Финансовая система
<<  Финансовый университет при правительстве Российской Федерации Центральный банк Российской Федерации (Банк России)  >>
Концепция создания международного финансового центра в Российской
Концепция создания международного финансового центра в Российской
Что такое международный финансовый центр
Что такое международный финансовый центр
Какие бывают МФЦ
Какие бывают МФЦ
Ведущие МФЦ: Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур
Ведущие МФЦ: Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур
Что дает МФЦ России
Что дает МФЦ России
Индекс конкурентоспособности МФЦ (2007)
Индекс конкурентоспособности МФЦ (2007)
Индекс финансового развития
Индекс финансового развития
Индекс финансового развития: сфера регулирования
Индекс финансового развития: сфера регулирования
Индекс финансового развития: посредники и пользователи
Индекс финансового развития: посредники и пользователи
Ближайшие конкуренты
Ближайшие конкуренты
Предпосылки для создания российского МФЦ
Предпосылки для создания российского МФЦ
Группы мер
Группы мер
Общая стратегия создания МФЦ в России
Общая стратегия создания МФЦ в России
Концепция создания МФЦ является межотраслевым документом, но
Концепция создания МФЦ является межотраслевым документом, но
Целевые показатели на 2012 год
Целевые показатели на 2012 год
Законодательство и система регулирования
Законодательство и система регулирования
Новации в системе налогообложения
Новации в системе налогообложения
Расширение инструментария финансовых рынков
Расширение инструментария финансовых рынков
Расширение круга участников финансовых рынков
Расширение круга участников финансовых рынков
Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (1)
Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (1)
Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (2)
Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (2)
Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (3)
Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (3)
Продвижение России как МФЦ
Продвижение России как МФЦ

Презентация: «Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации». Автор: User. Файл: «Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации.ppt». Размер zip-архива: 1454 КБ.

Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации

содержание презентации «Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации.ppt»
СлайдТекст
1 Концепция создания международного финансового центра в Российской

Концепция создания международного финансового центра в Российской

Федерации

Министерство экономического развития Российской Федерации 2008 год

1

2 Что такое международный финансовый центр

Что такое международный финансовый центр

Финансовый центр: Концентрация капитала индивидуальных и институциональных инвесторов (инвестиционный спрос). Широкий спектр финансовых инструментов (инвестиционное предложение). Эффективность инфраструктуры и услуг, предоставляемых финансовыми посредниками. Международный финансовый центр: Открытость и дружественность иностранному капиталу, иностранным клиентам и посредников. Трансграничные операции: привлечение капитала (через акции и облигации), управление активами, риск-менеджмент, биржевая торговля, проектное финансирование (например, на принципах ЧГП).

2

3 Какие бывают МФЦ

Какие бывают МФЦ

Глобальные МФЦ (Лондон, Нью-Йорк): предоставляют полный спектр финансовых услуг клиентам со всех концов мира, опираются на развитый внутренний финансовый рынок. Региональные МФЦ (Гонконг, Сингапур, Дубай): оказывают широкий спектр международных финансовых услуг, но специализируются на операциях внутри определенного региона. Локальные МФЦ (Токио, Франкфурт, Париж): предоставляют более ограниченный выбор трансграничных операций и в основном ориентированы на обслуживание национального рынка. Нишевые (оффшорные) МФЦ: используются для специальных финансовых операций с нерезидентами, таких как управление частным капиталом (Цюрих, Женева) или налоговая оптимизация (Каймановы острова, Джерси).

3

4 Ведущие МФЦ: Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур

Ведущие МФЦ: Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур

Гибкая система законодательства, способная быстро адаптироваться к финансовым инновациям. Стимулирующее налогообложение финансовых операций. Скоординированная система регулирования для разных сегментов финансового рынка. Эффективная судебная система, иногда – специализированный финансовый суд. Высокотехнологичная интегрированная финансовая инфраструктура для всех сегментов рынка. Глобальная интегрированность, открытая политика по отношению к иностранным участникам рынка. Развитые финансовые институты (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, посредники). Разнообразный инструментарий финансового рынка. Ёмкий и конкурентный рынок труда, опирающийся как на квалифицированный персонал внутри страны, так и на иностранцев. Благоприятная бизнес-среда.

4

5 Что дает МФЦ России

Что дает МФЦ России

Привлечение дополнительных финансовых ресурсов в экономику. Привлечение сбережений населения на финансовый рынок. Возможность эффективного размещения средств институциональных инвесторов, в т.ч. пенсионных и суверенных фондов. Повышение эффективности инвестиций (увеличение доли частного привлеченного капитала). Стимул для становления рубля как резервной и расчётной валюты. Углубление экономической интеграции со странами бывшего СССР. Диверсификация экономики (сегодня финансовый сектор даёт 4.1% ВВП, в развитых экономиках – 8-10%).

5

6 Индекс конкурентоспособности МФЦ (2007)

Индекс конкурентоспособности МФЦ (2007)

Ведущие МФЦ

Место

Рейтинг

Молодые МФЦ

Место

Рейтинг

Лондон

1

795

Дубай

24

585

Нью-Йорк

2

786

Шанхай

31

554

Гонконг

3

695

Мумбаи

48

481

Сингапур

4

675

Москва

56

423*

Цюрих

5

665

Франкфурт

6

642

Женева

7

640

Чикаго

8

637

Токио

9

628

Сидней

10

621

* Рейтинг Москвы вырос на 33% по сравнению с 2006 г.

Ист.: Report “The Global Financial Centers Index 3” by the Z/Yen Group for the City of London.

6

7 Индекс финансового развития

Индекс финансового развития

Показатели

Лондон

Нью-Йорк

Франк-фурт

Мумбаи

Шанхай

Москва

Индекс финансового развития (баллы и место из 52 стран, World Economic Forum, 2008), в т.ч.

5.8 2 место

5.9 1 место

5.3 3 место

3.6 31 место

4.1 24 место

3.4 36 место

Институциональная среда

6.1 5 место

6.0 12 место

6.1 6 место

3.4 43 место

3.3 46 место

3.1 48 место

Бизнес среда

5.3 11 место

5.3 12 место

5.4 10 место

3.6 45 место

4.1 35 место

4.1 34 место

Финансовая стабильность

5.0 23 место

5.5 10 место

5.8 6 место

4.7 28 место

5.2 19 место

4.4 33 место

Банки

5.5 3 место

5.8 1 место

4.9 9 место

2.6 50 место

5.0 7 место

2.9 45 место

Небанковские финансовые посредники

6.5 1 место

6.1 2 место

4.1 7 место

3.2 16 место

3.3 15 место

3.7 10 место

Финансовые рынки

5.9 2 место

6.1 1 место

4.9 7 место

3.0 22 место

2.7 30 место

2.1 41 место

Размер, глубина и доступ к рынку капитала

6.5 4 место

6.1 8 место

5.8 9 место

4.9 28 место

5.1 24 место

3.6 45 место

7

8 Индекс финансового развития: сфера регулирования

Индекс финансового развития: сфера регулирования

Показатели

Лондон

Нью-Йорк

Франк-фурт

Мумбаи

Шанхай

Москва

5 место

12 место

6 место

43 место

46 место

48 место

1 место

1 место

1 место

46 место

46 место

41 место

2 место

8 место

13 место

20 место

47 место

49 место

16 место

17 место

5 место

28 место

36 место

50 место

7 место

10 место

11 место

49 место

23 место

31 место

1 место

1 место

1 место

38 место

43 место

51 место

11 место

12 место

10 место

45 место

35 место

34 место

11 место

2 место

16 место

33 место

40 место

30 место

21 место

38 место

15 место

45 место

41 место

33 место

6 место

12 место

7 место

49 место

42 место

31 место

19 место

5 место

7 место

47 место

8 место

45 место

23 место

10 место

6 место

28 место

19 место

33 место

31 место

25 место

12 место

13 место

7 место

18 место

49 место

22 место

19 место

5 место

18 место

31 место

1 место

1 место

1 место

39 место

30 место

36 место

Институциональная среда, в т.ч.

Ограничения по движению капитала

Корпоративное управление

Проблемы законодательства и регулирования

Исполнение контрактов

Либерализация национальной финансовой индустрии

Бизнес среда, в т.ч.

Человеческий капитал

Налоги

Инфраструктура

Издержки ведения бизнеса

Финансовая стабильность, в т.ч.

Риск валютного кризиса

Риск системного банковского кризиса

Риск кризиса суверенного долга

8

9 Индекс финансового развития: посредники и пользователи

Индекс финансового развития: посредники и пользователи

Показатели

Лондон

Нью-Йорк

Франк-фурт

Мумбаи

Шанхай

Москва

Банки, в т.ч.

