Бизнес-план
<<  О стандартах и эффективности документационного обеспечения управления в отечественном бизнесе Бизнес-план – это экономически обоснованный аналитический документ, показывающий реальность планируемого проекта  >>
Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме
Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны
Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Структура расходов на НИОКР
Структура расходов на НИОКР
Коммерциализация
Коммерциализация
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики
Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны
Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Венчурный бизнес
Этапы и участники создания инновации
Этапы и участники создания инновации
Проблемы коммерциализации
Проблемы коммерциализации
Источники финансирования
Источники финансирования
Кредит или инвестиции
Кредит или инвестиции
% Стоимость активов
% Стоимость активов
Вам – для принятия решения
Вам – для принятия решения
Необходимо
Необходимо
Ранние стадии развития МИП (Early stages) От идеи до мелкосерийного
Ранние стадии развития МИП (Early stages) От идеи до мелкосерийного
Инфраструктура финансирования
Инфраструктура финансирования
Гранты и программы Программы ФСРМФПНТС Бизнес-ангелы ФПИ РВК РВФНО
Гранты и программы Программы ФСРМФПНТС Бизнес-ангелы ФПИ РВК РВФНО
Источники финансирования малого предпринимательства
Источники финансирования малого предпринимательства
Источники финансирования малого предпринимательства
Источники финансирования малого предпринимательства
www
www
Частные инвесторы и Бизнес - ангелы (до 10 млн
Частные инвесторы и Бизнес - ангелы (до 10 млн
Во всем мире бизнес-ангелы вносят существенный вклад в инвестирование
Во всем мире бизнес-ангелы вносят существенный вклад в инвестирование
Организации бизнес - ангелов
Организации бизнес - ангелов
Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» www
Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» www
Процедура работы с проектами Изучение потока проектов и отсев не
Процедура работы с проектами Изучение потока проектов и отсев не
Группа компаний «Стартовые инвестиции» Инвестиции и консалтинг в сфере
Группа компаний «Стартовые инвестиции» Инвестиции и консалтинг в сфере
Сколково
Сколково
Нижегородские компании в СКОЛКОВО
Нижегородские компании в СКОЛКОВО
Сколково – гранты участнику
Сколково – гранты участнику
Венчурные фонды (до 100 млн
Венчурные фонды (до 100 млн
Организационная структура РВФНО
Организационная структура РВФНО
4 основных причины неудач проектов РОСНАНО : бизнес растет быстрее,
4 основных причины неудач проектов РОСНАНО : бизнес растет быстрее,
Бизнес план Резюме бизнес плана
Бизнес план Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Маркетинг - множество определений, десятки видов
Маркетинг - множество определений, десятки видов
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Результат Интеллектуальной Деятельности
Результат Интеллектуальной Деятельности
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример резюме бизнес-плана
Бизнес план Пример резюме бизнес-плана
Бизнес план Основные экономические показатели
Бизнес план Основные экономические показатели
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Бизнес план Пример Резюме бизнес плана
Уделять больше внимания построению бизнеса, а не только нюансам
Уделять больше внимания построению бизнеса, а не только нюансам
Бизнес-план должен быть честным
Бизнес-план должен быть честным
Спасибо за внимание
Спасибо за внимание

Презентация: «Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных предприятий». Автор: User. Файл: «Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных предприятий.ppt». Размер zip-архива: 1810 КБ.

Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных предприятий

содержание презентации «Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных предприятий.ppt»
СлайдТекст
1 Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме

Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме

бизнес-плана инновационных предприятий

Учебная программа - тренинг

Боков Евгений Вадимович Директор Ассоциации бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции»

Нижний новгород ннгу 5.12. 2012

2 Инновационное направление развития экономики

Инновационное направление развития экономики

В современных условиях состояние экономики любой страны определяется уровнем развития ее инновационной оставляющей Основные угрозы экономике РФ: ОЖИДАЕМЫЙ ДЕФИЦИТ ГАЗА И НЕФТИ АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ПОСТАВКИ ГАЗА И НЕФТИ В ЕВРОПУ НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДОБЫЧИ АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ЭНЕРГИИ ПРОГРАММЫ ПО ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ ВСТУПЛЕНИЕ в ВТО Прогноз : рост ВВП России в 2012 году ожидается 3,5% при плане 4,5% рост ВВП России в 2013 году составит не более 2%. Рост ВВП США в 3-м квартале 2012 года составил 2,7% рост ВВП в Китае - на уровне 7% в год. Основная причина – недостаточный вклад в ВВП «инновационной части» Основные участники инновационного процесса: Государство (правительство) Наука и Образование Бизнес

