Банковская система
<<  Мониторинг банковского сектора АРБР Формирование и развитие финансового брэнда в РФ на примере Альфа-Банка  >>
Институциональный анализ банковской деятельности
Институциональный анализ банковской деятельности
Пусть есть «хорошие» и «плохие» фирмы Асимметрия информации 1 период:
Пусть есть «хорошие» и «плохие» фирмы Асимметрия информации 1 период:
Банк А и банк B После 1 периода банк А знает тип своих клиентов Банк B
Банк А и банк B После 1 периода банк А знает тип своих клиентов Банк B
Информационная рента (2)
Информационная рента (2)
На основе Sharpe S.A. (1990) Asymmetric Information, Bank Lending and
На основе Sharpe S.A. (1990) Asymmetric Information, Bank Lending and
Модель Шарпа
Модель Шарпа
Модель Шарпа (2)
Модель Шарпа (2)
Стратегия заключения контрактов в каждом из периодов Состоит из двух
Стратегия заключения контрактов в каждом из периодов Состоит из двух
Задача максимизации для фирмы:
Задача максимизации для фирмы:
Банк назначает ставку в зависимости от информации, которой он обладает
Банк назначает ставку в зависимости от информации, которой он обладает
2й период: справедливая цена кредита Банк, сотрудничавший с фирмой (S)
2й период: справедливая цена кредита Банк, сотрудничавший с фирмой (S)
Модель Шарпа (7)
Модель Шарпа (7)
Возможности для получения сверхприбыли в периоде 2: а-ля конкуренция
Возможности для получения сверхприбыли в периоде 2: а-ля конкуренция
Модель Шарпа (9)
Модель Шарпа (9)
Модель Шарпа (10)
Модель Шарпа (10)
Модель Шарпа (11)
Модель Шарпа (11)
Модель Шарпа (12)
Модель Шарпа (12)
Модель Шарпа (13)
Модель Шарпа (13)
Эффекты Boot A.W.A (2000) “Relationship banking: what do we know
Эффекты Boot A.W.A (2000) “Relationship banking: what do we know
На основе Degryse H., Cayseele P.V. (1999) “Relationship Lending
На основе Degryse H., Cayseele P.V. (1999) “Relationship Lending
Бельгия (2)
Бельгия (2)
Бельгия (3)
Бельгия (3)
Процентная ставка Залог Срок Тип кредита «Бизнес-ипотека» Кредит под
Процентная ставка Залог Срок Тип кредита «Бизнес-ипотека» Кредит под
Банк-фирма Статус банка («основной банк»: оборот (100 тыс
Банк-фирма Статус банка («основной банк»: оборот (100 тыс
Стоимость средств: Базовая +0,7п
Стоимость средств: Базовая +0,7п
Размер фирмы: +1,4 п.п. Возраст: - 0,11п
Размер фирмы: +1,4 п.п. Возраст: - 0,11п
Чили
Чили
Чили (2)
Чили (2)
Зависимые Стоимость кредита Отношение банковских кредитов к активам
Зависимые Стоимость кредита Отношение банковских кредитов к активам
Отношение кредитов к активам (13132 набл
Отношение кредитов к активам (13132 набл
Кредитная история заемщика доступна всем потенциальным кредиторам
Кредитная история заемщика доступна всем потенциальным кредиторам
Эффект информационного обмена
Эффект информационного обмена
M городов, в каждом – 1 банк В каждом – континуум домохозяйств p
M городов, в каждом – 1 банк В каждом – континуум домохозяйств p
«Предельные заемщики»: Прибыль банка:
«Предельные заемщики»: Прибыль банка:
Случай А – средняя ставка иммигрантам Случай В – высокая ставка
Случай А – средняя ставка иммигрантам Случай В – высокая ставка
Когда более высокая ставка выгоднее
Когда более высокая ставка выгоднее
Пусть стоимость информационного обмена – K Пусть банки платят за него
Пусть стоимость информационного обмена – K Пусть банки платят за него
Информационный обмен (2)
Информационный обмен (2)
Общий объем кредитования: Увеличивается в случае B Ставка для надежных
Общий объем кредитования: Увеличивается в случае B Ставка для надежных
На основе: Padilla A.J, Pagano M. (1997), "Endogenous Communication
На основе: Padilla A.J, Pagano M. (1997), "Endogenous Communication
Предпосылки
Предпосылки
Предпосылки (2)
Предпосылки (2)
Timing
Timing
Прибыль банка
Прибыль банка
Заемщик
Заемщик
Оппортунизм банка
Оппортунизм банка
Репутация
Репутация
Информационный обмен
Информационный обмен
Как убить двух зайцев
Как убить двух зайцев
Оппортунизм: ложные сведения
Оппортунизм: ложные сведения
Модель нечестного банка
Модель нечестного банка
Принцип нечестного поведения
Принцип нечестного поведения
Timing
Timing
Процентная ставка второго периода: D : R/p D : R/
Процентная ставка второго периода: D : R/p D : R/
Условные вероятности
Условные вероятности
Выбор процентных ставок: обратная индукция
Выбор процентных ставок: обратная индукция
Стратегия обмана
Стратегия обмана
Выигрыши и подводные камни
Выигрыши и подводные камни
Выбор стратегии
Выбор стратегии
Честный обмен информацией о типе
Честный обмен информацией о типе
Стратегия обмана
Стратегия обмана
Выигрыши и подводные камни
Выигрыши и подводные камни
Выбор стратегии
Выбор стратегии
Выводы
Выводы
На практике
На практике
Объемы информации (DB2010, p.35)
Объемы информации (DB2010, p.35)
Основные способы (по Inter-American Development Bank): Сравнение с
Основные способы (по Inter-American Development Bank): Сравнение с
Данные IADB, 2004
Данные IADB, 2004
Стратегии: Внешний агент Мое БКИ – моя крепость Региональное БКИ
Стратегии: Внешний агент Мое БКИ – моя крепость Региональное БКИ

