16 Финансовый анализ
17 Финансовый анализ
18 Финансовый анализ
19 Финансовый анализ
20 Графическая интерпретация

Графическая интерпретация

21 Анализ ликвидности

Анализ ликвидности

Основным условием, обеспечивающим платежеспособность для фирмы является её ликвидность. Ликвидность – степень (скорость), с которой все активы предприятия могут быть превращены в денежные средства на выгодных условиях. Понятие ликвидность фирмы напрямую связано с понятием ликвидность баланса. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения (в порядке возрастания сроков).

22 Финансовый анализ
23 Если одно или несколько неравенств имеют знаки, противоположные, то

Если одно или несколько неравенств имеют знаки, противоположные, то

это означает, что ликвидность в той или иной степени отличается от абсолютной. Причём недостаток по одной группе менее ликвидных активов можно компенсировать избытком более ликвидных активов, но не наоборот. Менее ликвидные активы не могут компенсировать недостаток более ликвидных.

24 Финансовый анализ
25 Показатели ликвидности и платёжеспособности

Показатели ликвидности и платёжеспособности

1. Общий показатель ликвидности: L1 = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3), где Lнорм ? 1. 2. Коэффициент абсолютной ликвидности : L2 = А1/П1 где L2норм >0,2-0,7. 3. Коэффициент быстрой ликвидности : L3 = (А1+А2)/(П1+П2), где L3 допустимое = 0,7-0,8, L3 = желательное ?1,5, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. 4. Коэффициент текущей ликвидности : L4 = (А1+А2+А3)/(П1+П2), где L4норм ?2. 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами : L5 = (П4-А4)/(А1+А2+А3)), где L5норм ?0,1. 6. Коэффициент маневренности капитала : L6 = А3/[(А1+А2+А3)-(П1+П2)].

26 Финансовый анализ
27 Графическая интерпретация

Графическая интерпретация

28 Оценка финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

29 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = СК – ВОА, где: СК – собственный капитал, ВОА – внеоборотные активы. 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ). СДИ = СК – ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ, где: СК – собственный оборотный капитал, ВОА – внеоборотные активы, ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы. 3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ). ОИЗ = СДИ + ККЗ, где: ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

30 В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов

источниками их финансирования: 1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС). ?СОС = СОС – З, где: З – запасы. 2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (? СДИ). ?СДИ = СДИ – З. 3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (? ОИЗ). ? ОИЗ = ОИЗ – З.

31 Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими

источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель: (М): М = (? СОС; ? СДИ; ? ОИЗ).

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости организации. Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

32 Финансовый анализ
33 Финансовый анализ
34 Относительные показатели, определяющие состояние оборотных средств

Относительные показатели, определяющие состояние оборотных средств

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами :

Коэффициент обеспеченности оборотных активов устойчивыми источниками их финансирования:

Коэффициент маневренности собственного капитала:

35 Относительные показатели, характеризующие финансовую независимость

Относительные показатели, характеризующие финансовую независимость

Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) :

Коэффициент финансовой устойчивости :

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага):

Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств) :

36 Финансовый анализ
37 Анализ результатов финансовой деятельности

Анализ результатов финансовой деятельности

Анализ абсолютных показателей прибыли

Анализ деловой активности

Анализ рента-бельности

Коэффициентный анализ с поиском взаимосвязей между показателями

Горизонтальный (трендовый) и вертикальный анализ статей отчёта о прибылях и убытках

38 Финансовый анализ
39 Финансовый анализ
40 Финансовый анализ
41 Анализ деловой активности Коэффициенты деловой активности – позволяют

Анализ деловой активности Коэффициенты деловой активности – позволяют

проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия.

42 Финансовый анализ
43 Финансовый анализ
44 Финансовый анализ
45 Финансовый анализ
46 Анализ рентабельности

Анализ рентабельности

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на её размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности. Коэффициенты рентабельности – показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты рентабельности активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.

47 1. Коэффициент рентабельности активов – показывает, сколько денежных

1. Коэффициент рентабельности активов – показывает, сколько денежных

единиц потребовалось фирме в отчётном периоде для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемой фирмы со среднеотраслевым коэффициентом.

48 2. Коэффициент рентабельности продаж Различают два основных показателя

2. Коэффициент рентабельности продаж Различают два основных показателя

рентабельности продаж: из расчёта по валовой прибыли; из расчёта по чистой прибыли. По этому коэффициенту узнают, сколько денежных единиц прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

49 3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – позволяет

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – позволяет

определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения в другие активы (ценные бумаги). Это в основном касается чистой рентабельности. Этот показатель при прочих равных условиях оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании.

50 Для определения рентабельности часто используют факторный анализ

Для определения рентабельности часто используют факторный анализ

В качестве такого анализа применяют Формулу Дюпона. На каждый из факторов влияют те или иные направления производственно-финансовой деятельности.

51 Финансовый анализ
52 Поиск взаимосвязей

Поиск взаимосвязей

53 Финансовый анализ
54 Финансовый анализ
«Финансовый анализ»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/finansovyj-analiz-74009.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды