Банк
<<  Ипотечное кредитование Закон о потребительском кредитовании  >>
Российский ипотечный рынок: стратегия развития
Российский ипотечный рынок: стратегия развития
РФ – макроэкономические показатели
РФ – макроэкономические показатели
Рынок недвижимости
Рынок недвижимости
Рынок ипотеки
Рынок ипотеки
Рынок ипотеки: региональная структура
Рынок ипотеки: региональная структура
Доля ипотеки в ВВП
Доля ипотеки в ВВП
Развитие ипотеки в Группе ВТБ
Развитие ипотеки в Группе ВТБ
Итоги года
Итоги года
Сделки по секьюритизации ипотеки в России
Сделки по секьюритизации ипотеки в России
Спрэды по российским RMBS
Спрэды по российским RMBS
Кризис на рынке subprime ипотеки в США
Кризис на рынке subprime ипотеки в США
Уроки кризиса subprime для РФ
Уроки кризиса subprime для РФ
Схемы проведения сделок по секьюритизации активов
Схемы проведения сделок по секьюритизации активов
Схема ипотечного накопителя
Схема ипотечного накопителя
Экономическая эффективность накопителя по сравнению с другими
Экономическая эффективность накопителя по сравнению с другими
Услуги Группы ВТБ по рефинансированию и секьюритизации
Услуги Группы ВТБ по рефинансированию и секьюритизации

Презентация: «Российский ипотечный рынок: стратегия развития». Автор: . Файл: «Российский ипотечный рынок: стратегия развития.ppt». Размер zip-архива: 293 КБ.

Российский ипотечный рынок: стратегия развития

содержание презентации «Российский ипотечный рынок: стратегия развития.ppt»
СлайдТекст
1 Российский ипотечный рынок: стратегия развития

Российский ипотечный рынок: стратегия развития

А.Ю.Сучков Старший вице-президент Секьюритизация и синдикация Банк ВТБ

2 РФ – макроэкономические показатели

РФ – макроэкономические показатели

На протяжении последних шести лет экономика России демонстрирует уверенный рост

1

По данным Росстата

По данным Росстата

* Прогноз ** июль 2007 г. К июлю 2006 г.

По данным Росстата

3 Рынок недвижимости

Рынок недвижимости

Средняя стоимость м2 и денежные доходы на душу населения в 2006 г.

Задолженность по ипотеке и денежные доходы на душу населения в 2006 г.

2

По данным Росстата

По данным Росстата

* По состоянию на июль 2007 года

Расчеты Института экономики города

4 Рынок ипотеки

Рынок ипотеки

3

По данным ЦБ РФ

Расчеты Института экономики города

5 Рынок ипотеки: региональная структура

Рынок ипотеки: региональная структура

2007 г.

2004 г.

4

По данным ЦБ РФ

6 Доля ипотеки в ВВП

Доля ипотеки в ВВП

5

Источники: European Central Bank, Swiss National Bank, Bank of England, National Bank of Romania, International Monetary Fund, Eurostat, ЦБ РФ.

7 Развитие ипотеки в Группе ВТБ

Развитие ипотеки в Группе ВТБ

В настоящее время доля Группы ВТБ на рынке ипотечного кредитования составляет около 8%, к 2010 году планируется занять не менее 15% рынка Выдача новых кредитов по Группе достигла в августе 280 млн.долл.

6

8 Итоги года

Итоги года

Продолжение быстрого увеличения объемов жилищного кредитования в условиях стабильного экономического роста и повышения реальных доходов населения Ускоренный рост в регионах Повышение зрелости рынков. Сегментация рынков жилья и клиентской базы Расширение продуктового ряда, ориентация на различные клиентские группы Совершенствование бизнес-процессов и либерализация условий кредитования обусловили повышение доступности (увеличение максимального размера кредита) Ограничения по фондированию – основной сдерживающий фактор реализации ипотечных программ банков Ориентация крупных банков на привлечение средств с рынка капитала, включая секьюритизацию

7

9 Сделки по секьюритизации ипотеки в России

Сделки по секьюритизации ипотеки в России

Банк

Объем, млн.

Дата

Рейтинг*

Внешторгбанк

USD 88,3

Июнь’06

А1/a-/-

Гиб

USD 72,6

Август’06

Ваа2/-/-

Совфинтрейд

RUR 3000

Ноябрь’06

Ваа2

Совфинтрейд

EUR 168,5

Декабрь’06

A3

ДельтаКредит

USD 215,4

Апрель’07

A2/а/-

Аижк

RUR 3295

Май’07

A3/-/-

Совфинтрейд

RUR 6928

Июнь’07

A3/-/BBB+

Москоммерцбанк

USD 184,4

Июль’07

Baa2/BBB/-

В 2006 году были проведены 4 сделки по секьюритизации ипотечных активов на сумму 460 млн.долл. В 2007 году (по состоянию на сентябрь) объем 4 сделок по секьюритизации ипотеки составил 790 млн.долл. Из-за кризиса ликвидности на международных рынках ряд банков (например, ВТБ24, КИТ Финанс и ГИБ) отложили анонсированные сделки по секьюритизации своих ипотечных портфелей

8

*Moody’s/Fitch/S&P

10 Спрэды по российским RMBS

Спрэды по российским RMBS

9

11 Кризис на рынке subprime ипотеки в США

Кризис на рынке subprime ипотеки в США

Ипотечные продукты класса subprime-mortgages изначально предназначались для заемщиков с высоким кредитным риском Они получили распространение с середины 1990-х в результате развития технологий кредитного скоринга и нормативных изменений, позволившие кредиторам продавать кредиты посредникам, а не накапливать их на своем балансе, что способствовало снижению стандартов андеррайтинга На финансовых рынках появились сложные инструменты, обеспечением которых являлась совокупность различных видов активов, в т.ч. и subprime-mortgages Возникновение большого числа посредников как со стороны заемщиков (например, кредитные брокеры) , так и со стороны инвесторов (структуры типа SIV) привело к непрозрачности ипотечного рынка как для заемщиков, так и для инвесторов в ипотечные ценные бумаги Повышение процентных ставок и снижение стоимости недвижимости обусловили существенное ухудшение финансового положения заемщиков, что привело к резкому росту просроченной задолженности (в июне 2007 года просрочка по ARM subprime mortgage достигла 15%, в то время как в секторе prime её уровень не превышал 1%)

10

12 Уроки кризиса subprime для РФ

Уроки кризиса subprime для РФ

Цены на жилье могут не только расти но и падать Выходя на международные рынки, российская ипотека становится частью глобальной финансовой системы и зависит от изменений, которыми мы не можем управлять Источники фондирования должны быть диверсифицированы, без внутренних источников долгосрочного финансирования российская ипотечная система становится уязвимой Повышение доступности кредитов несет дополнительные риски, ипотечные портфели должны быть сегментированы по рискам, необходимо их точно оценивать и управлять ими Ипотечное кредитование достигло таких масштабов, которые требуют создания системы надзора и контроля

11

13 Схемы проведения сделок по секьюритизации активов

Схемы проведения сделок по секьюритизации активов

1. Крупные банки (размер портфеля > 100 млн.долл.) Накопление портфеля происходит на балансе банка

Недостатки: под силу только крупным и продвинутым банкам

Региональные банки + агент (размер портфеля банка значения не имеет) Накопление портфеля происходит на балансе агента

Агент

SPV

Инвесторы

Недостатки: банк отдает долгосрочный процентный доход в обмен на комиссию

Активы

Активы

Денежныесредства

Фондиро-вание

Региональные банки

12

14 Схема ипотечного накопителя

Схема ипотечного накопителя

13

Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

15 Экономическая эффективность накопителя по сравнению с другими

Экономическая эффективность накопителя по сравнению с другими

программами фондирования

Ставка по кредитам

Плата за обслуживание

Вариант А

Любая

1.00%

Вариант Б

Вариант Б

Вариант Б

>= 14%

1.50%

12% - 14%

1.00%

< 12%

0.50%

14

16 Услуги Группы ВТБ по рефинансированию и секьюритизации

Услуги Группы ВТБ по рефинансированию и секьюритизации

Организация индивидуальных сделок по секьюритизации Для банков, имеющих на своем балансе значительные портфели активов, ВТБ предлагает услуги по их рефинансированию и проведению сделки секьюритизации. Организация финансирования в форме накопителя (warehouse) Для банков, которым в силу нормативных ограничений сложно держать на своем балансе существенный портфель активов, но которые, однако, обладают хорошими возможностями по генерации кредитов, ВТБ предлагает организацию финансирования в форме накопителя. В такой схеме наращивание кредитного портфеля происходит на балансе накопителя, при этом банк сохраняет за собой часть долгосрочных процентных доходов (excess spread). После достижения кредитным портфелем необходимого объема происходит выпуск ценных бумаг на российском или международном рынке. Выполнение функций Master Servicer, Back-up Servicer Благодаря тому, что ВТБ имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств, участие ВТБ или его дочерних структур в сделках по секьюритизации в качестве Master Servicer и Back-up Servicer позволяет получить более высокие рейтинги по выпуску ценных бумаг и, таким образом, удешевить стоимость размещения ценных бумаг.

15

«Российский ипотечный рынок: стратегия развития»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/rossijskij-ipotechnyj-rynok-strategija-razvitija-149257.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Банк > Российский ипотечный рынок: стратегия развития