Налоги в России
<<  Налоговый учёт и ревизия расчётов с бюджетом Налогообложение МСП в Китае  >>
«Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ» Яков Рудерман
«Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ» Яков Рудерман
Распределение нефтяной природной ренты в экономике России:
Распределение нефтяной природной ренты в экономике России:
Судя по марже переработки, российские НПЗ присваивают слишком большую
Судя по марже переработки, российские НПЗ присваивают слишком большую
… Что вызывает у государства естественное желание изъять часть ренты в
… Что вызывает у государства естественное желание изъять часть ренты в
Анализ последствий реформирования системы экспортных пошлин для
Анализ последствий реформирования системы экспортных пошлин для
Анализ эффектов перераспределения нефтяной ренты при налоговых
Анализ эффектов перераспределения нефтяной ренты при налоговых
В результате налоговых маневров нефтяная рента целенаправленно
В результате налоговых маневров нефтяная рента целенаправленно
«Большой налоговый маневр»: цели и ожидаемые последствия для отрасли
«Большой налоговый маневр»: цели и ожидаемые последствия для отрасли
«Большой налоговый маневр»: косвенные риски для отрасли
«Большой налоговый маневр»: косвенные риски для отрасли
Не придется ли средства, изъятые у потребителей нефтепродуктов,
Не придется ли средства, изъятые у потребителей нефтепродуктов,
Краткое резюме
Краткое резюме
Настоящая презентация является интеллектуальной собственностью
Настоящая презентация является интеллектуальной собственностью
Контакты: Яков Рудерман ruderman@petromarket
Контакты: Яков Рудерман ruderman@petromarket

Презентация на тему: «Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ». Автор: user. Файл: «Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ.pptx». Размер zip-архива: 392 КБ.

Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ

содержание презентации «Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ.pptx»
СлайдТекст
1 «Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ» Яков Рудерман

«Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ» Яков Рудерман

Генеральный директор Исследовательская группа «Петромаркет» НАЦИОНАЛЬНЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ ФОРУМ Москва, Россия 24 октября 2014

© Petromarket RG / 2014

2 Распределение нефтяной природной ренты в экономике России:

Распределение нефтяной природной ренты в экономике России:

принципиальная схема

2

Природная рента – разница между валовым доходом недропользователя, затратами на добычу и «нормальной» прибылью («сверхприбыль» добычи). Основной механизм изъятия нефтяной ренты государством - НДПИ, которым облагается вся извлекаемая из недр нефть, за исключением добываемой на месторождениях, имеющих индивидуальные льготы. Дополнительный механизм - экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты, которые формально не являются рентными платежами, но фактически играют эту роль. Уровень изъятия нефтяной ренты при ее экспорте выше, чем при переработке. В последнем случае природная рента частично «передается» НПЗ (благодаря разнице между экспортными пошлинами на нефть и нефтепродукты), а частично - потребителям нефтепродуктов на внутреннем рынке (благодаря низким ценам).

© Petromarket RG / 2014

Частично изымается с помощью акцизов

Для большинства НПЗ РФ отрицательна

3 Судя по марже переработки, российские НПЗ присваивают слишком большую

Судя по марже переработки, российские НПЗ присваивают слишком большую

долю нефтяной ренты,..

Чистая маржа переработки нефти

5

© Petromarket RG / 2014

* Усреднение по 15 ключевым НПЗ Европейской части РФ и Западной Сибири

4 … Что вызывает у государства естественное желание изъять часть ренты в

… Что вызывает у государства естественное желание изъять часть ренты в

свою пользу, что достигается манипулированием коэффициентами в формулах экспортных пошлин

6

Принципиальная зависимость между чистой маржей переработки нефти и ценой на нефть Urals

С определенными допущениями зависимость маржи переработки от цен на нефть можно представить в виде наклонной прямой. Маржа переработки тем больше, чем выше цена на нефть. При высоких ценах на нефть переработка субсидируется в недопустимом размере, при низких – возникают риски убыточности НПЗ. Реформирование нефтяных экспортных пошлин с целью частичного изъятия ренты, которой пользуется переработка, пока что сводится к сдвигу этой прямой вниз, а снижение зависимости от цен на нефть – к уменьшению угла наклона. «Противодействовать» этому НПЗ могут только увеличением выхода наиболее маржинальных продуктов (что достигается путем модернизации производства). При этом прямая разворачивается в противоположном направлении.

