Без темы
<<  Традиции народов России Тренинговый центр на базе Лаборатории бизнеса ГУУ  >>
ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы
ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы
Основные контакты
Основные контакты
Цель семинара
Цель семинара
Общие положения
Общие положения
Ключевые положения закона
Ключевые положения закона
Презумпция рыночности цены
Презумпция рыночности цены
Контролируемые сделки
Контролируемые сделки
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемая сделка (взаимозависимые сделки)
Контролируемая сделка (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (внутрироссийские взаимозависимые сделки)
Контролируемые сделки (внутрироссийские взаимозависимые сделки)
Определение сумм доходов
Определение сумм доходов
Определение сумм доходов
Определение сумм доходов
Контролируемые сделки (приравненные сделки)
Контролируемые сделки (приравненные сделки)
Контролируемые сделки (приравненные сделки)
Контролируемые сделки (приравненные сделки)
Контролируемые сделки (приравненные сделки)
Контролируемые сделки (приравненные сделки)
Определение сумм доходов
Определение сумм доходов
Определение сумм доходов
Определение сумм доходов
Контролируемые сделки (исключения)
Контролируемые сделки (исключения)
Как уполномоченный орган узнает о контролируемой сделке
Как уполномоченный орган узнает о контролируемой сделке
Уведомление: переходные положения
Уведомление: переходные положения
Представление документации по контролируемой сделке (1)
Представление документации по контролируемой сделке (1)
Представление документации по контролируемой сделке (2)
Представление документации по контролируемой сделке (2)
Налоговая проверка цен
Налоговая проверка цен
Процедурные сроки
Процедурные сроки
Глубина проверки
Глубина проверки
Ограничения по методу
Ограничения по методу
Перечень методов
Перечень методов
Некоторые вопросы выбора «правильного» метода:
Некоторые вопросы выбора «правильного» метода:
Сопоставимость – важное понятие при применении любого метода
Сопоставимость – важное понятие при применении любого метода
Критерии сопоставимости
Критерии сопоставимости
Критерии сопоставимости (2)
Критерии сопоставимости (2)
Метод 1. Сопоставимые рыночные цены
Метод 1. Сопоставимые рыночные цены
Для Метода 1 – пример расчета интервала рыночных цен
Для Метода 1 – пример расчета интервала рыночных цен
Вопросы по применению Метода 1
Вопросы по применению Метода 1
Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 1
Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 1
Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 2
Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 2
Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности – 3. Пример расчета
Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности – 3. Пример расчета
Метод 2. Цена последующей реализации
Метод 2. Цена последующей реализации
Метод 2. Цена последующей реализации - 2
Метод 2. Цена последующей реализации - 2
Ограничения при применении Метода 2. Потенциальные проблемы
Ограничения при применении Метода 2. Потенциальные проблемы
Метод 3. Затратный метод
Метод 3. Затратный метод
Метод 3. Затратный метод - 2
Метод 3. Затратный метод - 2
Метод 3. Затратный метод - 3
Метод 3. Затратный метод - 3
Ограничения при применении Метода 3. Потенциальные проблемы
Ограничения при применении Метода 3. Потенциальные проблемы
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 2
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 2
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 3
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 3
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 4
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 4
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 5
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 5
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 6
Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 6
Метод 5. Метод распределения прибыли
Метод 5. Метод распределения прибыли
Метод 5. Метод распределения прибыли-2
Метод 5. Метод распределения прибыли-2
Метод 5. Метод распределения прибыли - 3
Метод 5. Метод распределения прибыли - 3
Метод 5. Метод распределения прибыли - 4
Метод 5. Метод распределения прибыли - 4
Метод 5. Метод распределения прибыли - 5
Метод 5. Метод распределения прибыли - 5
Метод 5. Метод распределения прибыли - 6
Метод 5. Метод распределения прибыли - 6
Ответственность
Ответственность
Симметричные корректировки
Симметричные корректировки
Самостоятельный учет рыночных цен
Самостоятельный учет рыночных цен
Соглашения о ценообразовании
Соглашения о ценообразовании
Соглашения о ценообразовании (1)
Соглашения о ценообразовании (1)
Соглашения о ценообразовании (2)
Соглашения о ценообразовании (2)
Соглашения о ценообразовании (3)
Соглашения о ценообразовании (3)
Соглашения о ценообразовании (4)
Соглашения о ценообразовании (4)
Заключение соглашения о ценообразовании
Заключение соглашения о ценообразовании
Соглашения о ценообразовании (5)
Соглашения о ценообразовании (5)
Предполагаемые изменения в 2012 году
Предполагаемые изменения в 2012 году
Предполагаемые изменения - 2012
Предполагаемые изменения - 2012
Предполагаемые изменения – 2012 (2)
Предполагаемые изменения – 2012 (2)

Презентация на тему: «ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы». Автор: Gavin 2. Файл: «ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы.ppt». Размер zip-архива: 2052 КБ.

ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы

содержание презентации «ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы.ppt»
СлайдТекст
1 ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы

ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы

30 ноября 2011

2 Основные контакты

Основные контакты

2

3 Цель семинара

Цель семинара

Анализ поправок в НК РФ о контроле за ценами в налоговых целях и подготовка к новому порядку

3

3

4 Общие положения

Общие положения

Заимствован зарубежный опыт - Руководство ОЭСР по трансфертному ценообразованию 1979 года (последняя редакция – 2010 год) Цель поправок - противодействие использованию механизмов ценообразования для уклонения от уплаты налогов и вывода прибыли из России Общая суть поправок - если в результате применения нерыночной цены занижен налог, подлежащий уплате в бюджет (налог на прибыль, НДФЛ, ограниченно НДПИ и НДС), цена корректируется для целей налогообложения Соответствие примененной цены рыночной цене определяет уполномоченный орган. В Федеральной налоговой службе создано Управление трансфертного ценообразования

4

5 Ключевые положения закона

Ключевые положения закона

Сделки, цены по которым будут контролироваться Налоговый контроль в связи с наличием контролируемой сделки Методы определения правильной цены по сделке

5

5

6 Презумпция рыночности цены

Презумпция рыночности цены

Сделки, цены по которым признаются рыночными: если цены предписаны антимонопольным органом если сделка заключена по результатам биржевых торгов если в отношении объекта сделки произведена обязательная оценка если цена определена соглашением о ценообразовании

6

6

7 Контролируемые сделки

Контролируемые сделки

Сделки между взаимозависимыми лицами (взаимозависимые сделки); NB! Дополнительное условие: взаимозависимость может повлиять - на условия сделки и (или); - на результаты сделки и (или); - экономические результаты деятельности взаимозависимых лиц; Сделки, приравненные к сделкам между взаимозависимыми лицами (приравненные сделки).

7

8 Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Прямое или косвенное участие › 25%

8

9 Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Прямое или косвенное участие одного и того же лица › 25%

9

10 Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Прямое или косвенное участие одного и того же лица › 25% либо прямое последовательное участие › 50%

10

11 Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Лицо или группа лиц назначают генерального директора, не менее 50% правления или не менее 50% совета директоров

11

12 Контролируемая сделка (взаимозависимые сделки)

Контролируемая сделка (взаимозависимые сделки)

› 50% правления / совета директоров – одни и те же лица или родственники

12

13 Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Контролируемые сделки (взаимозависимые сделки)

Руководитель

13

14 Контролируемые сделки (внутрироссийские взаимозависимые сделки)

Контролируемые сделки (внутрироссийские взаимозависимые сделки)

Дополнительные условия: сумма доходов (сумма цен) по сделкам между одними и теми же лицами > 1 млрд. руб. в год; сделка с полезным ископаемым с плательщиком НДПИ по ставке с % + сумма доходов по сделкам между одними и теми и теми же лицами > 60 миллионов рублей в год; сделки с плательщиками единого сельскохозяйственного налога ЕНВД + сумма доходов по сделкам между одними и теми же лицами > 100 миллионов рублей в год; сделки с резидентами «Сколково» + сумма доходов по сделкам между одними и теми же лицами > 60 миллионов рублей в год; сделки с резидентами ОЭЗ + сумма доходов по сделкам между одними и теми же лицами > 60 миллионов рублей в год.

14

15 Определение сумм доходов

Определение сумм доходов

РусКо

РусКо

Услуги – 50 млн.

Секондмент – 20 млн.

Товары – 90 млн.

15

16 Определение сумм доходов

Определение сумм доходов

РусКо

РусКо

РусКо

РусКо

Услуги – 50 млн. руб.

Секондмент – 20 млн. руб.

Товары – 90 млн. руб.

16

17 Контролируемые сделки (приравненные сделки)

Контролируемые сделки (приравненные сделки)

Сделки с участием (при посредничестве) лиц, не являющихся взаимозависимыми NB! Касается только сделок с товарами, работами, услугами

17

18 Контролируемые сделки (приравненные сделки)

Контролируемые сделки (приравненные сделки)

нефть и нефтепродукты; черные металлы; цветные металлы; минеральные удобрения; драгоценные металлы и драгоценные камни; Сумма доходов по сделкам с одним лицом за календарный год > 60 млн. руб.

18

19 Контролируемые сделки (приравненные сделки)

Контролируемые сделки (приравненные сделки)

Ангилья Андорра Антигуа и Барбуда Аруба Багамы Бахрейн Белиз Бремуды Бруней Вануату БВО Габралтар Гренада Доминика Кипр КНР Гонконг Макао Коморы Анжуан Либерия Лихтенштейн Маврикий Малайзия остров Лабуан

26. Мальдивская Республика 27. Мальта 28. Маршалловы Острова 29. Монако 30. Монтсеррат 31. Науру 32. Нидерландские Антилы 33. Ниуэ 34. ОАЭ 35. Острова Кайман 36. Острова Кука 37. Острова Теркс и Кайкос 38. Палау 39. Панама 40. Самоа 41. Сан-Марино 42. Сент-Винсент и Гренадины 43. Сент-Китс и Невис 44. Сент-Люсия 45. Остров Мэн 46. Нормандские острова 47. Республика Сейшельские Острова

Сумма доходов по сделкам с одним лицом за календарный год > 60 млн. руб.