3 Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны

Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны

Государство (правительство) – Политика стимулирования инновационной активности: 2005 г. - приняты Основные направления политики в области развития инновационной системы на период до 2010 года. 2006 г. - разработана Стратегия развития науки и инноваций в Российской Федерации до 2015 г. Готовится «Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 года» Создана Комиссия при Президенте РФ по модернизации и технологическому развитию. Совет при Президенте РФ по науке и образованию. Создана система институтов развития в сфере инноваций: ГК «Ростехнологии» ОАО «Роснано» ОАО «Российская венчурная компания» (ОАО «РВК») Инновационный центр «Сколково» Агентство по инновациям и развитию Создаются основные элементы организационной и инвестиционной инфраструктуры

4 Инновационное направление развития экономики

Инновационное направление развития экономики

Наука и Образование (Совет при Президенте РФ по науке и образованию 29.10.12) За последние 10 лет объем расходов на гражданскую науку увеличился на порядок: - в 2002 году 31 миллиард рублей - в 2012 году 328 миллиардов рублей По абсолютным объемам государственного финансирования исследований и разработок Россия вошла в число ведущих стран мира. Рост бюджетных расходов на науку и образование не дает ожидаемой отдачи. Работа части ВУЗов признана неэффективной (В НН – 3-Х /Минобр.02.11.12) Базовые инструменты поддержки науки – государственные задания и грантовая модель финансирования ориентированы на освоение средств, а не на результаты. Необходимо: создать научно-образовательную среду, отвечающую современным требованиям и стратегическим приоритетам развития России.

5 Структура расходов на НИОКР

Структура расходов на НИОКР

~ 90% НИИ, занимающимся фундаментальными исследованиями

Россия: по объему расходов на исследования и разработки на 25 месте из 130, а по инновационной составляющей экономики на 68 месте. - в наличии 250 тыс. действующих патентов не имеющих коммерческой ценности - ежегодно регистрируется до 30 тыс. заявок на изобретения, а запускается в среднем около 50 успешных«стартапов» - ВУЗы и НИИ России: не занимаются коммерциализацией РИД «…нам проще получить грант от РФФИ и отчитаться по теме...»

~ 5% - Корпоративной науке

Проблемы с коммерциализацией

~ 4% - ВУЗам

Менее 1% - Гранты инноваторам

6 Коммерциализация

Коммерциализация

Не решен вопрос использования РИД созданных в НИИ и ВУЗах, права на которые принадлежат Государству. Россия находится в ситуации США 70-х, когда 30 тыс. действующих патентов лежали мертвым грузом. В 1980 – м был принят Закон Байя-Доула. В РФ – в 2009 году принят ФЗ 217….. Университетская наука США в 2010 году: на основе РИД образован 651 «стартап» выведено на рынок 657 новых продуктов заключено 4,3 тыс. лицензионных соглашений получено роялти по 38,5 тыс. лицензий Центр трансфера технологий Стэндфордского университета зарабатывает в год около $ 0,25 млрд

7 Инновационное направление развития экономики

Инновационное направление развития экономики

Бизнес Малое предпринимательство удельный вес инновационной продукции составляет менее 1% от объема продукции малых и средних предприятий недостаточна поддержка развитию субъектов малого инновационного бизнеса – МИП: - менее 100 тыс. МИП – около 5% от общего числа малых предприятий, - темп роста количества МИП - 2% в год - средства федеральной программы поддержки малого инновационного бизнеса эквивалентен $ 67 млн. США: объем программ поддержки составляет $ 2 млрд. Small Business Innovation Research (SBIR) Program и Small Business Technology Transfer (STTR) Program Германия: Более 800 программ поддержки бизнеса

8 Инновационное направление развития экономики

Инновационное направление развития экономики

Бизнес Малое предпринимательство - в России более 70% МИП создано на базе IT

Наибольшая инвестиционная активность в IT секторе: электронная коммерция онлайн развлечения - облачные технологии - телекоммуникации - рекламные технологии Основные причины: - небольшие инвестиции - небольшие ресурсы - частная собственность на РИД !!!

