Деньги
<<  Регистрационный учет по налогу на добавленную стоимость Аналитические возможности отчета о движении денежных средств  >>
Тема 7. Оценка и анализ денежных потоков организации (Анализ формы № 4
Тема 7. Оценка и анализ денежных потоков организации (Анализ формы № 4
План лекции
План лекции
Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующий вопрос
Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующий вопрос
Терминология:
Терминология:
Форма отчета о движении денежных средств
Форма отчета о движении денежных средств
Движение денежных средств по операционной деятельности
Движение денежных средств по операционной деятельности
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Комбинации движения денежных средств от операционной, инвестиционной и
Комбинации движения денежных средств от операционной, инвестиционной и
Методы расчета чистого денежного потока
Методы расчета чистого денежного потока
Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом
Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом
Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом
Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом
Оборотный баланс по счету 51 «Расчетный счет»
Оборотный баланс по счету 51 «Расчетный счет»
Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств
Последовательность анализа
Последовательность анализа
Метод начисления Кассовый метод
Метод начисления Кассовый метод
Сн = Увеличение – Уменьшение = Ск
Сн = Увеличение – Уменьшение = Ск
- По данным отчета о прибылях и убытках на величину доходов и расходов
- По данным отчета о прибылях и убытках на величину доходов и расходов
Алгоритм расчета чистого денежного потока косвенным методом
Алгоритм расчета чистого денежного потока косвенным методом
Взаимосвязь неденежных статей баланса и изменение денежных средств
Взаимосвязь неденежных статей баланса и изменение денежных средств
-
-
Построение отчета о движение денежных средств косвенным методом
Построение отчета о движение денежных средств косвенным методом
Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом
Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом
Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом
Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом
Дает возможность определить сможет ли организация обеспечить за
Дает возможность определить сможет ли организация обеспечить за
Коэффициент покрытия расходов от текущей деятельности
Коэффициент покрытия расходов от текущей деятельности
Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования
Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования
Принятые обозначения
Принятые обозначения
Практическое задание
Практическое задание
Бухгалтерский баланс ООО «АртДиск» на 01
Бухгалтерский баланс ООО «АртДиск» на 01
Вопросы для самопроверки
Вопросы для самопроверки
Рекомендуемая литература
Рекомендуемая литература
Благодарю за внимание
Благодарю за внимание

Презентация на тему: «Оценка и анализ денежных потоков организации». Автор: User. Файл: «Оценка и анализ денежных потоков организации.ppt». Размер zip-архива: 454 КБ.

Оценка и анализ денежных потоков организации

содержание презентации «Оценка и анализ денежных потоков организации.ppt»
СлайдТекст
1 Тема 7. Оценка и анализ денежных потоков организации (Анализ формы № 4

Тема 7. Оценка и анализ денежных потоков организации (Анализ формы № 4

«Отчет о движении денежных средств»

Кафедра бухгалтерского учета и аудита: Терентьева Т. В., к.э.н., доцент

2 План лекции

План лекции

1. Определение денежных средств 2. Классификация денежных потоков Построение Отчета о движении денежных средств прямым способом 4. Построение Отчета о движении денежных средств косвенным способом 5. Коэффициентный метод анализа денежных потоков

3 Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующий вопрос

Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующий вопрос

За счет каких источников организация финансирует свое деятельность? Дострочен ли денежный поток от операционной деятельности для оплаты текущих обязательств? Почему прибыль в Отчете о Прибылях и убытках имеет существенное различие с величиной денежных средств организации ? Прочему компания испытывает проблемы с выплатой дивидендов при наличии значительной прибыли?