19

20 Определение сумм доходов

Определение сумм доходов

ИнКо

РусКо

Услуги – 50 млн.

Секондмент – 20 млн.

Товары – 90 млн.

20

21 Определение сумм доходов

Определение сумм доходов

ИнКо

ИнКо

РусКо

ИнКо

Услуги – 50 млн. руб.

Секондмент – 20 млн. руб.

Товары – 90 млн. руб.

21

22 Контролируемые сделки (исключения)

Контролируемые сделки (исключения)

участники консолидированной группы налогоплательщиков сделки, в которых стороны зарегистрированы в одном субъекте РФ; и не имеют обособленных подразделений в других субъектах РФ и за рубежом; и уплачивают налог на прибыль только в субъекте РФ, в котором зарегистрированы; и не имеют убытков в текущем и прошлых налоговых периодах; и не являются плательщиками НДПИ по % ставке, единого с/х налога, ЕНВД, не являются резидентами «Сколково» или СЭЗ NB! Исключения не работают, если суд посчитает, что сделка является частью группы сделок, которые в совокупности образуют контролируемую сделку.

22

23 Как уполномоченный орган узнает о контролируемой сделке

Как уполномоченный орган узнает о контролируемой сделке

Налогоплательщик сам уведомит (обязанность - в срок до 20 мая следующего года) Содержание уведомления: Год совершения сделки Предмет сделки Участники сделки Доход (расход) по сделке Если не уведомит, об этом уполномоченный орган известит налоговый орган при обнаружении такого факта в рамках налоговой проверки

23

23

24 Уведомление: переходные положения

Уведомление: переходные положения

Предусмотрено, что уведомление (извещение) должно быть произведено если: за 2012 год - сумма дохода по всем контролируемым сделкам с одним лицом превышает 100 млн. руб. за 2013 год - сумма дохода по всем контролируемым сделкам с одним лицом превышает 80 млн. руб. Из закона не ясно, действуют ли переходные правила об уведомлении в отношении всех сделок (как имеющих суммы дохода в качестве условия признания сделки контролируемой, так и не имеющих такого условия) В частности, законом предусмотрено, что внутрироссийские сделки признаются контролируемыми при сумме дохода более 1 млрд. руб. (3 и 2 млрд. в 2012 и 2013 гг. соответственно). Нужно ли уведомлять о ней при сумме дохода более 100 млн. руб. в 2012 году?

24

25 Представление документации по контролируемой сделке (1)

Представление документации по контролируемой сделке (1)

Уполномоченный орган вправе истребовать документацию, обосновывающую рыночный уровень примененных цен (не ранее 1 июня следующего года) и содержащую сведения: о деятельности налогоплательщика другая сторона (резидентство), описание сделки, ее условия, методика ценообразования (при ее наличии), условия и сроки платежа и пр. функции сторон (при проведении функционального анализа), об используемых активах, о коммерческих рисках, которые налогоплательщик учитывал при заключении сделки если налогоплательщиком был применен метод ценообразования: обоснование причин выбора и способа применения метода используемые источники информации расчет интервала рыночных цен сумма доходов (расходов) по сделке, ее рентабельность и пр. Документация представляется в течение 30 дней

25

25

26 Представление документации по контролируемой сделке (2)

Представление документации по контролируемой сделке (2)

Документация может не представляться: если цены предписаны антимонопольным органом если стороны не взаимозависимы (приравненные сделки) по сделкам с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг при заключении соглашения о ценообразовании Из закона не ясно, связана ли обязанность по представлению документации с фактом назначения налоговой проверки или уполномоченный орган вправе запросить документацию безотносительно налоговой проверки… В чем состоит смысл запрашивать документацию до проверки?

26

26

27 Налоговая проверка цен

Налоговая проверка цен

Новый вид проверки. Осуществляется уполномоченным органом Цены не могут проверяться в рамках выездных и камеральных налоговых проверок Если по результатам проверки установлено соответствие цены сделки рыночной цене, не подлежит проверке другая сторона сделки Инициация – в течение 2-х лет после уведомления (извещения) может быть принято решение о проведении проверки

27

27

28 Процедурные сроки

Процедурные сроки

6 месяцев (продление на 9 месяцев)

2 месяца

10 дней

20 дней

2 года

Справка об окончании проверки

Решение о проведении проверки

Решение о доначислении налога

Акт проверки*

Уведомление (извещение)

Возражения

* Если по результатам проверки были выявлены факты отклонения цены, примененной в сделке, от рыночной цены, которые привели к занижению суммы налога

28

29 Глубина проверки

Глубина проверки

Глубина проверки – 3 календарных года, предшествующих году принятия решения о проведении проверки Переходные положения: Решение о проверке сделок 2012 года может быть принято до 31.12.2013 Решение о проверке сделок 2013 года может быть принято до 31.12.2015 Вопрос: если налогоплательщик не уведомил о контролируемых сделках 2012 года (по сроку 20.05.2013), а налоговый орган не проводил выездную (камеральную) проверку в 2013 году, является ли это шансом избежать проверку цен по сделкам 2012 года?