9 Инновационное направление развития экономики

Инновационное направление развития экономики

Бизнес Инвестиционная инфраструктура У Москвы самый низкий funding index (доступность венчурных инвестиций) среди топ-20 экосистем, несмотря на наличие средств. Startup Ecosystem Report 2012 Грантовые программы, посевные и венчурные фонды - барьеры: - административные барьеры - формальный подход при анализе инновационных проектов - длительная процедура при принятии инвестиционных решений - неравенство условий государственно – частного партнерства Частные инвесторы (бизнес-ангелы) - недостаточно: в сравнении с США: - число российских бизнес-ангелов менее 1 % - объем бизнес-ангельских инвестиции менее 0,1%

10 Инновационное направление развития экономики

Инновационное направление развития экономики

Бизнес Малое предпринимательство комфортность ведения малого и среднего бизнеса: (регистрация собственности, регистрация бизнеса, разрешения на строительство, получение кредита, система налогообложения, выход на международный рынок, защищенность инвесторов, законодательство в сфере экономики и др.) Интегральный рейтинг Doing Business (Ведение бизнеса) 2012: 1. Сингапур 4. США 9. Грузия 20. Германия 34. Беларусь 38. Израиль 58. Китай 111. Республика Палау 112. Россия 113. Сальвадор 185. Конго, Чад и ЦАР. Согласно Указа "О долгосрочной государственной экономической политике", к 2015 году Россия должна занять 50-ю строчку, а еще через три года войти в число 20 лучших стран.

11 Инновационное направление развития экономики

Инновационное направление развития экономики

Бизнес Малое предпринимательство комфортность ведения малого и среднего бизнеса: Рейтинг барьеров в РФ («Индекс „Опоры“ 2012», декабрь 2012) Дефицит квалифицированных кадров Высокий уровень налогов Низкая доступность финансовых ресурсов Интегральный рейтинг среди городов РФ (Forbes, ноябрь 2012): Сочи Уфа Челябинск Тюмень Нижний Новгород Екатеринбург Махачкала Казань Улан – Удэ Краснодар … 27. Москва 29. СПБ.

12 Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны

Инновационное направление развития экономики * Курс руководства страны

(Совет при Президенте РФ по науке и образованию 29.10.12) - … Российские государственные и частные компании должны вкладываться в отечественные научные разработки и исследования… … Нам нужно создать такие условия, чтобы бизнес вкладывал деньги в проекты. Необходимо создать инновационную экосистему: Правовая среда Научно-образовательная среда Комфортные условия для ведения инновационного бизнеса Культура инновационного бизнеса Сообщество профессионалов Элементы инфраструктуры

13 Венчурный бизнес

Венчурный бизнес

Венчурный бизнес – вид предпринимательской деятельности на основе инноваций, отличающийся высокой степенью риска Венчурные компании – (Управляющие компании, Ассоциации бизнес-ангелов, Консалтинговые фирмы) управление венчурным капиталом (инвестициями) Венчурного фонда отбор и подготовка инновационных предприятий к инвестированию оказание консультационных услуг

14 Венчурный бизнес

Венчурный бизнес

Венчурные капиталисты – Управляющие компании (УК) Руководящие менеджеры УК имеющие долю в Венчурном фонде (портфельных компаниях), непосредственно участвующие в принятии инвестиционных решений и управлении проинвестированными компаниями Венчурные специалисты – специалисты, владеющие теоретическими и практическими основами всех аспектов Венчурного бизнеса, признанные Венчурным бизнес-сообществом, участвующие в развитии Региональной и Национальной Инновационной системы: - Консалтинг, Образование, Публикации, Участие в Венчурных форумах Анализ инновационных проектов и отбор инновационных компаний (МИП) для инвестирования Подготовка Инвестиционного проекта и условий сделки Подготовка Инновационной компании к «входу» и «выходу» инвестора Участие в управлении проинвестированными компаниями (совет директоров)

15 Венчурный бизнес

Венчурный бизнес

Основные критерии инвестиционной привлекательности инновационного проекта (компании): 1. Наличие команды, способной реализовать проект: лидер (инициатор) имеет опыт руководства компанией в данном секторе лидер и команда имеют опыт успешной реализации аналогичных проектов лидер и команда вложили или готовы вложить в проект свои средства 2. Большой потенциал для роста: рост стоимости компании при «выходе» более 10 раз быстрый (2-3 года) выход на «точку безубыточности»

16 Венчурный бизнес

Венчурный бизнес

Основные критерии инвестиционной привлекательности инновационного проекта (компании): 3. Определены потенциальные покупатели компании при «выходе» 4. Произведено позиционирование на рынке: - региональный рынок - российский рынок - мировой рынок - большой темп роста рынка (не менее 10% в год) Продукт сложно копируется, обладает высоким барьером для воссоздания конкурентами 6. Интеллектуальная собственность (Результаты Интеллектуальной Деятельности): патент и «ноу-хау» принадлежат инициатору или компании имеется возможность патентования за рубежом 7. Определены риски и способы их снижения