4 Терминология:

Терминология:

Денежные средства Денежные эквиваленты Движение денежных средств Денежные потоки Приток денежных средств Отток денежных средств

5 Форма отчета о движении денежных средств

Форма отчета о движении денежных средств

Остаток денежных средств на начало периода Денежные средства полученные от операционной деятельности от инвестиционной деятельности от финансовой деятельности Денежные средства направленные на операционную деятельность на инвестиционною деятельность на финансовую деятельность Изменения денежных средств Денежные средства на конец периода

6 Движение денежных средств по операционной деятельности

Движение денежных средств по операционной деятельности

Операционная деятельность – это деятельность ради которой создана компании и которая приносит компании доход

Отток денежных средств

Приток денежных средств

Расчеты с поставщиками

Расчеты с покупателями

Гонорары, комиссионные

Расчеты по заработной плате

Налоги, проценты, дивиденды

Проценты, дивиденды

7 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность – это деятельность Связанная с приобретением и выбытием долгосрочных активов

Отток денежных средств

Приток денежных средств

Приобретение долгосрочных активов

Доля участия в других организациях

Поступления связанные с погашением долгосрочных ссуд других орг.

Вложение в ценные бумаги других организаций

Ссуды предоставленные на срок более года

Поступления от продажи ОС

8 Движение денежных средств по финансовой деятельности

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Финансовая деятельность – это деятельность отражающаяся в изменении объема собственного и заемного капитала

Отток денежных средств

Приток денежных средств

Выкуп акций у акционеров

Поступления от выпуска акций

Возврат заемных денежных средств

Поступления от выпуска облигаций и других заемных Средств сроком менее года

Платежи по финансовому лизингу

9 Комбинации движения денежных средств от операционной, инвестиционной и

Комбинации движения денежных средств от операционной, инвестиционной и

финансовой деятельности

Виды деятельности

Виды деятельности

Виды деятельности

Операционная

Инвестиционная

Финансовая

1

+

+

+

2

+

-

-

3

+

+

-

4

+

-

+

5

-

+

+

6

-

-

+

7

-

+

-

8

-

-

-

10 Методы расчета чистого денежного потока

Методы расчета чистого денежного потока

Первичный прямой метод (Определение чистого прироста денежных средств) 2. Производный прямой метод (Производится пересчет выручки, отраженной в форме № 2 по методу начисления в кассовый метод) 3. Производный косвенный метод (Производится пересчет прибыли, отраженной в форме № 2 по методу начисления в кассовый метод)

11 Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом

Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом

Описание операции

Сумма

Дт

Кт

1

Внесен вклад в уставный капитал

1000

51

80

2

Закуплены товары

400

41

60

3

Оплачены товары

250

60

51

4

Проданы товары

850

62

90

5

Списана себестоимость проданных товаров

350

90

44

6

Получена оплата от покупателей

700

51

62

7

Уплачена аренда авансом за 2 года

120

97

51

8

Признаны расходы по аренде

60

44

97

9

Приобретены основные средств

600

01

51

10

Начислена заработная плата

130

44

70

11

Выплачена заработная плата

110

70

51

12

Начислена амортизация

50

44

02

12 Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом

Пример отчета о движении денежных средств построенного прямым методом

Описание операции

Сумма

Дт

Кт

13

Проданы основные средства

120

01/2

01/1

14

Списана начисленная амортизация проданного объекта

10

02

01/2

15

Признана выручка проданного объекта

150

76

01/2

16

Оплачены проданные основные средства

130

51

76

17

Получен займ на три года по 10% годовых

600

51

67

18

Начислены проценты по займу

15

91/1

67

19

Выплачены проценты по займу

15

67

51

20

Начислен налог на прибыль

100

99

68

21

Выплачен налог на прибыль

85

68

51

22

Начислены и выплачены дивиденды

70

99

51

13 Оборотный баланс по счету 51 «Расчетный счет»

Оборотный баланс по счету 51 «Расчетный счет»

Корреспонденция счета

Дт

Кт

Сальдо денежных средств и их эквивалентов

0

Уставный капитал

1000

Расчеты с поставщиками

250

Расчеты с заказчиками

700

Расходы будущих периодов

120

Расчеты с персоналам по оплате труда

110

Основные средства

600

Расчеты с прочими дебиторами

130

Заем

600

Проценты выплаченные

15

Расчеты по налогам

85

Дивиденды

70

Оборот

2430

1250

Сальдо денежных средств и их эквивалентов

1180

14 Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств

Сальдо на начало периода

0

Движение денежных средств от основной деятельности

Движение денежных средств от основной деятельности

Подучено от покупателей

700

Выплачено поставщикам

(250)