29

29

30 Ограничения по методу

Ограничения по методу

Если для определения соответствия цены рыночному уровню налогоплательщик применил один из методов (комбинацию), уполномоченный орган применяет метод (комбинацию), примененный налогоплательщиком Применение иного метода (комбинации) возможно в том случае, если уполномоченный орган, докажет, что метод (комбинация методов), примененный налогоплательщиком не является приемлемым

30

30

31 Перечень методов

Перечень методов

Метод сопоставимых рыночных цен (Приоритет!) Метод цены последующей реализации Затратный метод Метод сопоставимой рентабельности (Новый!) Метод распределения прибыли (Новый!) Есть возможность использовать комбинацию двух и более методов

31

32 Некоторые вопросы выбора «правильного» метода:

Некоторые вопросы выбора «правильного» метода:

Метод 1 - «Сопоставимые рыночные цены» – имеет приоритет. Если можно с одинаковой степенью надежности использовать методы 2 или 3 и метод 1 – нужно выбрать метод 1. Найдите хотя бы одну сопоставимую сделку! Однако, если Метод 1 не позволяет надежно рассчитать рыночную цену – нужно использовать те методы, которые это позволяют. «Надежность» метода лучше подтвердить документально (расчеты, статистика). Даже если метод кажется надежным - вероятность того, что найдется абсолютно сопоставимая сделка, крайне низка. Потребуются корректировки для сопоставления показателей!

32

33 Сопоставимость – важное понятие при применении любого метода

Сопоставимость – важное понятие при применении любого метода

Слово «сопоставимый» есть только в определении методов 1 и 4 Вместе с тем в целях применения ЛЮБОГО из методов следует сопоставлять анализируемую сделку со сделками, сторонами которых на являются взаимозависимые лица Критерии сопоставимости (ниже) одинаковы при применении ЛЮБОГО из методов. Сделки признаются сопоставимыми, если совершаются в одинаковых экономических и коммерческих условиях! Различия допустимы, но должна быть возможность устранить их корректировкой.

33

34 Критерии сопоставимости

Критерии сопоставимости

ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СОПОСТАВИМОСТИ АНАЛИЗИРУЮТСЯ ХАРАКТЕРИСТИКИ: УСЛОВИЯ СДЕЛКИ (виды, количество товаров, объем работ, сроки исполнения обязательств, условия платежа, валюта и т.п.) ФУНКЦИИ СТОРОН СДЕЛКИ (Дизайн, производство, сборка, торговля, хранение, поставка, страхование, агентирование и пр.) РИСКИ СТОРОН (производственные, обесценение, инвестиционные, НИОКР, ущерб, предпринимательские риски и пр.) Характеристика рынка (внешние условия, сфера обращения, спрос) Коммерческие стратегии сторон (выход на новые рынки, удержание доли и т.п.) ПРИНЦИП НА КОТОРОМ БАЗИРУЕТСЯ СОПОСТАВЛЕНИЕ: Чем больше компания берет на себя функций и рисков, чем больше активов задействует – тем выше ее ожидаемый доход, и наоборот.

34

35 Критерии сопоставимости (2)

Критерии сопоставимости (2)

Сопоставимые сделки бывают внешние (сделки независимых лиц) и внутренние (сделки того лица, цены которого находятся под контролем, с независимыми компаниями). Если есть внутренние сделки – контролирующие органы не вправе использовать внешние! Для эффективного обеспечения сопоставимости нужно устранить все факторы, влияющие на показатели (цены, прибыль, рентабельность), например: - условия поставки - нельзя сравнивать две поставки, одна из которых осуществляется на условиях Ex-works, а другая на условиях FOB; - Нельзя сравнивать две продажи одного товара, одна из которых сопровождается постпродажным сервисом, а другая – нет; - НО можно сравнить при использовании, например, метода №2 - «Цена последующей реализации» - продажи двух товаров из одного сегмента (чайники, утюги), поскольку несмотря на разницу в ценах маржа перепродавца предполагается одинаковой.

35

36 Метод 1. Сопоставимые рыночные цены

Метод 1. Сопоставимые рыночные цены

Цена анализируемой сделки сопоставляется с интервалом рыночных цен (интервал определяется за анализируемый период или на дату до совершения контролируемой сделки); Интервал рыночных цен определяется по выборке из нескольких цен в сопоставимых сделках (цена анализируемой сделки не участвует в выборке): - определяется максимальное значение интервала цен (формула - ниже); - определяется минимальное значение интервала цен (формула - ниже). Цена контролируемой сделки, находящаяся в пределах интервала, признается рыночной. Если цена ниже минимального значения интервала –в качестве рыночной берется минимальное значение. Если цена выше максимального значения интервала границы интервала – в качестве рыночной берется максимальное значение (Но если это не уменьшит сумму налога!). Урегулирована также ситуация, когда есть только одна сопоставимая сделка!