© Petromarket RG / 2014

5 Анализ последствий реформирования системы экспортных пошлин для

Анализ последствий реформирования системы экспортных пошлин для

нефтеперерабатывающей отрасли представляет собой сложную задачу

7

Все российские НПЗ очень индивидуальны. Чистая маржа переработки конкретного НПЗ зависит не только от: экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты; цены на нефть на мировом рынке; конфигурации завода, но и от: операционных издержек; качества перерабатываемой нефти; стоимости доставки нефти на завод и нефтепродуктов на рынки сбыта; распределения поставок нефтепродуктов между внутренним и внешним рынками; уровня премиальности региональных рынков сбыта нефтепродуктов; объема переработки нефти. Необходимо спрогнозировать экономику каждого НПЗ, но не по отдельности, а совместно – с учетом их конкуренции, которая способна внести существенные коррективы в премии внутреннего рынка, распределение потоков нефтепродуктов между рынками и загрузку заводов сырьем.

Нужен соответствующий инструмент прогнозирования – модель рынка (модель конкуренции), которая связала бы предложение российских НПЗ со спросом и ценами на сырье и продукты переработки.

Экспертиза последствий предлагаемых реформ со стороны нефтяных компаний важна, но недостаточна и не может заменить моделирование.

© Petromarket RG / 2014

6 Анализ эффектов перераспределения нефтяной ренты при налоговых

Анализ эффектов перераспределения нефтяной ренты при налоговых

маневрах: цель и методы

Представленный ниже анализ имеет своей целью исключительно демонстрацию направленности налоговых реформ. Его нельзя впрямую использовать в целях оценки последствий реформ для бюджета РФ или экономики нефтепереработки. Все оценки выполнены при ценах на Urals сif в 100 долл./барр. с использованием реальных данных 2013 г.: Загрузка НПЗ сырьем и выходы нефтепродуктов Распределение поставок нефтепродуктов между внутренним и внешним рынками Логистика поставок нефти и нефтепродуктов Транспортные затраты

9

© Petromarket RG / 2014

7 В результате налоговых маневров нефтяная рента целенаправленно

В результате налоговых маневров нефтяная рента целенаправленно

изымается у переработчиков и потребителей

9

Перераспределение нефтяной? ренты в результате перехода от системы пошлин образца 2004 г. к системе «60-66-90»

Перераспределение нефтяной? ренты в результате «малого» налогового маневра» (сравнение 2016 г. с 2013 г.) *

Перераспределение нефтяной? ренты в результате «большого налогового маневра» (сравнение 2017 г. с 2013 г.)**

© Petromarket RG / 2014

* Без учета введения 100% пошлины на мазут в 2015 г.

** С учетом снижения и возврата акцизов.

8 «Большой налоговый маневр»: цели и ожидаемые последствия для отрасли

«Большой налоговый маневр»: цели и ожидаемые последствия для отрасли

15

Цели: разработка альтернативного варианта принятому ранее решению повысить в 2015 г. пошлины на темные нефтепродукты до 100% от пошлины на нефть. минимизировать потери бюджета от формирования общих рынков нефти и нефтепродуктов Евразии?ского экономического союза (ЕАЭС) (к примеру, в существующих условиях отказ от деи?ствующего межправительственного соглашения между Россиеи? и Белоруссиеи? в области поставок нефти и нефтепродуктов приведет к потерям россии?ского бюджета в размере ~4-5 млрд. долл.)

Плюсы: улучшается экономика нефтедобычи; Минусы: снижается эффективность инвестиций в проекты развития НПЗ, увеличиваются сроки их окупаемости; можно ожидать трудностей с кредитованием проектов. повышаются риски остановки /закрытия части наименее технологичных НПЗ РФ (особенно из числа независимых), которые могут просто не успеть завершить модернизацию производства до «критического» 2017 г. падение цен на нефть может поставить под угрозу всю конструкцию «маневра», сколь бы тщательно она ни была проработана.