Уплачена аренда

(120)

Выплачена зарплата

(110)

Уплачен налог на прибыль

(85)

Итого денежных средств от операционной деятельности

135

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Поступления от продажи основных средств

130

Приобретены основные средства

(600)

Итого денежных средств от инвестиционной деятельности

(470)

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Взнос в уставный капитал

1000

Полученный займ

600

Выплачены проценты

(15)

Выплачены дивиденды

(70)

Итого денежных средств от финансовой деятельности

1515

Чистое движение денежных средств

1180

15 Последовательность анализа

Последовательность анализа

В каком объеме и из каких источников были получены наибольшие суммы денег и каковы основные направления их использования? Каково соотношение чистых денежных потоков по видам деятельности? Достаточно ли денежных средств генерируемых текущей деятельностью организации, для осуществления инвестиций Каким образом денежные потоки повлияли на остаток денежных средств?

16 Метод начисления Кассовый метод

Метод начисления Кассовый метод

Начисленная выручка (стр. 010 ф. 2)

Выручка корректируется в соответствии с денежными поступлениями

Чистые денежные средства от операционной деятельности

Чистая прибыль

Начисленные расходы (ф. № 2)

Расходы корректируются в соответствии с произведенными платежами

Пересчет чистой прибыли в чистые денежные средства от операционной деятельности в соответствии с производным прямым методом

17 Сн = Увеличение – Уменьшение = Ск

Сн = Увеличение – Уменьшение = Ск

Формула расчета денежных поступлений от покупателей и заказчиков

Сальдо начальное 0

Выручка 805 Дт 62 Кт 90

Поступление от дебиторов? Дт 51 Кт 62

Сальдо конечное 150

0

850

700

150

18 - По данным отчета о прибылях и убытках на величину доходов и расходов

- По данным отчета о прибылях и убытках на величину доходов и расходов

которые никак не участвуют в движении денежных средств (например, амортизационные отчисления); - по данным отчета о прибылях и убытках на величину прибылей или убытков от операций, отражаемых в других разделах отчета о движении денежных средств (например финансовый результат от выбытия или продажи основных средств); - по данным бухгалтерского баланса : пересчет оборонных активов, признаваемых по методу начисления, с использованием кассового метода.

Виды пересчетов для составления отчета о движении денежных средств косвенным методом

19 Алгоритм расчета чистого денежного потока косвенным методом

Алгоритм расчета чистого денежного потока косвенным методом

ВОА (стр. 190+230) + Запасы (стр. 210+220) + ДЗ (стр. 240+270) + ДС+КФВ (стр. 250+260) = СК (стр. 490+640) + ДО (стр. 590) + ККЗ (стр. 610) + КЗ и прочие (620+630+650+660), ВОА = ВОА* - А СК = СК* + ПЧ (стр. 190 ф. 2) ВОА* - А + З + ДЗ + ДС + КФВ = ПЧ + СК* + ДО + ККЗ + КЗ и проч. ДС = ПЧ + ( СК + ДО + ККЗ + КЗ + А) – (ВОА* + З + ДЗ + КФВ) Изм. ДС = изм.ПЧ + (изм.СК + изм.ДО + изм.ККЗ + изм.КЗ + изм.А) – (изм.ВОА* + изм.З + изм.ДЗ + изм.КФВ)

20 Взаимосвязь неденежных статей баланса и изменение денежных средств

Взаимосвязь неденежных статей баланса и изменение денежных средств

АКТИВЫ (стр. 300)= Обязательства (стр. 590+ (690 – 640)) + Капитал собственников ( стр. 490 + 640) 2. Денежные + Неденежные = Обязательства + Капитал 3. Денежные средства (стр. 260) = Обязательства + Капитал – Неденежные