36

37 Для Метода 1 – пример расчета интервала рыночных цен

Для Метода 1 – пример расчета интервала рыночных цен

Цена анализируемой сделки - 9 рублей. Выявлено четыре сопоставимые сделки. Цены по ним: Цена 1 – 9 рублей, Цена 2 – 11 рублей, Цена 3 - 12 рублей, Цена 4 – 12 рублей. Минимальное значение интервала рассчитывается так: - Делим количество цен на 4: 4/4 = 1. 1 – целое число. - Если первое действие дает целое число - нужно взять среднее арифметическое от цены под этим числом (цены №1) и следующей цены (№2): (9+11)/2 = 10. - Cоответственно, минимальное значение интервала = 10 руб. Максимальное значение интервала рассчитывается так: - Умножаем количество цен на 0,75. 4*0,75 = 3. Это целое число. - Тогда нужно взять среднее арифметическое от цены под этим числом (№3) и следующей цены (№4): (12+12)/2 = 12. - Cоответственно, минимальное значение интервала = 12 руб. Интервал рыночных цен - от 10 до 12 рублей: цена анализируемой сделки не в интервале!

37

38 Вопросы по применению Метода 1

Вопросы по применению Метода 1

Понятен способ расчета интервала, НО как определить сопоставимые цены при таком существенном количестве критериев сопоставимости?? Где взять информацию, если нет собственных сопоставимых сделок? ПРИМЕР: - Общество продает взаимозависимым лицам оборудование в Центральном округе. Доставка за счет покупателя, в цену включено гарантийное обслуживание и монтаж. Цена оборудования 100 рублей. Общество является единственным продавцом этого оборудования в округе. - Из общедоступных источников известно, что в Приволжском округе такое же оборудование продается за 125 рублей. Как общество может узнать условия поставок и принимаемые другими поставщиками дополнительные функции и риски, их стратегии на рынке (этого может не быть в общих источниках)? Если нет информации - как обеспечить сопоставимость?

38

39 Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 1

Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 1

6 показателей рентабельности (валовая рентабельность, валовая рентабельность затрат, рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность коммерческих и управленческих расходов, рентабельность активов). ВАЖНО: для расчета используются показатели отчета о прибылях и убытках: «Валовая прибыль» или «Прибыль от продаж» Показатели рассчитываются по бухгалтерской отчетности по РСБУ Определите интервал рентабельности по выборке – используйте не менее ЧЕТЫРЕХ сопоставимых сделок! (меньшее количество может, однако, быть использовано при отсутствии информации о четырех сделках). По всем сопоставимым сделкам сначала должны быть сделаны ВСЕ корректировки!

39

40 Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 2

Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности - 2

Расчет интервала рентабельности на основании отчетности сопоставимых организаций производится при условии что: организация осуществляет сопоставимую деятельность и выполняет сопоставимые функции, связанные с этой деятельностью (Классификатор!); 2) если совокупная величина чистых активов организации не является отрицательной по данным бухгалтерской отчетности по состоянию на 31 декабря последнего года из нескольких лет, за которые рассчитывается рентабельность; 3) если организация не имеет убытков от продаж по данным бухгалтерской отчетности более чем в одном году из нескольких лет, за которые рассчитывается рентабельность; 4) если организация не участвует прямо и (или) косвенно в другой организации с долей участия более 25% ИЛИ не имеет в качестве участника (акционера) организацию с долей прямого участия более 25%. !!!!!!! Не ясно, как «работает» последний критерий!!! Как установить наличие такого участия и чем оно мешает сопоставлению?

40

41 Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности – 3. Пример расчета

Для Методов 2-4 - расчет интервала рентабельности – 3. Пример расчета

Рентабельность продаж компании-продавца по анализируемой сделке – 10%; Выявлено пять сопоставимых сделок со следующей рентабельностью продаж: Рентабельность («Р»)1 – 10%, Р 2 – 11%, Р 3 – 11%, Р 4 - 12%, Р5 – 12%. Минимальное значение интервала рентабельности рассчитывается так: - Делим количество значений на 4: 5/4 = 1.25. Дробное число. - Если получилось дробное число – минимальным значением интервала будет Р под номером, равным целой части этого дробного числа, увеличенной на 1 (т.е. 1+1 = 2). Т.о., минимальное значение интервала = Р №2 = 11%. Максимальное значение интервала рентабельности рассчитывается так: - Умножаем количество значений на 0,75. 5*0,75 = 3,75. Дробное число. - Если получилось дробное число – максимальным значением интервала будет Р под номером, равным целой части этого дробного числа, увеличенной на 1 (т.е. 3+1 = 4). Т.о., максимальное значение интервала = Р №4 = 12%. Интервал рентабельности - от 11% до 12%: показатель рентабельности по анализируемой сделке не в интервале! Если в первом действии получается целое число – порядок расчета значений интервала рентабельности такой же, как при расчете интервала цен (см. выше)!