3 место

1 место

9 место

50 место

7 место

45 место

Размер

8 место

4 место

16 место

48 место

6 место

40 место

Эффективность

4 место

1 место

10 место

41 место

14 место

38 место

Раскрытие финансовой информации

11 место

9 место

8 место

45 место

16 место

46 место

Небанковские финансовые посредники, в т.ч.

1 место

2 место

7 место

16 место

15 место

10 место

IPO

3 место

5 место

13 место

12 место

1 место

6 место

Слияния и поглощения

1 место

2 место

5 место

16 место

24 место

18 место

Страховые услуги

1 место

3 место

11 место

21 место

24 место

30 место

Секьюритизация

1 место

1 место

10 место

13 место

39 место

7 место

Финансовые рынки, в т.ч.

2 место

1 место

7 место

22 место

30 место

41 место

Валютный рынок

1 место

1 место

8 место

13 место

23 место

11 место

Рынок производных инструментов

1 место

1 место

7 место

14 место

-

37 место

Рынок акций

2 место

3 место

16 место

25 место

24 место

34 место

Рынок облигаций

14 место

2 место

3 место

37 место

38 место

45 место

Размер, глубина и доступ к рынку капитала, в т.ч.

4 место

8 место

9 место

28 место

24 место

45 место

Размер и глубина

4 место

8 место

10 место

29 место

12 место

44 место

Доступ

8 место

7 место

11 место

26 место

52 место

48 место

9

10 Ближайшие конкуренты

Ближайшие конкуренты

Дубай: ориентирован, в основном, на арабский мир. МФЦ действует в независимой юрисдикции согласно международному праву, со специальным регулятором и судом. Продвинутая бизнес-инфраструктура, налоговые льготы Казахстан: конкурент в отношении среднеазиатских стран. Особый правовой режим МФЦ (Алматы), специализированный суд, налоговые льготы для нерезидентов, централизованная финансовая инфраструктура, активная господдержка Недостаточная емкость внутреннего рынка, бюрократия Польша: конкурент в отношении стран Центральной и Восточной Европы (прежде всего, Украины). Варшавская фондовая биржа (WSE) лидирует в регионе по капитализации, обороту, количеству IPO. Крупная экономика, интегрированность в ЕС с точки зрения правового режима и доступа к рынкам капитала, господдержка. Необходимость совершенствования законодательства, налоговой системы и бизнес-инфраструктуры.

10

11 Предпосылки для создания российского МФЦ

Предпосылки для создания российского МФЦ

Растущая глобализация финансовых рынков. Текущий финансовый кризис ставит под вопрос лидерство традиционных финансовых центров. Растущая финансовая активность молодых развивающихся экономик. Географическое положение («зона тишины» в московском часовом поясе). Россия - большая и динамичная экономика. Высокое качество человеческого капитала. Москва уже является финансовым центром для Российской Федерации. Отсутствие языковых барьеров и схожесть культур со странами СНГ. Низкие налоги на резидентов – физических лиц.

11

12 Группы мер

Группы мер

Совершенствование финансового и корпоративного законодательства и системы регулирования. Развитие финансовой инфраструктуры. Совершенствование системы налогообложения. Расширение инструментария финансовых рынков. Расширение круга участников финансовых рынков. Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры. Повышение общей конкурентоспособности Российской экономики.

12

13 Общая стратегия создания МФЦ в России

Общая стратегия создания МФЦ в России

2008-2010: Развитие национального фондового рынка и его интеграция в региональную финансовую инфраструктуру. Российский финансовый рынок становится локальным МФЦ, способным предоставлять трансграничные финансовые услуги, безусловным лидером в России и странах СНГ. 2010-2012: Достижение высокого уровня конкурентоспособности на глобальном уровне, прежде всего по сравнению с Шанхаем и Мумбаи. Российский финансовый рынок становится региональным МФЦ, одним из ведущих центров на евроазиатском пространстве.

13

14 Концепция создания МФЦ является межотраслевым документом, но

Концепция создания МФЦ является межотраслевым документом, но

определяет ряд ключевых задач в стратегическом развитии секторов финансового рынка

Концепция создания МФЦ

Стратегия развития финансового рынка

Стратегия развития банковского сектора

Стратегия развития Москвы

14

15 Целевые показатели на 2012 год

Целевые показатели на 2012 год

Вхождение одной из российских бирж в десятку мировых лидеров по торговому обороту и объемам размещений акций и облигаций. Рост номинальной стоимости биржевых производных инструментов до 50% ВВП. Привлечение эмитентов из стран СНГ (прежде всего, Украины и Казахстана) для осуществления IPO в России. Вхождение 5 инвестиционных банков с преимущественно российским капиталом в число 50 крупнейших в мире. Рост доли финансового сектора в ВВП до 6%.

