Финансовая система
<<  ПУТЬ к ФИНАНСОВОМУ БЛАГОПОЛУЧИЮ Лекция 2. Тема: организация финансовой системы  >>
Оценка и анализ финансового потенциала компании
Оценка и анализ финансового потенциала компании
3.1. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности 3.2. Оценка и
3.1. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности 3.2. Оценка и
Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующие
Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующие
А1 = стр
А1 = стр
Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ООО «АртДиск» за 2006 год
Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ООО «АртДиск» за 2006 год
Рисунок 1 - Классификация показателей оценки финансовой
Рисунок 1 - Классификация показателей оценки финансовой
Актив
Актив
Таблица 2 – Показатели платежеспособности
Таблица 2 – Показатели платежеспособности
Продолжение таблицы 2
Продолжение таблицы 2
Внеоборотные активы
Внеоборотные активы
Рисунок 4 – Механизм формирования прибыли
Рисунок 4 – Механизм формирования прибыли
Таблица 3 – Анализ платежеспособности ООО «АртДиск» за 2006 год
Таблица 3 – Анализ платежеспособности ООО «АртДиск» за 2006 год
Оценка и анализ финансовой устойчивости
Оценка и анализ финансовой устойчивости
Параметры для оценки финансовой устойчивости
Параметры для оценки финансовой устойчивости
Собственный капитал (в части капитала собственников, направленных на
Собственный капитал (в части капитала собственников, направленных на
Показатели оценки источников финансирования запасов
Показатели оценки источников финансирования запасов
Трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой
Трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой
Таблица 13– Определение типа финансовой устойчивости ООО «АртДиск»
Таблица 13– Определение типа финансовой устойчивости ООО «АртДиск»
Четыре типа финансовой устойчивости компании
Четыре типа финансовой устойчивости компании
Рисунок 3 – Классификация показателей оценки финансовой устойчивости
Рисунок 3 – Классификация показателей оценки финансовой устойчивости
Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости компании
Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости компании
Коэффициент финан- совой зависимости (общий)
Коэффициент финан- совой зависимости (общий)
Коэффициент финан- совой независимости капитализированных источников
Коэффициент финан- совой независимости капитализированных источников
Продолжение таблицы 4
Продолжение таблицы 4
Таблица 5 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Таблица 5 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Презентация на тему: «Оценка и анализ финансового потенциала компании». Автор: User. Файл: «Оценка и анализ финансового потенциала компании.ppt». Размер zip-архива: 214 КБ.

Оценка и анализ финансового потенциала компании

содержание презентации «Оценка и анализ финансового потенциала компании.ppt»
СлайдТекст
1 Оценка и анализ финансового потенциала компании

Оценка и анализ финансового потенциала компании

(Бухгалтерский баланс форма № 1)

2 3.1. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности 3.2. Оценка и

3.1. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности 3.2. Оценка и

анализ финансовой устойчивости

3 Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующие

Показатели этого раздела позволяют получить ответы на следующие

вопросы:

Какова характеристика ликвидности фирмы; платежеспособна ли она; соответствуют ли значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности аналитическим нормативам; какие изменения в оценке ликвидности и платежеспособности компании имели место в отчетном периоде.

4 А1 = стр

А1 = стр

250 + стр.260 ? П1 = стр. 620 А2 = стр. 215 + стр. 240 + стр. 270 ? П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660 А3 = стр. 210 – стр. 215 + стр. 220 ? П3 = стр. 590 А4 = стр.190 + стр. 230 ? П4 = 490 + 640 А1+А2 > П1 П2 А3 > П3 А4 < П4

Классификация активов по степени ликвидности, обязательств по степени срочности их погашения