41

42 Метод 2. Цена последующей реализации

Метод 2. Цена последующей реализации

А

С

В

Какова рентабельность В? 30/130 = 23%*

Независимая

Оценивается валовая рентабельность В полученная по сделке с С (валовая прибыль/выручка по сделке с С) для того чтобы проверить цену сделки между А и В ИЩЕМ СОПОСТАВИМЫХ ПЕРЕПРОДАВЦОВ! * - вероятны корректировки, например, на суммы таможенных пошлин

Продажа Цена 100 – рыночная?

Контролируемая сделка

Перепродажа Цена 130 = 100 + 30

42

43 Метод 2. Цена последующей реализации - 2

Метод 2. Цена последующей реализации - 2

Приоритетный метод при прямой перепродаже третьим лицам без переработки. Используется показатель ИНТЕРВАЛА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Суть: Сравнивается ВАЛОВАЯ рентабельность компании, полученная ею при перепродаже товара, ранее приобретенного по контролируемой сделке с интервалом валовой рентабельности (ИВР) в сопоставимых сделках. Но: значения ИВР применяются только если это не уменьшит сумму налога! В нашем ПРИМЕРЕ: Если интервал рентабельности по сопоставимым сделкам от 15 до 20% - значит рентабельность Б не должна быть более 20%! Считаем цену по сделке между А и В, применяя 20% к цене сделки между В и С: 130- 130*20% = 104. Цена сделки между А и В занижена (100 против 104)! Налог доначисляют компании А, а В сможет «зеркально» уменьшить налог только в рамках процедуры симметричной корректировки!

43

44 Ограничения при применении Метода 2. Потенциальные проблемы

Ограничения при применении Метода 2. Потенциальные проблемы

I. Перепродавец не должен владеть нематериальными активами, существенно влияющими на уровень его рентабельности!!! Мы полагаем, что это ограничение «работает» и в случае если перепродавец имеет права на объект ИС (например, товарный знак) по лицензионному договору, и эти права не учитываются как «нематериальные активы». Пример: покупка товара у материнской иностранной компании и его перепродажа независимым покупателям в РФ. II. Уровень рентабельности сопоставимых перепродавцов можно рассчитать по данным их бухгалтерской отчетности (возможно получить к ней платный доступ). Но как увидеть, сопоставимы ли условия сделок по покупке/перепродаже (например условие о гарантии, которое может быть поводом для корректировки)?

44

45 Метод 3. Затратный метод

Метод 3. Затратный метод

В

А

Z

У

Принцип:

Проверяется цена сделки между А и В, для этого оценивается отношение валовой прибыли А к расходам А на исполнение сделки с В. Ищем сопоставимые компании (для А), анализируем их показатели рентабельности (отношение прибыли к расходам)!

Контролируемая сделка

Цена 130 – рыночная?

Расходы продавца = 100

Какова рентабельность А по затратам? 30/100 = 30%

45

46 Метод 3. Затратный метод - 2

Метод 3. Затратный метод - 2

РЕКОМЕНДОВАН К ИСПОЛЬЗОВАНИЮ: - услуги исполнительного органа; - услуги и работы, выполняемые взаимозависимыми лицами, - реализация товаров (работ, услуг) по долгосрочным договорам между взаимозависимыми лицами и пр. Т.О., ЦЕНЫ ПРАКТИЧЕСКИ ВСЕХ ДОГОВОРОВ ОБ ОКАЗАНИИ УСЛУГ ВНУТРИ ГРУППЫ (В ТОМ ЧИСЛЕ УСЛУГ ИНОСТРАННЫХ УЧАСТНИКОВ) ПОТЕНЦИАЛЬНО БУДУТ ПРОВЕРЯТЬСЯ ПО ЭТОМУ МЕТОДУ!

46

47 Метод 3. Затратный метод - 3

Метод 3. Затратный метод - 3

Используется показатель ИНТЕРВАЛА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ. К фактическим затратам продавца добавляем рентабельность, получаем рыночную цену. Сравнивается ВАЛОВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ЗАТРАТ компании, являющейся стороной анализируемой сделки с интервалом валовой рентабельности затрат в сопоставимых сделках (ИВРЗ). Но: значения ИВРЗ применяются только если это не уменьшит сумму налога! В нашем ПРИМЕРЕ: Если интервал рентабельности ЗАТРАТ по сопоставимым сделкам от 20% до 25% - значит рентабельность А не должна быть более 25%! Считаем максимальную цену по сделке между А и В, применяя 25% к РАСХОДАМ компании А: 100 + 100 * 25% = 125. Цена сделки между А и В завышена (130 против 125)! Налог в этом случае доначисляют компании В (у нее завышены расходы).