21 -

-

+

+

-

Правила корректировок пои составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом

Тип счета

Тип счета

Сальдо счета за периода

Сальдо счета за периода

Увеличилось

Уменьшилось

Актив

Пассив

22 Построение отчета о движение денежных средств косвенным методом

Построение отчета о движение денежных средств косвенным методом

Возьмем из отчета о Прибыл. И убытках сумму прибыли до налогообложения. Увеличим сумму прибыли на величину амортизации (из формы № 5) Вычтем прибыль полученную от продажи основных средств Увеличить прибыль на начисленные проценты 5. Перейдем от метода начисления к кассовому методу

23 Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом

Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом

Движение денежных средств от операционной деятельности

Движение денежных средств от операционной деятельности

Прибыль до налогообложения (стр. 140 ф. 2)

280

Плюс: Амортизация (стр. 140 ф. 5) Выбытие основных средств Начисленные проценты

50 (40) 20

Изменения расчетов с поставщиками Изменения расчетов с покупателями Изменения запасов Изменения расходов будущих периодов Изменение начисленной заработной платы Увеличение налога на прибыль

150 (150) (50) (60) 20 (85)

Итого денежные потки от операционной деятельности

135

24 Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом

Отчет о движении денежных средств составленный косвенным методом

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Приобретение основных средств

(600)

Проданы основные средства

130

Итого от инвестиционной деятельности

(470)

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Взнос в уставный капитал Получен займ Выплаченные проценты Выплаченные дивиденды

1000 600 (15) (70)

Итого денежные потки от финансовой деятельности

1515

Входящее сальдо

0

Исходящее сальдо

1180

25 Дает возможность определить сможет ли организация обеспечить за

Дает возможность определить сможет ли организация обеспечить за

отчетный период выплаты денежных средств только за счет притока денежных средств. Недостаток: не учитывает качество кредиторской задолженности

Интервал самофинансирования (дни)

Финансовые коэффициенты, рассчитываемые по отчету о движении денежных средств

Коэффициент платежеспособности

ПДП / ОДП, более 1

(ДС + ПДП) / r

Показывает, в течении какого количества дней организация была в состоянии вести операционную деятельность за счет имеющихся в наличии денежных средств и от других доходов. Положительно оценивается рост показателя в динамике

Коэффициент покрытия процентов

Чдпт */ пу

Показывает, сколько можно осуществить выплат процентов за счет ЧДПТ без ущерба выполнения обязательств по выплате процентов. Нередко прибыль значительно превышает % по кредиту, но отрицательный ЧДП не позволяет покрыть финансовые расходов по привлечению заемных средств

26 Коэффициент покрытия расходов от текущей деятельности

Коэффициент покрытия расходов от текущей деятельности

Доля собствен ного источника внешнего фина нси рования в общей сумме внешнего финансирования

Коэффициент достаточности чистого денежного потока

ЧДПТ / (КЗ+ДА +прир.З)

Показывает какая часть задолженности по кредитам и займам, включая сумму процентов и основного долга, дивидендов и прироста запасов была обеспечена ЧДПТ

ПДПТ пок/ОДПТ

Характеризует состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности в виде реального поступления и расходования денежных средств

Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования

Чдпт / пдпф

Для повышения финансовой устойчивости размер внутреннего финансирования (ЧДТП) должен превышать общую величину денежных потоков от внешних источников финансирования.