Презентация на тему: «Процентные ставки в банковской деятельности». Автор: User. Файл: «Процентные ставки в банковской деятельности.ppt». Размер zip-архива: 384 КБ.

Процентные ставки в банковской деятельности

содержание презентации «Процентные ставки в банковской деятельности.ppt»
СлайдТекст
1 Институциональный анализ банковской деятельности

Институциональный анализ банковской деятельности

Лекции 3-4

2 Пусть есть «хорошие» и «плохие» фирмы Асимметрия информации 1 период:

Пусть есть «хорошие» и «плохие» фирмы Асимметрия информации 1 период:

банки – в равных условиях 2 период – банки обладают конкурентным преимуществом

Многопериодное кредитование

3 Банк А и банк B После 1 периода банк А знает тип своих клиентов Банк B

Банк А и банк B После 1 периода банк А знает тип своих клиентов Банк B

может предложить клиентам банка А единую, среднюю ставку Банк А может извлечь информационную ренту Как - ?

Информационная рента

4 Информационная рента (2)

Информационная рента (2)

«Good firms are “informationally captured”» Как решить проблему? Мультибанкинг Репутация Информационный обмен

5 На основе Sharpe S.A. (1990) Asymmetric Information, Bank Lending and

На основе Sharpe S.A. (1990) Asymmetric Information, Bank Lending and

Implicit Contracts: A Stylized Model of Customer Relationships, Journal of Finance, 45(4), 1069-1087 Угроза потери репутации снижает информационную ренту банков

Репутация

6 Модель Шарпа

Модель Шарпа

2 периода, 3 «контрольные точки», t=0,1,2 Континуум фирм, нормированный к M Инвестиционные проекты (фирма выбирает I) Q - тип фирмы, Q={H,L} pH>pL ? – доля фирма типа H, ?M ? – common knowledge, фирмы не знают свой тип

7 Модель Шарпа (2)

Модель Шарпа (2)

M банков (с/к) Заемщики выбирают банк с минимальной ставкой 1 период – случайным образом 2 период – «свой» банк Стоимость привлечения средств – r, t=1 – банк узнает о дефолтах своих заемщиков Остальные получают «зашумленный» сигнал