47

48 Ограничения при применении Метода 3. Потенциальные проблемы

Ограничения при применении Метода 3. Потенциальные проблемы

Компания, оказывающая услуги (выполняющая работы) для взаимозависимых лиц, не должна владеть нематериальными активами, существенно влияющими на уровень ее рентабельности!!! Для этого метода принципиальное значение приобретает способ учета расходов у компаний, сделки которых заявляются в качестве сопоставимых: - важно не только сопоставить рентабельность, но и сопоставить базу (расходы); - как учитываются прямые или косвенные расходы – могут быть разницы в методах учета? - Какие из общеадминистративных расходов списываются сразу, а какие распределяются в доле на остаток нереализованной продукции/невыполненных работ? - Как определять сопоставимые показатели рентабельности затрат, если услуги оказываются иностранным участником? Какие организации будут считаться сопоставимыми? В настоящий момент мы не видим возможностей для практического и эффективного применения этого метода на практике к Intragroup Services Agreements

48

49 Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности

Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности

Метод используется, если недостаточно информации (о сопоставимых сделках) для надежного использования методов 2 или 3. Используется показатель ИНТЕРВАЛА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ по сопоставимым компаниям (вводится понятие операционной рентабельности). Суть: Сравниваются различные показатели РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, определяемые в зависимости от вида деятельности лица, являющегося стороной анализируемой сделки (рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность коммерческих и управленческих расходов, рентабельность активов, иной достоверный показатель рентабельности) с аналогичными показателями рентабельности по сопоставимым сделкам ВАЖНО: выбранный показатель Рентабельности должен отражать связь между (а) функциями, используемыми активами и рисками, и (б) уровнем вознаграждения компании.

49

50 Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 2

Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 2

Законом даны рекомендации в отношении «нужного» показателя рентабельности для различных видов деятельности:

Рентабельность продаж

- Покупка у зависимых лиц, перепродажа независимым; - покупка у независимых лиц, перепродажа зависимым

Валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов

- В ситуациях перепродажи (выше) компания несет минимальные риски + есть прямая связь между размером прибыли и величиной коммерческих и управленческих расходов

Рентабельность затрат

- Производство, выполнение работ, оказание услуг

Рентабельность активов

- Производство товаров в капиталоемкой отрасли

50

51 Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 3

Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 3

К какой организации применяется метод? С рыночным интервалом соответствующего вида рентабельности (ИР) сравнивается рентабельность (Р) той стороны анализируемой сделки, которая в наибольшей степени отвечает следующим требованиям: осуществляет функции, вклад которых в полученную прибыль по сделкам меньше, чем вклад другой стороны анализируемой сделки; принимает меньшие коммерческие риски, чем другая сторона; не владеет объектами НМА, влияющими на уровень рентабельности. ЗАМЕЧАНИЕ: Закон не уточняет, как определяется «вклад функций в прибыль» – это может затруднить идентификацию той стороны, рентабельность которой будет сравниваться. Международная практика трактует это положение иначе – определяется, какая сторона меньше участвовала в сделке (меньше взяла на себя обязательств, меньше рисков). Эту сторону и проверяют. Она называется “Tested party”. Это может быть и иностранная компания.

51

52 Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 4

Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 4

Если Р находится в пределах ИР – цена, примененная организацией в этой сделке, соответствует рыночной; Если Р менее мин. значения ИР – для налогообложения учитывается минимальное значение ИР Если Р более макс. значения ИР – для налогообложения учитывается максимальное значение ИР На основании учитываемого таким образом минимального или максимального значения ИР осуществляется корректировка прибыли (дохода, выручки) по контролируемой сделке для целей налогообложения Но: значения ИР применяются только если это не уменьшит сумму налога! ЗАМЕЧАНИЕ: нет никаких особых указаний по методике определения сопоставимых показателей рентабельности для этого метода. Их можно рассчитать на основании показателей бухгалтерской отчетности организаций, но КАК ОПРЕДЕЛИТЬ, СОПОСТАВИМА ЛИ СДЕЛКА И ВИД ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ? В ЭТОМ – ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ СЛОЖНОСТЬ В ПРИМЕНЕНИИ!

52

53 Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 5

Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 5

ПОРЯДОК ДЕЙСТВИЙ: ШАГ 1: выбор применимого показателя рентабельности; ШАГ 2: выборка сопоставимых компаний анализ операций компаний – конкурентов: сайты (финансовая отчетность, отчеты эмитентов); профессиональные базы данных (Standart & Poor’s Compustat, Amadeus, Osiris, One Source Business Browser) получение финансовых данных по данным компаниям. расчет сравниваемого финансового показателя (рентабельности) по данным компаниям. Пример: рентабельность затрат авиакомпании A – 12,5%; авиакомпании С – 10%; авиакомпании T – 13,75%, авиакомпании Р – 15%, авиакомпании K – 14,25%, авиакомпании Г – 9,75%