17 Венчурный бизнес

Венчурный бизнес

Направления инвестирования – любые высокотехнологичные отрасли Приоритет - список критических технологий утвержденных Президентом РФ: Безопасность и противодействие терроризму Живые системы (биотехнологии) Новые материалы Индустрия наносистем и материалов Информационно-телекоммуникационные системы Рациональное природопользование Транспортные, авиационные и космические системы Энергетика и энергосбережение Необходимое условие – права собственности на РИД

18 Этапы и участники создания инновации

Этапы и участники создания инновации

Первый этап – интеллектуальная деятельность: осуществляет новатор (изобретатель) при помощи Государственного финансирования и «3F» Продукт – РИД (результат интеллектуальной деятельности) Второй этап – коммерциализация РИД: вместе с новатором осуществляют - венчурный менеджер и инвестор (бизнес-ангел) при помощи инвестиций Результат – производство инновационного продукта Но им необходимо: - найти друг-друга - преодолеть трансляционные барьеры (договориться) - подготовить и оформить сделку

19 Проблемы коммерциализации

Проблемы коммерциализации

Предпринимателям трудно найти источник финансирования инновационной компании по следующим основным причинам: отсутствие знаний: о способах и источниках финансирования о требованиях инвестора к бизнес-плану о том, как осуществлять контакты с инвесторами как представлять инвесторам бизнес-план слабый и нереалистичный бизнес-план слабая команда

20 Источники финансирования

Источники финансирования

Источники финансирования

Начальное финансирование: Бутстрэппинг (bootstrapping) – создание своего бизнеса без привлечения сторонних ресурсов 3-«F» Гранты Краудфандинг (сrowd funding) – коллективное добровольное объединение денег и ресурсов Инвестиции: Бизнес-ангелы и частные инвесторы Посевные фонды Венчурные фонды Кредит: Банки

21 Кредит или инвестиции

Кредит или инвестиции

Венчурный инвестор - Прибыль при «выходе»

Инвестор - Текущая прибыль

Инвестиции

Инвестор = партнер деньги опыт деловые связи «+» Не возвращаются Партнерство Общие цели «-» Теряется % доли в компании

Кредит

Кредитор деньги «+» Не изменяется % доли в компании «-» Отдавать с %% Требуется залог Потеря имущества в случае провала

22 % Стоимость активов

% Стоимость активов

% Объем инвестиций

Инвестор или Венчурный инвестор

Вход

Выход

Инвесторы: Инвестиции

Инвестор – Текущая прибыль

Венчурный инвестор – рост стоимости своей доли при «выходе»

Инициаторы: Интеллектуальная собственность Материальная собственность

23 Вам – для принятия решения

Вам – для принятия решения

Кому и для чего нужен Бизнес план

Развивать

Оставить все как есть

Прекратить работу

Продать

Идея Проект Инновационное предприятие

24 Необходимо

Необходимо

Самостоятельно: Маркетинг Бизнес-план Решить что делать дальше Классифицировать бизнес Обратиться в Сервисную компанию: Исследования Выбор источника финансирования Подготовка бизнес-плана в соответствии с требованиями инвестора Сопровождение сделки Формирование и обучение команды

25 Ранние стадии развития МИП (Early stages) От идеи до мелкосерийного

Ранние стадии развития МИП (Early stages) От идеи до мелкосерийного

производства (до 7 лет). Венчурное инвестирование (Venture investment)

«Предпосевная» (pre-seed): Продукт - идея Цель- макет (прототип) «Посев» (seed): Продукт - макет (прототип) Цель - опытный образец «Старт» (start-up): Продукт - опытный образец Цель - мелкосерийное производство «Ранний рост» (early growth): Продукт - мелкосерийное производство Цель - рост продаж, прибыль, серийное производство

26 Инфраструктура финансирования

Инфраструктура финансирования

Венчурные фонды

IPO Выход Расширение

Старт

Ранний рост

Бутстрэппинг (bootstrapping) Краудфандинг (сrowd funding) 3F Конкурсы Гранты и Программы Фонд содействия Гранты Фонда Сколково