8 Стратегия заключения контрактов в каждом из периодов Состоит из двух

Стратегия заключения контрактов в каждом из периодов Состоит из двух

стандартных кредитных контрактов Второй контракт содержит процентную ставку, зависящую от результатов фирмы в первом периоде

Модель Шарпа (3)

9 Задача максимизации для фирмы:

Задача максимизации для фирмы:

Модель Шарпа (4)

10 Банк назначает ставку в зависимости от информации, которой он обладает

Банк назначает ставку в зависимости от информации, которой он обладает

(+с/к)

Модель Шарпа (5)

11 2й период: справедливая цена кредита Банк, сотрудничавший с фирмой (S)

2й период: справедливая цена кредита Банк, сотрудничавший с фирмой (S)

rS Банк, сотрудничавший с фирмой (F): rF

Модель Шарпа (6)

12 Модель Шарпа (7)

Модель Шарпа (7)

Банк, не сотрудничавший с фирмой (?): r? Аналогично для банка, не сотрудничавшего с фирмой, передавшей зашумленный сигнал о дефолте

13 Возможности для получения сверхприбыли в периоде 2: а-ля конкуренция

Возможности для получения сверхприбыли в периоде 2: а-ля конкуренция

по Бертрану Банки видят сигналы вовне Контракт для «своих»: «Чужие» - либо максимальная ставка (Шарп, 1990), либо не предлагать кредит (последователи)

Модель Шарпа (8)

14 Модель Шарпа (9)

Модель Шарпа (9)

Прибыль банка во втором периоде: В первом периоде банк несет убыток Ставка первого периода ниже

15 Модель Шарпа (10)

Модель Шарпа (10)

В двухпериодной модели нет стимулов НЕ извлекать ренту Эффект репутации Модель с перекрывающимися поколениями фирм Банки различают новые и старые фирмы Банк обещает во втором периоде назначать справедливую цену Если банк не сдержал слово, все последующие поколения фирм отказываются от сотрудничества Банк выбирает между контрактами на 1 и 2 периода ? – норма дисконта, (1+d)-1

16 Модель Шарпа (11)

Модель Шарпа (11)

В каждый период (r1,r2S,r2F) Контракт на два периода (credible implicit contract): Задача максимизации для фирмы:

17 Модель Шарпа (12)

Модель Шарпа (12)

Решение задачи

18 Модель Шарпа (13)

Модель Шарпа (13)

При высокой норме дисконтирования: Для банка ценно будущее Ставки близки к справедливым Механизм репутации работает, если есть возможность передать информацию

19 Эффекты Boot A.W.A (2000) “Relationship banking: what do we know

Эффекты Boot A.W.A (2000) “Relationship banking: what do we know

” Journal of Financial Intermediation, 9, 7-25 Рост стоимости фирмы Кредит становится доступнее Условия становятся лучше процентная ставка ниже требования к залогу менее строгие «сглаживание» условий кредитования во времени нет опасений ликвидации проектов

Relationship lending

20 На основе Degryse H., Cayseele P.V. (1999) “Relationship Lending

На основе Degryse H., Cayseele P.V. (1999) “Relationship Lending

within a Bank-Based System: Evidence from European Small Business Data”, Journal of Financial Intermediation, 9, 90–109 Каков эффект долгосрочных отношений для ценовых и неценовых параметров долговых контрактов в Бельгии?

Бельгия

21 Бельгия (2)

Бельгия (2)

В Европе распространены малые предприятия 70% рабочей силы – на предприятиях <500 В США – 50% Долгосрочные отношения как решение проблемы ограничения кредитования 1 крупный бельгийский банк 17776 долговых контрактов с малыми предприятиями (13104 фирм) 10.08.1997 (с 1995 года)

22 Бельгия (3)

Бельгия (3)

Как банк может узнать больше: Внутренняя кредитная история Другие продукты Параметры отношений: Длительность (срок) «Масштаб»