Пдс.ск / ПДПФ

Экономическая интерпретация соответствует названию показателя

27 Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования

Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования

Пдс.ск / П дс. зк

Экономическая интерпретация соответствует названию показателя

Коэффициент денежного содержания выручки

Пдс.v / V

Позволяет выявить степень расхождения величины денежной \9(оплаченной) выручки и подученной по данным бухгалтерского учета (начисленной). Необходимо привлечение информации о выручке, включая НДС (Дт 62 Кт 90). Исследования показателя в динамике дают возможность оценить Стабильность доли поступления денежных средств в идее выручки к ее начисленной величине - долю продаж продукции на условиях коммерческого кредитования

Коэффициент денежного содержания

Чдпт / пч

Приказывает, какой ЧДПТ приходится на единицу ПЧ, отраженной в форме № 2

28 Принятые обозначения

Принятые обозначения

ПДП – положительный денежный поток (поступления денежных средств ОДП – отток (расходования денежных средств) ДС- Денежные средства ЧДПТ – Чистый денежный поток в текущей деятельности ДА – сумма начисленных дивидендов КЗ – выплаты по кредитам м и займам включая проценты Прир. З – прирост остатка запасов ПДПТ пок. – поступление денежных средств от покупателей ОТДТ – отрицательный денежный поток в текущей деятельности ЧДПТ – чистый денежный поток в текущей деятельности ПДПФ – положительный денежный поток в финансовой деятельности Пдс.ск – приток денежных средств за счет роста собственного капитала Пдс.v – приток денежных средств в виде выручки от продажи товаров V – начисление выручки включая НДС ПЧ – прибыль чистая

29 Практическое задание

Практическое задание

Отчет о Прибылях и убытках ООО «АртДиск» за 2008 год в млн. руб. Выручка 010 3000 Себестоимость 020 (2616,2) Валовая прибыль 029 383,8 Амортизация ОС и НМА (100) Прибыль от продаж 050 283,8 % к уплате 080 (88,0) Прибыль до налогообложения 140 195,8 Текущий налог на прибыль 150 (47,0) Чистая прибыль за период 190 148,8 ______________________________ Дивиденды по привилегированным акциям 30,0 Чистая прибыль 118,5 Дивиденды по обыкновенным акциям 57,8 Нераспределенная прибыль 61

30 Бухгалтерский баланс ООО «АртДиск» на 01

Бухгалтерский баланс ООО «АртДиск» на 01

01.09 млн. руб.

АКТИВЫ строки 2007 2008 Внеоборотные активы 190 870 1000 Основные средства 110 670 750 Здания 350 380 Оборудования 270 300 Транспортные средства 50 70 Долгосрочные кредиты 230 200 250 Краткосрочные активы 290 970 1031 Запасы 415 615 Дебиторская задолженность 240 375 315 Краткосрочные финансовые вложения 250 65 60 Денежные средства 260 115 41 Итого активов 300 1840 2031 Капитал и резервы 490 880 967 Акционерный капитал 410 170 170 Добавочный капитал 420 Накопленная прибыль 470 710 797 Краткосрочные обязательства 960 1064 Кредиторская задолженность 450 584 Банковский овердрафт 610 260 170 Обязательства по налогам 250 310 Итого пассивов 700 840 2031

31 Вопросы для самопроверки

Вопросы для самопроверки

Как должны быть организованы денежные потоки в организации? 2. Что значит «Положительный денежный поток»? 3. Как классифицированы денежные потоки в форме № 4? Чем отличие в формировании отчета о движения денежных средств прямым и косвенным методом? 5. Опешите методику перехода от метода начисления к кассовому методу. 6. Какую информацию заинтересованным пользователям дает анализ денежных потоков организации?

32 Рекомендуемая литература

Рекомендуемая литература

1. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. Под редакцией Мельник М. В. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004. – 319 с. 2. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2007. - 421 с. 3. Анализ финансовой отчетности. Практикум, Адамайтис Л. А. – М.: Кнорус, 2007. - 397 с. 4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. Савицкая Г. В. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 703 с.

33 Благодарю за внимание

Благодарю за внимание

Использование материалов презентации Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а так же с учетом требований настоящего Заявления. Презентация является собственность автора. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной , электронной, так и иной форме, а так же использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия автора.

«Оценка и анализ денежных потоков организации»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/otsenka-i-analiz-denezhnykh-potokov-organizatsii-107040.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Деньги > Оценка и анализ денежных потоков организации