Бизнес - ангелы

Посевные фонды

Предпосевная и посевная

Стратегические инвесторы Корпоративные инвесторы Фонды прямого инвестирования

27 Гранты и программы Программы ФСРМФПНТС Бизнес-ангелы ФПИ РВК РВФНО

Гранты и программы Программы ФСРМФПНТС Бизнес-ангелы ФПИ РВК РВФНО

Региональный фонд посевных инвестиций - НЕТ

Источники финансирования малого предпринимательства НО

28 Источники финансирования малого предпринимательства

Источники финансирования малого предпринимательства

Гранты: Премия Нижегородской области имени И.П.Кулибина (по 25 тыс. рублей) в номинациях: Лучшее изобретение года Лучшая полезная модель - Лучший промышленный образец Лучший товарный знак Гранты Нижегородской области в сфере науки и техники (до 200 тыс. рублей) на: - выполнение научных исследований, технических и экспериментальных разработок - разработку бизнес-планов научно-технических инновационных проектов - техническое оснащение инфраструктуры научно-технической и инновационной деятельности - оформление прав на результаты интеллектуальной деятельности - продвижение высоко-технологичного продукта на рынок - подготовку и издание научных трудов Софинансирование с Программой «Старт»

29 Источники финансирования малого предпринимательства

Источники финансирования малого предпринимательства

Министерство поддержки и развития малого предпринимательства гранты начинающим МИП на создание собственного дела в размере до 500 тыс. рублей возмещение затрат МИП в размере 80% (до 5 млн рублей) от произведенных инновационной компанией компенсация затрат МИП на с выставочно-ярмарочную деятельность в размере 60% (до 100 тыс рублей) «Агентство по развитию системы гарантий для субъектов малого предпринимательства Нижегородской области»

30 www

www

fasie.ru

В Фонд направляются 1,5 процента средств федерального бюджета на науку . Программы: СТАРТ СТАРТ- ИНВЕСТ, У.М.Н.И.К, РАЗВИТИЕ, ИНТЕР, СТАВКА, ТЕМП Программа СТАРТ рассчитана на 3 этапа (года): Первый этап «посевной» до 1 млн. рублей предоставляются на безвозвратной основе на завершение исследования и разработки прототипа продукта. Полный бюджет (частный инвестор или самофинансирование): 1 + (2 + 2) + (3 + 3) = 11млн. руб. Статистика: 1-й год 100% 2-й год 14% 3-й год 2,5%

31 Частные инвесторы и Бизнес - ангелы (до 10 млн

Частные инвесторы и Бизнес - ангелы (до 10 млн

руб. в компанию)

Частный инвестор может инвестировать в одну компанию любой отрасли принимает решение на основании тщательного изучения всех разделов бизнес-плана, тем самым снижая риски цель текущая прибыль или продажа своей доли Бизнес – ангел (неформальный частный инвестор) часто принимает решения на основании своего бизнес-чутья для снижения рисков инвестирует 5 -10 компаний чаще всего инвестирует те отрасли, в которых он специалист участвует в управлении проектом, используя свой опыт и связи цель не текущая прибыль, а рост стоимости своей доли в компании для продажи ее инвестору следующей стадии -«выход».

32 Во всем мире бизнес-ангелы вносят существенный вклад в инвестирование

Во всем мире бизнес-ангелы вносят существенный вклад в инвестирование

малых инновационных компаний: США – более 230 тысяч бизнес-ангелов (более 200 организаций) инвестируют свыше 25 млрд. долларов в год более чем в 50 тысяч компаний. Европа – более 20 тысяч бизнес-ангелов (около 200 организаций) инвестируют 2-3 млрд. долларов в год. Россия – менее 200 бизнес-ангелов (10 организаций)… инвестируют в год менее 50 компаний…

Организации бизнес – ангелов за рубежом и в РФ

33 Организации бизнес - ангелов

Организации бизнес - ангелов

Синдикаты, сети, ассоциации Цель: цивилизованный обмен контактами между авторами и инвесторами устранение трансляционного барьера между авторами и инвесторами - объединение компетенций (ресурсы, опыт, деловые связи) синдицирование - (создание пула средств большего, чем возможности бизнес-ангела) приобретение опыта начинающими бизнес – ангелами участие в формировании инновационной экосистемы Организационная структура: – регистрация в сети «интернет» – компания «для всех желающих» клуб единомышленников Состав: Бизнес – ангелы (Частные инвесторы) Частные инвестиционные компании Венчурные специалисты

34 Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» www

Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» www

start-invest.ru Учреждена на IV окружной ярмарке «Российским инновациям — российский капитал» в 2006г. при поддержке аппарата Полномочного представителя президента РФ в ПФО и НРО «Деловая Россия» Соучредитель НАБА Венчурный партнер Фонда посевных инвестиций ОАО «РВК» Клуб, члены которого: венчурные специалисты, бизнес – ангелы (частные инвесторы) и – группы частных инновационных компаний: «Нижегородский проект» «Бинар» «Бинар Ко» «ЛБС Групп»