23 Процентная ставка Залог Срок Тип кредита «Бизнес-ипотека» Кредит под

Процентная ставка Залог Срок Тип кредита «Бизнес-ипотека» Кредит под

текущую ликвидность Кредит для предоплаты налогов Инвестиционный кредит Потребительский кредит Размер (в тыс. BEF)

Характеристики контракта

24 Банк-фирма Статус банка («основной банк»: оборот (100 тыс

Банк-фирма Статус банка («основной банк»: оборот (100 тыс

/мес) + 2 продукта) Срок взаимодействия с фирмой Стоимость средств % по гос. облигациям с тем же сроком погашения Дох-ть 5летних гос. облигаций – дох-ть 3хмесячных казначейских векселей (премия за время) Фирма Размер Возраст Форма Сфера деятельности

Характеристики

25 Стоимость средств: Базовая +0,7п

Стоимость средств: Базовая +0,7п

п. Премия за время +0,3п.п. Залог: -0,5п.п. Размер кредита: +0,35п.п. Срок: +0,16п.п. Эффект больше для «более крупных» фирм -0,009 п.п. – возраст фирмы Меньше для бизнес-кредитов «Масштаб»: -0,4п.п.

Процентная ставка

26 Размер фирмы: +1,4 п.п. Возраст: - 0,11п

Размер фирмы: +1,4 п.п. Возраст: - 0,11п

п. Размер кредита:+0,3п.п. Срок кредита: +0,7п.п. Тип кредита: >0 для всех, кроме кредита под текущую ликвидность Масштаб: +0,7п.п. Такой же результат – для Германии Срок: -0,1п.п.

Залог (logit)

27 Чили

Чили

На основе Repetto А., Rodriguez S., Valdes R.O (2002) “Bank Lending and Relationship Banking: Evidence From Chilean Firms”, mimeo Как длительность взаимодействия и концентрация влияет на процентную ставку и размеры кредита?

28 Чили (2)

Чили (2)

Данные: 21000 наблюдений, 1990-1998 Агентство по надзору и регулированию банков и финансовых институтов Опрос фирм (гос.служба статистики) Характеристики взаимодействия Длительность взаимодействия (с 1989) Количество банков-кредиторов «Концентрация долгов» (firm-level HHI)

29 Зависимые Стоимость кредита Отношение банковских кредитов к активам

Зависимые Стоимость кредита Отношение банковских кредитов к активам

Контрольные Размер фирмы (продажи, численность работников) Прибыльность Дамми для Периодов Сфер деятельности Регионов (13)

Переменные

30 Отношение кредитов к активам (13132 набл

Отношение кредитов к активам (13132 набл

) Срок: +0,017п.п. HHI: -0,455 п.п. Количество кредиторов: +0,119п.п. Размер (пр.): -0,0007 п.п. Размер (ч.): -0,0003 п.п. Прибыльность: +0,001 п.п. Процентная ставка (21000 набл.) Срок: -0,651п.п. Количество кредиторов: -0,471п.п. Размер (ч.): -0,005 п.п. Прибыльность: -0,070 п.п.

Результаты

31 Кредитная история заемщика доступна всем потенциальным кредиторам

Кредитная история заемщика доступна всем потенциальным кредиторам

Проблема неблагоприятного отбора решена Качество портфеля увеличивается Стимулирование конкуренции за счет снижения информационной ренты Дисциплинарный эффект кредитной истории “It’s important to understand that credit represent a loan, not a gift” Federal Reserve Bank of Philadelphia Общий объем выданных кредитов может снизиться из-за отказов ненадежным заемщикам увеличиться из-за роста числа надежных заемщиков

Роль информационного посредничества

32 Эффект информационного обмена

Эффект информационного обмена

На основе Pagano M., Jappelli T. (1993), “Information Sharing in Credit Markets", The Journal of Finance, Vol. XLVIII, No.5, pp. 1693-1718 Информационный обмен на рынке потребительских кредитов: влияние на процентные ставки и объем кредитования