15

16 Законодательство и система регулирования

Законодательство и система регулирования

Совершенствование корпоративного управления. Введение института акционерных соглашений. Дифференцированное регулирование для публичных и непубличных компаний. Обязательное соблюдение Кодекса корпоративного поведения в компаниях с государственным участием. Обеспечение надежной защиты прав собственности. Создание компенсационных фондов для возмещения инвесторам убытков, причинённых неправомерными действиями посредников или инфраструктурных институтов. Принятие закона об инсайдерской торговле. Повышение эффективности судебной системы. Модернизация процессуального законодательства в отношении финансовых операций. Создание специализированного финансового суда. Совершенствование системы регулирования и саморегулирования. Обеспечение скоординированного регулирования на всех сегментах финансовых рынков. Повышение информационной открытости и прозрачности рынка.

16

17 Новации в системе налогообложения

Новации в системе налогообложения

Освобождение от налогообложения доходов от реализации ценных бумаг (при сроке владения бумагами свыше 1 года) и дивидендов по акциям. Формирование налогооблагаемой базы с учетом сальдирования прибыли и убытков по финансовым операциям. Установление единого порядка налогообложения для внебиржевых инструментов по аналогии с биржевыми финансовыми инструментами. Выравнивание условий налогообложения операций с ценными бумагами для физических лиц – резидентов и нерезидентов. Установление для физических и юридических лиц порядка переноса убытков по финансовым сделкам на последующие налоговые периоды. Освобождение от налога на прибыль средств, направляемых на формирование гарантийных и страховых фондов клиринговых организаций, фондов защиты прав инвесторов. Освобождение от НДС операций с расчетными и поставочными срочными инструментами; процентов по займам ценными бумагами; услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг; вариационной маржи по биржевым деривативам, а также опционных премий.

17

18 Расширение инструментария финансовых рынков

Расширение инструментария финансовых рынков

Упрощение процедуры эмиссии ценных бумаг. Обеспечение допуска иностранных ценных бумаг (через РДР или прямой допуск). Повышение ликвидности рынка. Законодательное урегулирование вопросов секьюритизации активов. Совершенствование залогового законодательства. Стимулирование развития рынка производных финансовых инструментов (ПФИ) Законодательное определение понятия ПФИ Разработка механизма оперативного признания определенного инструмента ПФИ для целей регулирования и налогообложения Установление порядка проведения ликвидационного неттинга Уточнение понятия операций хеджирования и порядка их учета Расширение возможностей осуществлять операции с ПФИ для институтов коллективных инвестиций

18

19 Расширение круга участников финансовых рынков

Расширение круга участников финансовых рынков

Развитие внутреннего долгосрочного инвестиционного ресурса. Расширение возможностей инвестирования для ПИФ, НПФ и страховых компаний. Расширение возможностей инвестирования пенсионных накоплений граждан, не воспользовавшихся правом выбора НПФ или УК. Повышение надежности российской банковской системы. Введение института безотзывного банковского вклада физлиц. Введение института номинальных счетов (эскроу-счетов). Упрощение процедуры эмиссии ценных бумаг для банков. Повышение финансовой грамотности населения. Разработка и внедрение специализированных курсов по современным финансовым рынкам в системе среднего и высшего образования. Организация на государственном уровне системы информирования населения о финансовых рынках. Упрощение доступа к торгам иностранных участников. Разрешение иностранным депозитариям открывать счета номинального держателя. Возможно (требует исследования), обеспечение прямого доступа институциональных инвесторов к торгам на биржах.