35 Процедура работы с проектами Изучение потока проектов и отсев не

Процедура работы с проектами Изучение потока проектов и отсев не

содержащих инновацию и не имеющих отношение к венчурному бизнесу Ответ инициатору проекта Позиционирование отобранных заявок по первичным признакам (стадия развития и требуемая сумма инвестиций) Выбор заявок для инвестирования: - самостоятельно членами Ассоциации - с участием сторонних инвесторов Предложение инициатору оформить заявку в соответствии с требованиями Ассоциации Предварительный анализ в соответствии с критериями и отбор перспективных для продолжения работы Договор с инициатором с учетом оплаты за успех и %% долей Подготовка проекта Презентация проекта членам Ассоциации

36 Группа компаний «Стартовые инвестиции» Инвестиции и консалтинг в сфере

Группа компаний «Стартовые инвестиции» Инвестиции и консалтинг в сфере

инновационной и венчурной индустрии

НП «Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» Бизнес-ангельские инвестиции в инновационные предприятия Функции Венчурного партнера ООО «ФПИ РВК» Формирование инновационной экосистемы

ООО «Венчурная компания «Стартовые инвестиции» Венчурные инвестиции в инновационные предприятия Подготовка инвестиционных сделок Постинвестиционное сопровождение

ООО «Сервисная компания «Стартовые инвестиции» Консалтинговые услуги для инновационных предприятий Консалтинговые услуги для субъектов инновационной экосистемы Экспертиза и исследования

37 Сколково

Сколково

Центр разработки и коммерциализации новых технологий России. Цель проекта - формирование благоприятных условий для развития инновационного процесса по 5 приоритетным направлениям. 5 кластеров:

Информационных технологий

Биомедицинских технологий

Энергоэффективных технологий

Ядерных технологий

Космических технологий

38 Нижегородские компании в СКОЛКОВО

Нижегородские компании в СКОЛКОВО

ООО «ДСК» информационная система «Лесной Дозор» - программно-аппаратный комплекс для мониторинга леса с целью раннего обнаружения пожаров внедрена на более 10 объектах в РФ и Белоруссии

ООО «СинпроТЭК» автоматизация технологических процессов в сфере ТЭК и ЖКХ снижение энергопотребления при добыче нефти более 40% увеличение дебита скважин до 20% увеличение срока наработки погружного оборудования

39 Сколково – гранты участнику

Сколково – гранты участнику

Стадия

Сумма гранта (млн. руб.)

Критерии

Предпосевная «0» - Идея и план

До 1,5 (с.и. – 0%) Маркетинг R&D

Посевная «1» - Результаты R&D - Бизнес-план

До 30,0 ( с.и. - 25%) Создание прототипа Создание пилотной установки

Посевная «2» Положительные результаты «1» Посевная «3» Положительные результаты «2»

До 150,0 (с.и. - 50%) Опытно-промышленные образцы До 300,0 (с.и - 75%) Выход на рынок

Автор с опытом коммерциализации Команда Перспективы коммерциализации

Конкурентные преимущества Рынок РФ от $300 млн. или мировой рынок от $1 млрд. через 5 лет: продажи от $50 млн. капитализация от $100 млн.

Соинвестор с профильным опытом Перспективы глобального прорыва на мировом рынке Потенциал капитализации – от $1 млрд. в течение 5 лет

40 Венчурные фонды (до 100 млн

Венчурные фонды (до 100 млн

руб. в компанию)

Венчурный фонд (venture — рискованное предприятие) — компания (ЗПИФ), созданная для инвестирования аккумулированных средств инвесторов в инновационные предприятия. Управляющая компания (УК) – доверительное управление Венчурным фондом Management fee – ежегодно 2-5% от стоимости чистых активов Фонда на: операционную деятельность расходы, связанные с управлением имуществом вознаграждение Carried interest – вознаграждение УК по результатам деятельности фонда

41 Организационная структура РВФНО

Организационная структура РВФНО

Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в НТС Нижегородской области Инвестирование в МИП до 50 млн. руб.

Федеральный бюджет 70 млн. р.

Региональный бюджет 70 млн. р.

Малые инновационные предприятия ранних стадий развития

НКО «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в НТС Нижегородской области» 140 млн.руб.

Частные инвестиционные структуры, привлеченные ВТБ-УА 140 млн. руб.