33 M городов, в каждом – 1 банк В каждом – континуум домохозяйств p

M городов, в каждом – 1 банк В каждом – континуум домохозяйств p

домохозяйств возвращают кредит с qs 1-p домохозяйств возвращают кредит с qr qs >qr Ценность кредита для домохозяйств: Ui =V(1-i) Ui =[0;V], i=[0;1] i - доля тех, кто ценит больше Ui Банк знает все о своих заемщиках Заемщики мобильны (m) Занимать во внешних банках запретительно дорого Стоимость средств для банка: R, R<V

Предпосылки

34 «Предельные заемщики»: Прибыль банка:

«Предельные заемщики»: Прибыль банка:

Модель без ИО

35 Случай А – средняя ставка иммигрантам Случай В – высокая ставка

Случай А – средняя ставка иммигрантам Случай В – высокая ставка

иммигрантам

Модель без ИО (2)

36 Когда более высокая ставка выгоднее

Когда более высокая ставка выгоднее

Если иммигранты очень гетерогенны с т.з. риска Доля надежных заемщиков высока Разница между ценностью кредита и стоимостью средств низка

Модель без ИО (3)

37 Пусть стоимость информационного обмена – K Пусть банки платят за него

Пусть стоимость информационного обмена – K Пусть банки платят за него

поровну

Информационный обмен

38 Информационный обмен (2)

Информационный обмен (2)

Информационный обмен тем выгоднее, Чем выше ценность кредитов Чем ниже издержки Чем больше количество банков Чем выше мобильность населения Чем выше гетерогенность иммигрантов (случай А)

39 Общий объем кредитования: Увеличивается в случае B Ставка для надежных

Общий объем кредитования: Увеличивается в случае B Ставка для надежных

заемщиков ниже – больше возьмут кредит Уменьшается в случае A Ценовая дискриминация банка-монополиста, но рост числа надежных заемщиков не полностью компенсирует снижение числа ненадежных

Информационный обмен (3)

40 На основе: Padilla A.J, Pagano M. (1997), "Endogenous Communication

На основе: Padilla A.J, Pagano M. (1997), "Endogenous Communication

Among Lenders and Entrepreneurial Incentives", The Review of Financial Studies, Spring, Vol. 10, No.1, pp. 205-236 Информационный обмен гарантирует рассеивание ренты тогда, когда механизм репутации не работает

Рассеивание информационной ренты

41 Предпосылки

Предпосылки

Два периода М городов, в каждом 1 банк Проекты: требуют инвестиций, равных 1, реализуются в течение 1 года, затем закрываются. Предприниматели (фирмы) выбирают уровень усилий, от которого зависит вероятность успеха проекта p(i) вынуждены обратиться за кредитом ограниченная ответственность Два типа: H (доля ?): с вероятностью р их проекты приносят R* L (доля 1-?): их проекты не приносят прибыли

42 Предпосылки (2)

Предпосылки (2)

Банк привлекает средства под R , назначает процентные ставки по кредитам в зависимости от объема информации о заемщике, информационный монополист в первом периоде (знает типы) Предприниматель максимизирует функцию полезности: UH(p(i)) = p(i)[(R* - R1) + ? (R* - E(R2))] – V(p(i)) R1- процент по кредиту в первом периоде. E(R2) - ожидаемый процент по кредиту во втором периоде. ? (0;1) – дисконт-фактор. V(p(i)) – уменьшение полезности, связанное с усилиями по достижению p(i)

43 Timing

Timing

1 период: банк объявляет, собирается ли он раскрывать информацию о заемщиках в конце периода природа определяет типы заемщиков, и местный банк их узнает предприниматели выбирают уровень усилий банки назначают процентные ставки по кредитам определяются выигрыши первого периода 2 период банки обмениваются информацией, если приняли решение об этом банки назначают процентные ставки по кредитам для второго периода определяются выигрыши второго периода

44 Прибыль банка

Прибыль банка

Справедливая цена кредита заемщику H: рR = R Минимальная вероятность успеха: р=R/R* Прибыль банка: П = П1+ ? П2 Нет информационного обмена: R=R* Пns= (1 + ?)? (pR* - R) Информационный обмен во втором периоде справедливая цена кредита Пis= ? (pR* - R)