5 Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ООО «АртДиск» за 2006 год

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ООО «АртДиск» за 2006 год

А1 ? п1 а1+а2 > п1 п2 а2 ? п2 а3 ? п3 а3 > п3 а4 ? п4 а4 < п4

Активы

Активы

2005 год

2005 год

2006 год

2006 год

Пассивы

Пассивы

2005 год

2005 год

2006 год

2006 год

Излишек (+), Недостаток (-) платежных средств

Излишек (+), Недостаток (-) платежных средств

2005 год

2006 год

А1

180

101

П1

700

894

-520

-793

А2

375

315

П2

260

170

+115

+145

А3

415

615

П3

-

-

+ 415

+ 615

А4

870

1000

П4

880

967

-10

+33

6 Рисунок 1 - Классификация показателей оценки финансовой

Рисунок 1 - Классификация показателей оценки финансовой

состоятельности фирмы в краткосрочной перспективе

7 Актив

Актив

Пассив

Внеоборотные активы

Собственный капитал

Собственный капитал

Оборотные активы

Оборотные активы

Заемный капитал

Собственные оборотные средства

8 Таблица 2 – Показатели платежеспособности

Таблица 2 – Показатели платежеспособности

Наименова- ние показателя

Формула расчета

Строки баланса

Нор-матив

Пояснения

Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Кпто = КО : Выручка(690 – 640) : Дт оборот денежных

(690-640) : Дт оборот денежных счетов

<3

Позволяет определить, в какие средние сроки организация может рассчитаться по текущим обязательствам при сохранении среднемесячной выручки

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные средства/ краткосрочные обязательства

(290 – 230) : (690 – 640)

2,0

Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывает сколько рублей ОА приходится на 1 рубль текущих обязательств

Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки)

(Дз+кфв+дс) : ко

(240+250+ 260) : (690 – 640)

1,0

Показывает какую долю обязательств могут покрыть быстро ликвидные активы

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Дс+кфв) : ко

(240+250) : (690 – 640)

0,25

Какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости покрыта немедленно за счет имеющихся денежных средств

Коэффициент платежеспо-собности

Ост. ДС + поло- жительный денежный поток

Форма № 4 (Остаток + всего поступило) : всего израсходо-ванно

Больше 1

Показывает возможность оплачивать обязательства. Динамика положительная.

9 Продолжение таблицы 2

Продолжение таблицы 2

Наименова- ние показателя

Формула расчета

Строки баланса

Норма-тив

Пояснения

Доля оборотных средств в активах организации

Оборотные активы:валю-та баланса

(290 – 230) : 700

Более 0,5

Зависит от отраслевой принадлежности компании

Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом (коэффициент обеспеченности)

Сос : оа

[(290 -230) – (690 – 640)]: (290 – 230)

Min 0,5

Показывает долю оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников. Чем выше эта доля, тем в меньшей степени зависит предприятие от кредиторов

Коэффициент маневренности оборотных активов

(Дс+кфв) : оа

(250+260) : (290 – 230)

-

Характеризует степень подвижности, мобильности оборотных активов. Чем выше значение коэффициента, тем гарантированнее сохранность платежеспособности компании

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (функционирующего капитала)

(Дс+кфв) : сос

(250+260) : [ (490+640) – 190+230)]

-

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность

Индекс постоянного актива

Долгосрочные активы : собственный капитал

(190+230) : (490+640)

-

Показывает какая часть собственного капитала обездвижена во ВОА

10 Внеоборотные активы

Внеоборотные активы

Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Рисунок 3 – Схема формирования ресурсов организации

11 Рисунок 4 – Механизм формирования прибыли

Рисунок 4 – Механизм формирования прибыли

Выручка

Себестоимость

Валовая прибыль

Коммерческие и Управленческие расходы

Прибыль от продаж

Опрерационные и внереализационые доходы и расходы

Прибыль до налогообложения

Налог на прибыль

Чистая прибыль

Дивиденды

Реинвестированная прибыль

12 Таблица 3 – Анализ платежеспособности ООО «АртДиск» за 2006 год

Таблица 3 – Анализ платежеспособности ООО «АртДиск» за 2006 год

Показатели платежеспособности

На начало периода

На конец периода

Изме-нения

Коэффициент текущей ликвидности

1,01

0,96

-0,14

Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки)