19

20 Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (1)

Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (1)

Упрощение визового и миграционного режима, процедуры получения разрешения на работу для иностранных сотрудников сокращение срока оформления виз до 3 дней; ликвидация очередей при подаче документов на визу; введение единых форм документов для оформления виз во всех странах и возможности подачи документов в электронной форме; сокращение количества документов, необходимых для получения визы; упрощение получения виз для членов семей иностранных граждан, работающих в России; введение особого режима пребывания иностранных граждан, осуществляющих работу в финансово-инвестиционной сфере; упрощение процедуры получения деловой визы, увеличение сроков ее действия; упрощение процедуры получения рабочей визы; уведомительный порядок регистрации по месту жительства, возможность подачи документов на регистрацию в электронной форме; увеличение срока пребывания без регистрации для иностранных граждан, имеющих деловую визу; введение нового вида деловой визы, дающей право на пребывание в России в течение 72 часов и имеющие максимально упрощенный режим выдачи (в аэропорту прибытия), либо отмена визы на пребывание в России по приглашению делового партнера в течение не более 72 часов; создание единого многофункционального центра получения государственных услуг по принципу «единого окна»; отмена необходимости получения российских медицинских справок в случае наличия медицинской справки из страны пребывания; исключение необходимости получения разрешения на работу при получении рабочей визы; отмена квот на рабочие места для иностранных граждан, работающих в финансово-инвестиционной сфере; упрощение делопроизводства и обработки документов миграционного учета для работодателя.

20

21 Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (2)

Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (2)

Создание благоприятных условий для развития рынка нежилых (офисных) помещений введение в перечень объектов недвижимости нежилых помещений (частей зданий) в качестве самостоятельного объекта недвижимости; внесение в законодательство Российской Федерации правила о том, что нормы о зданиях и сооружениях распространяются на нежилые помещения, если законом прямо не установлено иное; введение в законодательство Российской Федерации нормы о том, что у собственников нежилых помещений в нежилом здании возникает право общей долевой собственности на общее имущество здания. Создание благоприятной среды пребывания для иностранных граждан в России размещение информации о деятельности органов государственной власти на английском языке в общем доступе (на их интернет-сайтах); увеличение количества государственных служащих со знанием английского языка; увеличение количества сотрудников милиции, таможенной службы и т.д. со знанием английского языка; размещение информации на двух языках – русском и английском – на информационных носителях; приведение дорожных знаков и указателей к международным стандартам, с обязательным дублированием текстовой информации на английский язык; дублирование на английском языке информации об общественном транспорте; создание службы экстренной помощи для иностранных граждан; организация льготных курсов обучения английскому языку для работников сферы услуг (в том числе таксистов, продавцов и т.д.) при поддержке государства; разработка и продвижение программ обучения русскому языку иностранных граждан; создание автоматизированной информационной системы «Карта иностранного гостя».

21

22 Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (3)

Развитие социальной и бизнес-инфраструктуры (3)

Развитие жилой, транспортной и хозяйственной инфраструктуры г. Москвы: а) Развитие московского метрополитена: ликвидация дефицита линий, строительство третьего пересадочного контура, сокращение «зоны недоступности». б) Реконструкция и расширение сети автомобильных дорог: строительство радиальных, кольцевых и хордовых магистралей (Северная и Южная рокады, дублеры Кутузовского проспекта, Волгоградского проспекта, Дмитровского шоссе, четвертое транспортное кольцо, Липецкая улица», вводы федеральных дорог Москва – Санкт-Петербург, Москва – Ногинск, Москва – Бородино в пределы города). в) Завершение реконструкции аэропорта «Внуково»: удлинение взлетно-посадочной полосы, создание на базе указанного аэропорта терминала деловой авиации. г) Разработка проекта и строительство в международном деловом центре «Москва-Сити» пересадочного узла скоростного железнодорожного транспорта, связывающего аэропорты Шереметьево, Домодедово, Внуково.

22

23 Продвижение России как МФЦ

Продвижение России как МФЦ

Формирование центральной идеи программы продвижения МФЦ, ключевых сообщений и визуальных образов. Формирование пакета стандартных информационных материалов. Проведение кампании в СМИ (с фокусом на электронных СМИ) Постоянное участие представителей российского финансового рынка в тематических передачах и проектах Спонсорская поддержка ключевых экономических передач Создание единого постоянно обновляемого и многоязычного Интернет-ресурса для продвижения России как МФЦ. Систематическое проведение и участие в международных конференциях по инвестициям и фондовому рынку; формирование пула ключевых докладчиков. Налаживание коммуникаций с профессиональными участниками и посредниками на финансовых рынках, включая крупнейшие аналитические и рейтинговые агентства, саморегулирующиеся организации и т.д.

23

«Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/kontseptsija-sozdanija-mezhdunarodnogo-finansovogo-tsentra-v-rossijskoj-federatsii-200119.html
cсылка на страницу

Финансовая система

11 презентаций о финансовой системе
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Финансовая система > Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации