Бизнес
<<  Вместе против коррупции Контроль в сфере закупок, ответственность заказчика  >>
Центр финансовой ответственности Центр маржинального дохода Центр
Центр финансовой ответственности Центр маржинального дохода Центр
Методология финансового менеджмента
Методология финансового менеджмента
Анализ «Затраты-эффективность»
Анализ «Затраты-эффективность»
Анализ «Затраты-эффективность»
Анализ «Затраты-эффективность»
Пример: Анализ «Затраты-эффективность»
Пример: Анализ «Затраты-эффективность»
Пример: Анализ «Затраты-эффективность»
Пример: Анализ «Затраты-эффективность»
Центр финансовой ответственности
Центр финансовой ответственности
Анализ «Затраты-эффективность»
Анализ «Затраты-эффективность»
Штрих к компании Microsoft
Штрих к компании Microsoft
Анализ «Затраты-эффективность»: пример
Анализ «Затраты-эффективность»: пример
«Затраты-эффективность»: Учет риска
«Затраты-эффективность»: Учет риска
«Затраты-эффективность»: Другие критерии
«Затраты-эффективность»: Другие критерии
Анализ «Затраты-эффективность»: задача
Анализ «Затраты-эффективность»: задача
2 Маржинальная прибыль и маржинальный анализ
2 Маржинальная прибыль и маржинальный анализ
Маржинальная прибыль Ед = Цена
Маржинальная прибыль Ед = Цена
Маржинальная рентабельность = Маржинальная прибыль/ Прямые затраты
Маржинальная рентабельность = Маржинальная прибыль/ Прямые затраты
Пример
Пример
Пример
Пример
Пример
Пример
ДПпроекта = ДПспроектом – ДПбезпроекта Косвенные расходы взаимно
ДПпроекта = ДПспроектом – ДПбезпроекта Косвенные расходы взаимно
Маржинальный анализ иерархической системы
Маржинальный анализ иерархической системы
Ассортиментный анализ
Ассортиментный анализ
Пример маржинального анализа
Пример маржинального анализа
Пример маржинального анализа
Пример маржинального анализа
Пример маржинального забора
Пример маржинального забора
Пример анализа по чистой прибыли
Пример анализа по чистой прибыли
Пример анализа маржинальной прибыли
Пример анализа маржинальной прибыли
Связь маржинального анализа и точки безубыточности
Связь маржинального анализа и точки безубыточности
Задача кратного роста прибыли
Задача кратного роста прибыли
Задача: оптимизация ассортимента
Задача: оптимизация ассортимента
Ассортиментная политика: перераспределение ресурсов
Ассортиментная политика: перераспределение ресурсов
Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)
Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)
Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)
Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)
Пример внутреннего анализа: Ассортимент Узкое место – производственные
Пример внутреннего анализа: Ассортимент Узкое место – производственные
Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 1
Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 1
Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2
Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2
Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2
Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2
Эффективная маржинальная прибыль
Эффективная маржинальная прибыль
Эффективная маржинальная прибыль
Эффективная маржинальная прибыль
Домашнее задание
Домашнее задание

Презентация на тему: «Центр финансовой ответственности». Автор: Олег Дранко. Файл: «Центр финансовой ответственности.ppt». Размер zip-архива: 473 КБ.

Центр финансовой ответственности

содержание презентации «Центр финансовой ответственности.ppt»
СлайдТекст
1 Центр финансовой ответственности Центр маржинального дохода Центр

Центр финансовой ответственности Центр маржинального дохода Центр

инвестиций Финансовый цикл Требования к информации для ФМ

2 Методология финансового менеджмента

Методология финансового менеджмента

1 Анализ Затраты-Эффективность

3 Анализ «Затраты-эффективность»

Анализ «Затраты-эффективность»

Условия применимости: 1) Все проекты имеют одинаковую продолжительность; 2) Все проекты начинаются в одно время; 3) Все проекты независимы, исключение любой части проектов не влияет на реализуемость других; 4) Риск проектов одинаков; 5) Возможна частичная реализация проекта. Требуются частичные ресурсы, и достигается пропорциональный эффект; 6) Есть один количественный показатель, который определяет эффект проекта (как правило, используется доходность, прибыль, объем продаж и т.п.); 7) Есть один количественный показатель, который является лимитирующим фактором. Такими лимитирующими факторами могут быть: денежные затраты, капиталовложения, производственные мощности, производственный персонал, время.

4 Анализ «Затраты-эффективность»

Анализ «Затраты-эффективность»

Таблица A. Исходные данные

Исходные данные по каждой строке даются ответственным исполнителем проекта. Таблица Б. Рабочие данные

5 Пример: Анализ «Затраты-эффективность»

Пример: Анализ «Затраты-эффективность»

Таблица A. Исходные данные

6 Пример: Анализ «Затраты-эффективность»

Пример: Анализ «Затраты-эффективность»

Таблица Б. Рабочие данные. (кредит – 30%, депозит – 20%).

7 Центр финансовой ответственности
8 Анализ «Затраты-эффективность»

Анализ «Затраты-эффективность»

Свойства кривой «затраты-эффективность» 1) Кривая всегда выпукла вверх 2) При заданных ресурсах позволяет получать максимальный эффект. 3) При заданном (требуемом) эффекте определяются минимальные затраты. 4) Правило «20*80»: 20% ресурсов обеспечивает 80% достижения эффекта. Это правило называют также правилом Парето, и активно используют для выделения основных статей доходов, затрат и проектов. Замечание: обратная часть правила: 80% затрат дают только 20% эффекта. Отсюда вывод: может, не следует реализовывать все предлагаемые проекты, так как на следующем цикле планирования и анализа могут возникнуть новые интересные проекты. Следует иметь более широкий перечень проектов, чем имеется ресурсов для их реализации. 5) Кредитный процент. Если есть возможность привлечь дополнительные средства на реализацию части проектов, то выгодно реализовывать ту часть проектов, у которой отношение «прибыль/затраты» выше кредитного процента (за соответствующий период). 6) Депозитный процент. Если есть возможность положить часть денежных средств на депозит и получить дополнительный доход, то следует ввести новый проект «депозит», и далее поступать по алгоритму. 7) Ошибки в оценке доходов (завышение) и оценке затрат (занижение) в одинаковое число раз (или процентов) не изменяет порядок проектов (приоритеты). Поэтому допускается возможность ошибок, так как это не влияет на основные выводы.

9 Штрих к компании Microsoft

Штрих к компании Microsoft

Есть возмож-ности «депозита»

Выплата дивидендов 36112 млн.$

Справочно: бюджет РФ 2004 г. $106.4 млрд. IBM, 1982: 100 миллионов $ - слишком большая цена за Microsoft. Капитализация MSFT на 30.6.2007 – 270 млрд. $.

10 Анализ «Затраты-эффективность»: пример

Анализ «Затраты-эффективность»: пример

11 «Затраты-эффективность»: Учет риска

«Затраты-эффективность»: Учет риска

Точка принятия проекта

12 «Затраты-эффективность»: Другие критерии

«Затраты-эффективность»: Другие критерии

Величина недополученного эффекта

13 Анализ «Затраты-эффективность»: задача

Анализ «Затраты-эффективность»: задача

14 2 Маржинальная прибыль и маржинальный анализ

2 Маржинальная прибыль и маржинальный анализ

15 Маржинальная прибыль Ед = Цена

Маржинальная прибыль Ед = Цена

Прямые затраты Маржинальная прибыль продукта = Объем выпуска * Маржинальную прибыль Ед Маржинальная прибыль = Сумма (Маржинальная прибыль по продуктам) Прибыль = Маржинальная прибыль ? Накладные расходы

Показатели для маржинального анализа

16 Маржинальная рентабельность = Маржинальная прибыль/ Прямые затраты

Маржинальная рентабельность = Маржинальная прибыль/ Прямые затраты

Удельная маржинальная рентабельность = = Маржинальная рентабельность / Финансовый цикл

Показатели для маржинального анализа

17 Пример

Пример

Убыточное производство. Исходная ситуация

Постоянные затраты

500

Прибыль

-200

Продукт

Артикул 1

15

20

10

150

167

317

300

-17

10

150

Артикул 2

30

20

15

450

333

783

600

-183

5

150

Итого

45

600

500

1100

900

-200

300

Объем сбыта, шт.

Цена ед.

Итого переменных затрат

Переменные затраты всего

Постоянные затраты, проп. объему

Себестоимость всего

Объем продаж всего

Прибыль

Маржинальная прибыль на ед.

Марж. прибыль итого

18 Пример

Пример

Снятие продукта

Постоянные затраты

500

Прибыль

-350

Продукт

Артикул 1

15

20

10

150

500

650

300

-350

10

150

Артикул 2

0

20

15

0

0

0

0

0

5

0

Итого

15

150

500

650

300

-350

150

Объем сбыта, шт.

Цена ед.

Итого переменных затрат

Переменные затраты всего

Постоянные затраты, проп. объему

Себестоимость всего

Объем продаж всего

Прибыль

Маржинальная прибыль на ед.

Марж. прибыль итого

19 Пример

Пример

Наращивание производства

Постоянные затраты

500

Прибыль

100

Продукт

Артикул 1

45

20

10

450

300

750

900

150

10

450

Артикул 2

30

20

15

450

200

650

600

-50

5

150

Итого

75

900

500

1400

1500

100

600

Объем сбыта, шт.

Цена ед.

Итого переменных затрат

Переменные затраты всего

Постоянные затраты, проп. объему

Себестоимость всего

Объем продаж всего

Прибыль

Маржинальная прибыль на ед.

Марж. прибыль итого

20 ДПпроекта = ДПспроектом – ДПбезпроекта Косвенные расходы взаимно

ДПпроекта = ДПспроектом – ДПбезпроекта Косвенные расходы взаимно

уничтожатся, поэтому они исключаются из рассмотрения. Получается Чистый доход = Выручка – Прямые затраты Чистый доход = Маржинальная прибыль

Маржинальный анализ и инвестиционные проекты

21 Маржинальный анализ иерархической системы

Маржинальный анализ иерархической системы

МП продукта (нижний уровень)

Сумма МПпродуктов – Общие затраты по группе

Сумма МПгруппы – накладные затраты по цеху

Сумма МПцехов – накладные затраты по заводу = прибыль завода

22 Ассортиментный анализ

Ассортиментный анализ

Виды огра-ничений

Вид анализа

Показатель

Условия применимости

По инфор-мации

Маржинальный анализ по прямым затратам

Маржинальная рентабельность

Ограниченность информации. Одинаковое время обращения

По оборотным средствам

Маржинальная на единицу оборотных средств

Удельная маржинальная рентабельность

Ограничения по оборотному капиталу

По мощностям

Маржинальная прибыль на единицу узкого места

Маржинальная прибыль за период (смену)

Ограничения по мощностям

По рынку

Неотрицательность маржинальной прибыли

Эффективная прибыль (аналог EVA)

Нет внутренних ограничений. Activity Based Costing

Длинное время

Инвестиционный анализ

NPV сделки

Длинное время: строительство, книги

23 Пример маржинального анализа

Пример маржинального анализа

24 Пример маржинального анализа

Пример маржинального анализа

25 Пример маржинального забора

Пример маржинального забора

26 Пример анализа по чистой прибыли

Пример анализа по чистой прибыли

27 Пример анализа маржинальной прибыли

Пример анализа маржинальной прибыли

28 Связь маржинального анализа и точки безубыточности

Связь маржинального анализа и точки безубыточности

Пример изменения маржинальной прибыли предприятия стройиндустрии при упорядочении видов продукции по эффективности и при пропорциональном изменении объема продаж. Точка безубыточности при выборе эффективного ассортимента достигается при 16.6 млн. руб., при пропорциональном изменении объема продаж – при 22.4 млн.руб.

Точка безубыточности (при эффективном ассортименте)

Точка безубыточности (при пропорциональном изменении)

29 Задача кратного роста прибыли

Задача кратного роста прибыли

Задача кратного роста прибыли при выборе приоритетного ассортимента осуществляется за счет «ускоренного» превышения маржинальной прибыли над накладными расходами.

Прибыль (при эффективном ассортименте)

Прибыль (при пропорциональном изменении)

30 Задача: оптимизация ассортимента

Задача: оптимизация ассортимента

Получить дополнительную прибыль за счет оптимизации ассортимента. Можно увеличить объем выпуска/продаж до 20%, сократить – до 50%. Общая сумма переменных затрат должна сохраниться.

31 Ассортиментная политика: перераспределение ресурсов

Ассортиментная политика: перераспределение ресурсов

Таблица. Изменение ассортимента без увеличения оборотных средств

32 Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)

Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)

НО! Являются ли прямые затраты ресурсом? УМР = МП / ОА (удельная маржинальная рентабельность) Срок оборачиваемости оборотных активов T = ОА / ОП ? ОА = ОП*T УМР = МП / ОП / T Объем продаж ОП = МП + ПЗ = ПЗ*(1+МР), МР–марж.рентабельность УМР = МП / ПЗ * (1+МР) / T = МР / (1+МР) / T УМР ? МР / T Важно: сколько зарабатываем за цикл продаж, с какой скоростью проходят циклы продаж

33 Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)

Удельная маржинальная рентабельность (с учетом оборачиваемости)

Исходные данные: · Маржинальная рентабельность. Расчет по фактическим сделкам, необходим расчет эффективности взаимозачетных сделок для определения адекватной цены продажи. · Оборачиваемость. Необходимы данные по изделиям. Различные типы циклов: технологический цикл (длительность производства самой долгой детали) – производственный цикл (с учетом параллельного производства, от запуска в производство первой детали до выпуска изделия) – взвешенный с учетом времени (учет величины и срока запуска каждой детали и материала в производство). Формула для расчета: Удельная маржинальная рентабельность (УМР) = Маржинальная рентабельность / Финансовый цикл Простой расчет финансового цикла: склад ПКИ и материалов плюс НЗП (длительность производства) плюс склад ГП плюс дебиторская задолженность минус кредиторская задолженность за сырье и материалы, ПКИ, начисленные затраты. Косвенный эффект: потребность в данных для расчета УМР заставляет заниматься таким сбором и анализом данных, который полезен сам по себе.

34 Пример внутреннего анализа: Ассортимент Узкое место – производственные

Пример внутреннего анализа: Ассортимент Узкое место – производственные

площади

Группа продукции с мин. отдачей

Наценка = Маржинальный доход = Выручка – Закупочные расходы

35 Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 1

Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 1

Условия: Большой независимый спрос Перегруженность заказами

36 Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2

Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2

37 Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2

Маржинальная рентабельность с учетом мощностей: Пример 2

38 Эффективная маржинальная прибыль

Эффективная маржинальная прибыль

Эффективная прибыль = Марж. прибыль – СтавкаКредита * Капитал

39 Эффективная маржинальная прибыль

Эффективная маржинальная прибыль

40 Домашнее задание

Домашнее задание

Задачи в файле на сайте: «Задачи на иснтрументарий Часть1.xls»

«Центр финансовой ответственности»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/tsentr-finansovoj-otvetstvennosti-157833.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Бизнес > Центр финансовой ответственности