0,58

0,29

-0,14

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,18

0,09

0,11

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

0,3

0,35

+0,05

Доля оборотных средств в активах организации

52,7

50,8

-4,7

Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом (коэффициент обеспеченности СОС)

0,01

-

-0,01

Коэффициент маневренности оборотных активов

0,19

0,1

-0,09

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (функционирующего капитала)

18

-

-18

Индекс постоянного актива

0,98

1,03

+0,05

13 Оценка и анализ финансовой устойчивости

Оценка и анализ финансовой устойчивости

14 Параметры для оценки финансовой устойчивости

Параметры для оценки финансовой устойчивости

Абсолютные показатели

Относительные показатели

Коэффициенты финансовой независимости, задолженности

Источники средств для формирования материально- производственных запасов

Абсолютный показатель Финасовой устойчивости

Величина запасов

Рисунок 2 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

15 Собственный капитал (в части капитала собственников, направленных на

Собственный капитал (в части капитала собственников, направленных на

формирование оборотных средств) Долгосрочный заемный капитал (в части, формирующей чистый оборотный капитал) Краткосрочные кредиты и займы

Основные источники финансирования запасов

16 Показатели оценки источников финансирования запасов

Показатели оценки источников финансирования запасов

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов излишек или недостаток СОС = (III – I) – стр. 210 ф.1 Излишек или недостаток собственного и долгосрочного заемного капитала (чистого оборотного капитала) для формирования запасов излишек или недостаток СДИ = (III +IV – I) – стр. 210 ф.1 3) Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов излишек или недостаток ОВИ = (III +IV + стр. 610 – I) – стр. 210 ф.1

17 Трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой

Трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой

устойчивости

Компания абсолютно устойчива, если соблюдаются следующие соотношения: СОС > 0 СДС > 0 ОВИ > 0 У компании нормальная финансовая устойчивость: СОС < 0 СДС > 0 ОВИ > 0 Компания имеет неустойчивое предкризисное состояние СОС < 0 СДС < 0 ОВИ > 0 Компания в состоянии кризиса СОС < 0 СДС < 0 ОВИ < 0

18 Таблица 13– Определение типа финансовой устойчивости ООО «АртДиск»

Таблица 13– Определение типа финансовой устойчивости ООО «АртДиск»

в2006 году

В тысячах рублей

Показатели

Начало отчетного периода

Конец отчетного периода

1. Капитал и резервы (стр. 490+стр. 640)

880

967

2. Внеоборотные активы (стр. 190+ стр. 230)

870

1000

3. Оборотные активы (стр. 290 – стр. 230)

970

1031

4. Запасы (стр. 210)

415

615

5. Долгосрочные пассивы (стр. 590)

-

-

6. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 510)

260

170

7. Собственные оборотные средства (СОС) п.1-п.2

10

-33

8. Собственные и долгосрочные источники (СДИ) п.5+п.7

10

-33

9. Общая величина источников (ОВИ) п.8+п.6

270

137

10. Излишек или недостаток СДИ для покрытия запасов п.7-п.4

- 405

-

11. 10. Излишек или недостаток СДИ для покрытия запасов п.8-п.4

- 405

-

12. Излишек или недостаток ОВИ для покрытия запасов п.9-п.4

-145

- 478

13. Тип финансовой устойчивости

Кризисное состояние

Кризисное состояние

19 Четыре типа финансовой устойчивости компании

Четыре типа финансовой устойчивости компании

Первый – абсолютная устойчивость финансового состояния, задается условием: (+СОС; +СДИ; +ОВИ) Второй – нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию: (-СОС; +СДИ; +ОВИ) Третий – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности: (-СОС; -СДИ; +ОВИ) Четвертый – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства: (-СОС; -СДИ; -ОВИ)