Зависимость между чистой маржей переработки нефти в России и ценой на нефть Urals

© Petromarket RG / 2014

9 «Большой налоговый маневр»: косвенные риски для отрасли

«Большой налоговый маневр»: косвенные риски для отрасли

«Большой налоговый маневр» влечет за собой рост цен на нефтепродукты, который затронет и транспорт, и промышленность, и сельское хозяйство, и строительство. Частично острота этой проблемы будет притуплена путем снижения (или возврата) акцизов, но только частично. Рассчитывать на радикальное и в короткие сроки повышение энергоэффективности потребляющих отраслей не приходится, поэтому рост цен на нефтепродукты, скорее всего, будет распространяться дальше – по всей производственной цепочке. Бумерангом это может обернуться увеличением операционных затрат в самой нефтяной отрасли. Представляется, что «большой налоговый маневр» был бы более уместен в условиях устойчивого экономического роста. Сейчас он способен усугубить существующие проблемы российской экономики. В результате торможения экономического роста спрос на нефтепродукты будет, скорее всего, ниже, чем предполагалось при разработке «маневра», что способно опустить маржу переработки ниже прогнозируемой (премия внутреннего рынка будет ниже, а доля наименее прибыльных экспортных поставок - выше). Возникновение негативных макроэкономических эффектов может стать причиной пересмотра параметров «маневра».

При подготовке «налоговых маневров» требуется проводить тщательный анализ межотраслевых эффектов, который предварял бы практическую реализацию. К сожалению, о проведении такого анализа и, тем более, о его результатах в данном случае ничего неизвестно – по крайней мере, в публичной сфере.

18

© Petromarket RG / 2014

10 Не придется ли средства, изъятые у потребителей нефтепродуктов,

Не придется ли средства, изъятые у потребителей нефтепродуктов,

возвращать им же, но в уже в качестве целевых субсидий (сельхозпроизводители, РЖД, военные….)? Не придется ли использовать бюджетные средства для решения социально-экономических проблем, связанных с возможным закрытием НПЗ? Каков общий экономический эффект налогового маневра? ?

«Маневр» даст бюджету дополнительные средства. Как они будут использованы?

19

© Petromarket RG / 2014

11 Краткое резюме

Краткое резюме

«Маневрирование» решает в основном тактическую задачу – наполнение бюджета Выбирается не самый изящный способ решения поставленной задачи – «подкручивание» параметров существующей системы с сохранением всех ее недостатков: ставки рентных налогов в нефтедобыче все еще привязаны к выручке, а не к финансовому результату разрыв между пошлинами на нефть и нефтепродукты растет с ростом цен на нефть «Маневрирование» проводится во многом за счет потребителей, что отрицательно сказывается на экономике потребляющих нефтепродукты отраслей и создает высокие риски совокупного отрицательного эффекта реформ для экономики РФ Реформирование налогообложения нефтяной отрасли происходит слишком часто (смена правил игры во время игры), в результате чего повышаются риски инвестирования в отрасль

20

© Petromarket RG / 2014

12 Настоящая презентация является интеллектуальной собственностью

Настоящая презентация является интеллектуальной собственностью

компании ООО «ИГ «Петромаркет» и предназначена исключительно для информирования участников НАЦИОНАЛЬНОГО НЕФТЕГАЗОВОГО ФОРУМА Любое распространение представленных в презентации материалов или использование в коммерческих целях возможно только с письменного разрешения ООО «ИГ «Петромаркет»

Ограничения использования

21

© Petromarket RG / 2014

13 Контакты: Яков Рудерман ruderman@petromarket

Контакты: Яков Рудерман ruderman@petromarket

ru Тел.: +7 (495) 308 04 45 www.petromarket.ru

Спасибо за внимание!

22

© Petromarket RG / 2014

«Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/nalogovye-manevry-i-riski-kotorye-oni-nesut-159072.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Налоги в России > Налоговые маневры И РИСКИ, КОТОРЫЕ ОНИ НЕСУТ