№ | Слайд | Текст |
1 |
 |
Анализ объекта враждебного поглощения Due Diligence Вывод активов иметоды противодействия выводу составитель: Алексей Каплун апрель 2003 |
2 |
 |
Определение целиСоответствие стратегическим целям поглощающей компании; недооцененность акций поглощающей компании; высоколиквидный баланс компании - объекта поглощения; привлекательность активов компании - объекта поглощения |
3 |
 |
ЭтапыПодготовка к вп Due Diligence Оценка возможности использования административного ресурса Оценка возможности использования средств массовой информации Оценка возможности использования сторонних организаций Оценка бюджета проекта |
4 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEW1. Финансовый анализ (Financial Due Diligence) 2. Налоговый анализ (Tax Due Diligence) 3. Правовой анализ (Legal Due Diligence) 4. Анализ воздействия на окружающую среду (Environmental Due Diligence) 5. Анализ положения на рынке (Market Due Diligence) Этапы проведения |
5 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWАнализ положения на рынке Внутренний анализ компании Анализ конкурентной среды Анализ положения на рынке |
6 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWСтратегия сбыта Клиенты и их отношение к компании Сравнение цен с ценами конкурентов Планирование деятельности компании Реальность достижения поставленных целей Внутренний анализ компании |
7 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWАнализ конкурентной среды Факторы успеха Влияние рынка на долгосрочное планирование Конкурентные преимущества компании Уровень доходности на рынке |
8 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWI. Историческое развитие / бизнес компании II. Важные договоры и права III. Организационная структура, менеджмент, персонал IV. Продажи V. Покупки VI. Система учета и отчетности, бюджетирования, планирования VII. Имущественное и финансовое положение, доходность Перечень необходимых документов и сведений |
9 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWКраткое описание исторического развития компании Описание бизнеса Производство основной продукции (услуг) Иные продукты (услуги) Другие виды деятельности (если есть) Список дочерних компаний, филиалов, представительств Историческое развитие / бизнес компании |
10 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWВажные договоры и права Долгосрочные договоры с покупателями Долгосрочные договоры с поставщиками Договоры аренды и лизинговые договоры Патенты, торговые марки и подобные права Кредитные и подобные договоры Лицензионные договоры Договоры страхования |
11 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWОрганизационная структура, органиграмма Численность / структура персонала Программа повышения квалификации Отношения с профсоюзами и / или советом трудового коллектива Организационная структура, менеджмент, персонал |
12 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWПродажи Расшифровка выручки по: видам продукции, сортам, торговым маркам формам сбыта покупателям регионам (в т.ч. экспорт) Список 20 крупнейших покупателей, а также покупателей, по которым компания является единственным поставщиком Портфель заказов на следующий год и, если есть, на последующие годы Общие условия договоров Система скидок и т.п. Особые формы сотрудничества с покупателями Система возврата тары (если имеет место) Развитие рекламаций, возврата товаров и т.п. за три последних года и в текущем году Общие данные по рынку сбыта План сбыта на следующий год Оценка возможностей экспорта |
13 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWСписок Общие условия договоров Особые формы сотрудничества с поставщиками Общие данные по рынку поставщиков Покупки 10 крупнейших поставщиков; поставщиков, которые являются для компании единственным поставщиком данного вида сырья или материала |
14 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWСистема учета и отчетности, бюджетирования, планирования Описание системы бухучета, включая применение компьютерных средств и программ Описание системы планирования и бюджетирования, включая применение компьютерных средств и программ План счетов Учетная политика Описание системы документооборота и внутреннего контроля по основным потокам финансово-хозяйственных операций, включая системы полномочий на совершение тех или иных операций Схемы калькуляции, в т.ч. методы распределения общих затрат (общепроизводственных, общехозяйственных) |
15 |
 |
DUE DILIGENCE REVIEWОтчеты компании и аудиторов за три последних года, отчеты дочерних компаний Финансовые обязательства, в т.ч. не указанные в балансе Инвестиционные программы последних лет и планируемые инвестиции Загрузка производственных мощностей Описание имущественного, финансового положения и уровня доходности Степень загруженности рабочей силы, ее производительность Расчет cash-flow за три последних года Налогообложение Имущественное и финансовое положение, доходность |
16 |
 |
Административный ресурсУчастие в процессе местных или федеральных органов власти Договоренности органов власти и «компании-агрессора» |
17 |
 |
Использование смиСоздание ореола «Спасителя» / «Агрессора» Влияние на работников Сбор и распространение компромата |
18 |
 |
Использование сторонних организацийСпециализированный держатель реестра акционеров Аналитические компании |
19 |
 |
Оценка бюджета проектаОценка затрат и рисков «компании-агрессора»; Определение дополнительных источников финансирования; Определение способа осуществления ВП |
20 |
 |
АктивыДрагоценности короны Сжигание мостов |
21 |
 |
Спасибо |
«Анализ объекта враждебного поглощения Due Diligence Вывод активов и методы противодействия выводу составитель: Алексей Каплун апрель 2003» |
http://900igr.net/prezentacija/informatika/analiz-obekta-vrazhdebnogo-pogloschenija-due-diligence-vyvod-aktivov-i-metody-protivodejstvija-vyvodu-sostavitel-aleksej-kaplun-aprel-2003-198187.html