Попечительский совет

ОАО РВК: глубокий анализ проектов (технология, экономика, право, стратегия управления)

Управляющая компания ВТБ УА: отбор компаний, инвестирование, участие в управлении и развитии, выход из компаний

А к ц и и

И н в е с т и ц и и

42 4 основных причины неудач проектов РОСНАНО : бизнес растет быстрее,

4 основных причины неудач проектов РОСНАНО : бизнес растет быстрее,

чем управляющая команда бизнес-модель ошибочна рынок не соответствует ожиданиям научно-технологические риски недооценены Примеры: Маркетинг и Менеджмент (ошибочная бизнес-модель) создана компания по производству уникального материала хорошие возможности продаж материала решили производить из материала продукт выяснили, что продать продукт не могут – конкуренция десятков мировых лидеров R&D и Менеджмент (технологическая ошибка) при изготовлении оборудования применены материалы, не обеспечивающие заявленную степень чистоты материала

Проблема - отсутствие компетенций у команды предпринимателей

43 Бизнес план Резюме бизнес плана

Бизнес план Резюме бизнес плана

Резюме (Executive Summary) – краткое описание Инвестиционного предложения – наиболее важная часть бизнес-плана. Цель: заинтересовать инвестора начать изучение Бизнес плана и знакомство с вашей компанией Необходимо: кратко и убедительно доказать потенциальному инвестору: ваша компания имеет значительный потенциал развития ваша команда способна реализовать проект ваша стратегия и конкурентные преимущества продукта способны обеспечить сильные позиции на рынке инвестиции будут использованы по назначению и принесут требуемый результат

44 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Компания: название Компании-инициатора ООО (ЗАО) учредители Компании название Проекта руководитель Проекта - Компания, созданная для реализации проекта Суть инновации: - суть инновации, технологии и продукта - какие, чьи проблемы, в какой отрасли он решает на чем основана уверенность в положительных результатах проекта - причины отсутствия аналогов: (не актуально, не додумались, различие в подходах).

45 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Продукт: какой конкретно продукт, на какой стадии вы собираетесь получить за инвестиционный период (макет, опытный образец, пром. образец, производство) аналоги продукта характеристики, конкурентные преимущества продукта в сравнении с аналогами отзывы и заключения экспертов

46 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Рынок (региональный – российский – зарубежный): - объем рынка в штуках и рублях - темпы развития рынка - какую долю рынка планируется занять, за какой период - факторы, определяющие спрос - барьеры для входа на рынок - способы продвижения продукта - ключевые факторы вашего успеха на рынке Основные потребители: – отрасли – предприятия – конкретные примеры потребителей – договоренности – кто купит первое изделие

47 Маркетинг - множество определений, десятки видов

Маркетинг - множество определений, десятки видов

Недооценивается авторами проектов!

Маркетинг – комплексная система организации продвижения товара на Рынок с целью получения максимальной прибыли формирование идеи конкретного продукта выбор целевого сегмента рынка сбыта изучение и учёт рыночных процессов изучение спроса, прогнозирование и интенсификация сбыта ценообразование планирование торговых операций управлением торгово-коммерческим персоналом изучение потребностей и проблем потребителей воздействие на потребителей организация обслуживания потребителей изучение конкурентов повышение конкурентоспособности продукта рекламная деятельность связи с общественностью формирование корпоративной культуры …

48 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Конкуренты - основные конкуренты, их сильные и слабые стороны - основа для конкуренции на рынке: цена – качество – надежность – имидж … - реакция конкурентов на ваш вход на рынок «-» … нет конкурентов… «+» - конкурентов мало и занята небольшая доля рынка - качество продукта конкурентов не удовлетворяет потребителя - конкуренты за рубежом и их товар имеет квоты или высокую цену

49 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Интеллектуальная собственность: сведения о правах на инновацию возможность патентования за рубежом уровень защиты от копирования «+» - патент и «ноу-хау» принадлежат инициатору или компании - имеется возможность патентования за рубежом - сложно копируется – высокий барьер для конкурентов

50 Результат Интеллектуальной Деятельности

Результат Интеллектуальной Деятельности

РИД – основной Актив, вносимый в Компанию Авторами проекта Необходимо исключить имущественные притязания на РИД «третьих лиц» - Государственных учреждений, Соавторов не вошедших в число Участников Компании и других лиц, могущих претендовать на приоритет. Необходимо защитить РИД – Юридически и «барьером от копирования» Патент не является необходимым элементом сделки Оценка РИД: Согласование на «договорной основе» по предложению Инициатора Экспресс-оценка различными методиками Сервисной компанией Оценка профессиональным сертифицированным Оценщиком

51 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Объем и график запрашиваемых инвестиций Оценочная стоимость проекта или компании (интеллектуальная и материальная собственность) Краткое описание использования инвестиций (структура затрат) Коммерциализация (план производства и продаж по годам) Организация производства (где и на каких условиях будет организовано производство) - производственные площади - разрешения и лицензии - работа с поставщиками - список оборудования, условия и сроки поставки