20 Рисунок 3 – Классификация показателей оценки финансовой устойчивости

Рисунок 3 – Классификация показателей оценки финансовой устойчивости

предприятия

Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент капитализации

Коэффициенты покрытия

Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов

Коэффициент концентрации привлеченных средств

Коэффициент финансовой зависимости (общий)

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

Коэффициент финансового левериджа

21 Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости компании

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости компании

Показатели

Формула

Пояснения

1

U1 = СС / Вб

По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства, представляют более выгодные условия кредитования

2

U2 = ЗС / В б

Коэффициент концент ации собственного капитала (коэффици ент автономии, коэффи циент финансовой независимости)*

Коэффициент концентрации привлеченных средств (коэффициент финан -совой зависимости, коэффициент долга; индекс финансовой напряженности)

Если доля заемных средств в валюте баланса снижается, то налицо тенденция укрепления финансовой устойчивости предприятия, что делает его более привлекательным для деловых партнеров

22 Коэффициент финан- совой зависимости (общий)

Коэффициент финан- совой зависимости (общий)

Продолжение таблицы 4

Показатели

Формула

Пояснения

3

U3 = вб / ск

4

U4 = (ск – воа) : оа

Рост данного показателя в динамике означает увели -чение доли заемных средс- тв в финансировании пред- приятия. Если данный показатель снижается до 1 (100 %), это значит, что владельцы полностью финансируют свое предпр-иятие

Коэффициент обеспе- ченности собствен -ными источниками финансирования

Показывает какую часть оборотных активов финансируют собственники компании

23 Коэффициент финан- совой независимости капитализированных источников

Коэффициент финан- совой независимости капитализированных источников

Продолжение таблицы 4

Показатели

Формула

Пояснения

Коэффициенты структуры долгосрочных источников

Коэффициенты структуры долгосрочных источников

Коэффициенты структуры долгосрочных источников

Коэффициенты структуры долгосрочных источников

5

U5 = до : (ск + до)

Показывает долю заемного капитала в капитализиро- ванных источниках. Положительная динамика – негативная тенденция

6

U6 = ск : (ск + до)

7

U7 = (ко +до) : ск

Коэффициент финан- совой зависимости капитализированных источников

Показывает долю собственного капитала в капитализированных источниках. Положительная динамика – позитивная тенденция

Показывают сколько заемных средств организация привлекла на Олин рубль вложенных в активы собственных средств

Коэффициент финансо- вого левериджа (финансового риска, коэффициент задолженности, плечо финансового рычага)

24 Продолжение таблицы 4

Продолжение таблицы 4

Показатели

Формула

Пояснения

Коэффициенты покрытия

Коэффициенты покрытия

Коэффициенты покрытия

Коэффициенты покрытия

8

9

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате

U8 = (Прибыль до вычета налогов) : Проценты к уплате

Коэффициент покрытия постоян -ных финансовых расходов

U9 = (Прибыль до вычета налогов) : Проценты к уплате + расходы по финансовой аренде

Снижение данного коэффициент свидетельству -ет о повышении степени финансового риска. Низкое значение показателя соответствует высокой доли заемного капитала.

Показывает возможность компании покрывать проценты по кредитам за счет собственного капитала

25 Таблица 5 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Таблица 5 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

ООО «АртДиск» за 2006 год

Показатели платежеспособности

На начало периода

На конец периода

Изме-нения

Коэффициент концентрации собственного капитала

47,8

47,6

-0,2

Коэффициент концентрации привлеченных средств

52,2

52,4

+0,2

Коэффициент финансовой зависимости

2,1

2,1

-

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,01

-

-0,01

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

1,0

1,0

-

Коэффициент финансового левериджа

1,09

1,1

-

«Оценка и анализ финансового потенциала компании»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/otsenka-i-analiz-finansovogo-potentsiala-kompanii-188887.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Финансовая система > Оценка и анализ финансового потенциала компании