45 Заемщик

Заемщик

Заемщик выбирает p Нет обмена: p=0 Есть обмен: p>0 Заемщик готов на более высокую ставку, ожидая минимальной ставки во втором периоде

46 Оппортунизм банка

Оппортунизм банка

Банку выгодно: объявить об обмене информацией и не сделать этого Заемщику выгодно: не доверять банку и выбрать нулевые усилия Игра с перекрывающимися поколениями

47 Репутация

Репутация

Децентрализованная коммуникация После обмана банк уходит с рынка Дополнительная прибыль в случае обмана: Поp = ?(pisR*-R) + ??(pisR*-R) Дополнительная прибыль в случае раскрытия информации: Пn/op = ?(pisR*-R)/(1- ?) Когда «честным быть выгодно»? Пn/op> Пop ?-(1- ? 2) ? 0, ? ? 0,62 NB!+нулевые издержки коммуникации

48 Информационный обмен

Информационный обмен

Издержки информационного обмена: с – каждый период Поp = ?(pisR*-R) + ??(pisR*-R) Пn/op = ?(pisR*-R)/(1- ?) - с/(1-?) ? (?,с) = (?(pisR*-R)(? -(1- ? 2))-с ? 0 Найдем с* такое, что ?(1, с*)=0 с*= ?(pisR*-R) Для любого с из диапазона 0?с?с* существует ?(с) такой, что ?(?(с),с) = 0, а для всех ?>?(с) значение функции будет положительным

49 Как убить двух зайцев

Как убить двух зайцев

Информационная рента банка: Данные кредитной истории заемщика – конкурентное преимущество банка. Дисциплинирующий эффект информационного обмена: При обмене негативной информацией заемщик прилагает больше усилий для того, чтобы вернуть кредит, если знает, что он может повлиять на процентную ставку по будущим кредитам. Может ли банк сохранить возможность извлекать информационную ренту, вступив в систему информационного обмена и получая выгоду от дисциплинирующего эффекта?

50 Оппортунизм: ложные сведения

Оппортунизм: ложные сведения

Базовая предпосылка – информация достоверна США: 25% отчетов содержат серьезные ошибки Cassady, Mierzwinski, 2004 Россия: причины отказа в передаче информации кредитному бюро – опасения в искажении информации и передача информации третьим лицам – равны по важности Исследование Метробанка Есть ли стимулы искажать информацию? На основе: Semenova M. Information Sharing in Credit Markets: Incentives for Incorrect Information Reporting. // Comparative Economic Studies, 2008. Vol. 50. № 3. pp. 381–415.

51 Модель нечестного банка

Модель нечестного банка

Два периода Проекты: требуют инвестиций, равных 1, реализуются в течение 1 года Предприниматели (пассивные агенты) UH (p) = p[(R* ? Rj1 ) + (R* ? E(Rj2 ))] вынуждены обратиться за кредитом При равных ставках 1 период – выберет А с вероятностью ? 2 период – выберет свой банк ограниченная ответственность бывают двух типов: Талантливые (доля ?): с вероятностью р их проекты приносят R* Бездарные (доля 1-?): их проекты не приносят прибыли 2 банка (A и B) привлекают средства под R , назначают процентные ставки по кредитам в зависимости от объема информации о заемщике. Информация о типе заемщика – после первого контракта

52 Принцип нечестного поведения

Принцип нечестного поведения

Пусть раскрытие информации во втором периоде обязательно Информация о результате: как? p? - доля успешных проектов «успешные» проекты – неудачные, и наоборот Информация о типе: как? ? - доля талантливых заемщиков «талантливые» заемщики - бездарные

53 Timing

Timing

54 Процентная ставка второго периода: D : R/p D : R/

Процентная ставка второго периода: D : R/p D : R/

(H|D)p

Честный обмен негативной информацией

Процентная ставка второго периода зависит от того, вернул ли заемщик кредит: Вернул – идентифицируем талантливого заемщика Не вернул – ставка зависит от условной вероятности (вероятность того, что не вернувший кредит является талантливым)