52 Бизнес план Пример резюме бизнес-плана

Бизнес план Пример резюме бизнес-плана

Риски и пути их снижения Риски проекта – это вероятности проявления факторов, повлекших за собой отклонение от прогнозов реализации инвестиционного проекта. Основные риски: - административные - технические (преобладают на стадиях «Посев» и «Старт») - коммерческие (преобладают на стадии «Ранний рост») - политические (август 2008) - социальные - природные (пожары 2010) - криминальные Управление рисками проекта – действия по снижению вероятности проявления факторов, повлекших за собой отклонение от прогнозов реализации инвестиционного проекта.

53 Бизнес план Основные экономические показатели

Бизнес план Основные экономические показатели

EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - объём прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений Ставка дисконтирования – процентная ставка, позволяющая отразить стоимость денег с учетом временного фактора и рисков (в среднем 35% - 40%). NPV (Net Present Value) - чистый дисконтированный доход – чистый доход, который принесет проект с учетом дисконтирования. IRR (Internal Rate of Return) – внутренняя норма рентабельности – какое максимальное требование к годовому доходу относительно инвестиций можно закладывать в расчеты, чтобы вызвать интерес к проекту – ожидаемая норма доходности, при которой генерируемый инвестицией денежный поток достаточен для того, чтобы покрыть исходную инвестицию и обеспечить отдачу на эту инвестицию по ставке IRR процентов Привлекательность IRR: Стадия «Посев» 80 – 100% Стадия «Старт» 60 – 80% Стадия «Ранний рост» 40 – 60%

54 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Показатели

Срок выхода на «точку безубыточности» Предложение Инвестору - доля в компании – % % в обмен на инвестиции рост стоимости доли инвестора при «выходе»

Ключевые финансовые индикаторы

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Выручка от продаж (тыс. руб./год)

Расходы (тыс. руб./год)

EBITDA (тыс. Руб./Год)

Чистая прибыль (тыс. руб./год)

Ставка дисконтирования

NPV (тыс. Руб.)

IRR

Стоимость компании (тыс. руб.)

Стоимость доли инвестора (тыс. руб.)

55 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Выход (Exit) Существование покупателей компании при «выходе»: венчурные фонды, фонды прямого частного инвестирования, корпоративные инвесторы, стратегические инвесторы IPO Конкретные примеры

Выход

Инвестор - текущая прибыль

Венчурный инвестор – рост стоимости своей доли при «выходе»

56 Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Бизнес план Пример Резюме бизнес плана

Команда (ключевые участники проекта): - главный фактор успеха инновационной компании - об учредителях компании, руководителе проекта и их опыте в коммерциализации проектов - о ключевых членах команды - об участии команды в успешных проектах - о формировании полного состава команды «+» - лидер имеет опыт руководства компанией в данной отрасли - лидер и команда имеют опыт успешной реализации проектов - лидер и команда вложили или готовы вложить в проект свои средства Руководитель проекта (Генеральный директор) Техника Производство Финансы Маркетинг Персонал …………… чел. Контакты

57 Уделять больше внимания построению бизнеса, а не только нюансам

Уделять больше внимания построению бизнеса, а не только нюансам

технологии Минимизировать использование специальной терминологии Исключить сленг Использовать графику и диаграммы Не перегружать слайд текстом и изысками дизайна Не применять динамические спецэффекты Излагать идеи лаконично и реалистично Не «грузить» инвестора потоком цифр с множеством нулей Избегать слов «гениальный, фантастический, нереальный и т.д.» Убедить, что вы в состоянии сделать то, о чем говорите

При презентации необходимо:

58 Бизнес-план должен быть честным

Бизнес-план должен быть честным

!! «Я бы никогда не стал иметь дело с предпринимателем, честность и открытость которого поставлены под сомнение… будь он хоть гением, я бы не стал ему доверять» Франклин «Питч» Джонсон (один из основателей индустрии венчурного капитала)

Каким должен быть бизнес план

59 Спасибо за внимание

Спасибо за внимание

Контакты: г.Нижний Новгород ул. Октябрьская, д.23В, оф.208 тел./факс: 419-85-21, 419-80-02 www.start-invest.ru info@start-invest.ru vc@start-invest.ru

«Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных предприятий»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/osobennosti-vybora-istochnika-finansirovanija-i-podgotovki-rezjume-biznes-plana-innovatsionnykh-predprijatij-75170.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Бизнес-план > Особенности выбора источника финансирования и подготовки резюме бизнес-плана инновационных предприятий