55 Условные вероятности

Условные вероятности

?(H|D) – вероятность быть H, если D ?(H|D) – вероятность быть H, если D ?(L|D) – вероятность быть L, если D ?(L|D) – вероятность быть L, если D ?(H|D) = 1 - ?(L|D)=1 ?(H|D) < ? < ?(H|D) = 1 Пусть R*? R*? R/?p

56 Выбор процентных ставок: обратная индукция

Выбор процентных ставок: обратная индукция

Пisa2 = ??(1-p)(p - R) пisb2 =(1- ?)?(1-p)(p - R) пj1 = ?j (?prj1 ? R) rj1 = R/p

57 Стратегия обмана

Стратегия обмана

Успехи назвать неудачами Конкурент предложит ставку выше Сделать то же самое

58 Выигрыши и подводные камни

Выигрыши и подводные камни

? ПdhA2 = (сценарий 1) ? ПdhA2 = (сценарий 2) Конкуренты знают, что обманывают друг друга (dishonest competitor): Сценарий 1: ?'(H|D) = > ?(H|D) Сценарий 2: ?''(H|D) = <1 ?ПdcA = -p??R<0

59 Выбор стратегии

Выбор стратегии

60 Честный обмен информацией о типе

Честный обмен информацией о типе

RH,isj2 = R/p Rj1 = R/ ?p Нулевая прибыль в обоих периодах

61 Стратегия обмана

Стратегия обмана

Талантливым заемщикам, названным бездарными, можно назначить максимально высокую ставку

62 Выигрыши и подводные камни

Выигрыши и подводные камни

Сценарий 1: ПcdhA2 = ?ПcdhA (ПcsA2=0) = ??(pR* - R)>0 Сценарий 2: ПcdhA2 = ?ПcdhA (ПcsA2=0) = ?(1-?)(pR* - R)>0 Конкуренты знают, что обманывают друг друга Сценарий 1: ?(H|L) = ПcdcA2 = ?ПcdcA = ?R(1-2?)>0 Сценарий 2: ?(H|H) = ПcdcA2 = ?ПcdcA = ?R(1-?) > 0

63 Выбор стратегии

Выбор стратегии

Сценарий 1: p < Сценарий 2: p <

64 Выводы

Выводы

В случае обязательного раскрытия информации о заемщиках у банка есть стимулы ее искажать У банков могут отсутствовать стимулы к включению оппортунистического поведения конкурента в свою стратегию Нужно: Кредитное бюро – не только механизм по передаче данных, но и гарант ее правильности и своевременности. "We’re telling the story as it’s presented to us… We’re the messenger, which puts us sometimes in a difficult position" (Experian)

65 На практике

На практике

Информационные посредники: Частные кредитные бюро (private credit bureau) Органы государственной регистрации кредитов (public credit registry)

Типы кредитных отчетов: Негативная информация (black information) Позитивная информация (white information)

66 Объемы информации (DB2010, p.35)

Объемы информации (DB2010, p.35)

67 Основные способы (по Inter-American Development Bank): Сравнение с

Основные способы (по Inter-American Development Bank): Сравнение с

данными других источников Регулярный статистический анализ Использование специального программного обеспечения Наличие у заемщиков возможности проверить точность данных в своем досье Дополнительный показатель: юридически закрепленная обязанность «реагировать» на найденные заемщиком ошибки

Контроль точности и достоверности информации

68 Данные IADB, 2004

Данные IADB, 2004

Unlocking Credit. The Quest for Deep and Stable Bank Lending

69 Стратегии: Внешний агент Мое БКИ – моя крепость Региональное БКИ

Стратегии: Внешний агент Мое БКИ – моя крепость Региональное БКИ

Старые связи

БКИ в России

218-ФЗ «О кредитных историях» от 30.12.2004 Коммерческая организация Обязательное членство 1 собственник – не >50% >30 БКИ Крупнейшие игроки НБКИ Инфокредит Экспириан-Интерфакс Русский стандарт Эквифакс Кредит Сервиз

«Процентные ставки в банковской деятельности»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/protsentnye-stavki-v-bankovskoj-dejatelnosti-261149.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Банковская система > Процентные ставки в банковской деятельности