53

54 Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 6

Метод 4. Метод сопоставимой рентабельности - 6

ПОРЯДОК ДЕЙСТВИЙ: ШАГ 3: ранжирование показателей рентабельности в порядке увеличения: 9,75% - 1; 10% - 2; 12,5% - 3; 13,75% - 4; 14,25% - 5; 15% - 6 ШАГ 4: определение границ интервала рентабельности минимальное значение интервала рентабельности: 6:4= 1.5, округляется до 2-х, поэтому минимальное значение интервала рентабельности равно 10% максимальное значение интервала рентабельности: 6 * 0,75 = 4,5, округляется до 5, поэтому максимальное значение интервала рентабельности равно 14,25% ШАГ 5: сравниваем контролируемый показатель рентабельности с полученным результатом: если контролируемая рентабельность меньше 10%, то принимается 10%, если больше 14,25%, то принимается 14,25%. ПРОБЛЕМА ПОИСКА ИНФОРМАЦИИ: многопрофильные предприятия (разделение показателей по видам деятельности/ видам операций)

54

55 Метод 5. Метод распределения прибыли

Метод 5. Метод распределения прибыли

Суть метода: сопоставляется (а) фактическое распределение между сторонами анализируемой сделки совокупной прибыли, полученной этими сторонами, с (б) распределением прибыли между сторонами сопоставимых сделок. Используется: - при невозможности использования методов 1-4 (выше); и - при наличии существенной взаимосвязи деятельности сторон сделки, - при наличии у сторон анализируемой сделки прав на НМА, влияющие на уровень рентабельности. Закон устанавливает возможные критерии распределения прибыли между сторонами сделки (пропорционально вложенному капиталу, пропорционально функциям, принимаемым рискам и т.п.). При применении метода распределяется совокупная прибыль или остаточная прибыль.

55

56 Метод 5. Метод распределения прибыли-2

Метод 5. Метод распределения прибыли-2

A

В

Совместное использование НМА Рассчитываем СОВОКУПНУЮ прибыль А и В; На основании рыночных данных определяем расчетную прибыль каждой компании (с учетом функций и рисков); Распределяем остаточную прибыль (разница между совокупной и расчетной). База для ее распределения - квалификация персонала, рыночная стоимость активов компании, и пр.

56

57 Метод 5. Метод распределения прибыли - 3

Метод 5. Метод распределения прибыли - 3

Порядок распределения сравнивается с аналогичным порядком по сопоставимым сделкам. Фактическая прибыль сравнивается с «определяемой по методу», специально рассчитанной для этой компании прибылью. Для налогообложения берется большая из цифр (или фактическая цифра, если она равна «расчетной»). Но: метод применяется только если это не уменьшит сумму налога! ЗАМЕЧАНИЕ: изложенные в закона порядок применения метода недостаточно понятен, сложен для практического использования. Далеко не во всех случаях возможно корректно рассчитать совокупную прибыль сторон сделки. Порядок его использования в международной практике является более прозрачным.

57

58 Метод 5. Метод распределения прибыли - 4

Метод 5. Метод распределения прибыли - 4

Пример: Аффилированные компании А и Б осуществляют разработку уникального программного обеспечения (ПО). А разрабатывает основной блок ПО, Б делает вспомогательный блок, формирует конечный продукт и продает его сторонним организациям. Финансовые показатели компаний выглядят следующим образом:

Компания А

Компания Б

Выручка (чистый доход от продаж)

50

100

Закупка ПО

(50)

Затраты на НИОКР (з/п программистов, соцстрах)

(25)

(15)

Маркетинговые расходы

(5)

Валовая прибыль

25

30

Операционные расходы (аренда помещения, амортизация)

(10)

(20)

Операционная прибыль

15

10

58

59 Метод 5. Метод распределения прибыли - 5

Метод 5. Метод распределения прибыли - 5

ПОРЯДОК ДЕЙСТВИЙ: ШАГ 1: определение специфических факторов, влияющих на прибыльность в данной сфере деятельности, и определение удельного веса каждого фактора НИОКР: 70% маркетинг: 30% Источник информации: опросы сотрудников, данные по отрасли ШАГ 2: Распределение прибыли по функции НИОКР: общая операционная прибыль: 15+10 = 25 доля А в операционной прибыли: 25 x 0.7 x (25 / (25+15)) = 10.9375 доля Б в операционной прибыли: 25 x 0.7 x (15 / (25+15)) = 6.5625

59

60 Метод 5. Метод распределения прибыли - 6

Метод 5. Метод распределения прибыли - 6

ПОРЯДОК ДЕЙСТВИЙ: ШАГ 3: Распределение прибыли по функции маркетинга: общая операционная прибыль: 15+10 = 25 доля А в операционной прибыли: 25 x 0.3 x (0 / (0+5)) = 0 доля Б в операционной прибыли: 25 x 0.3 x (5 / (0+5)) = 7.5 Общая распределенная операционная прибыль А: 10.9375 (10.9375 + 0) Общая распределенная операционная прибыль Б: 14.0625 (6.5625 + 7.5)

60

61 Ответственность

Ответственность

За неуплату налогу в случае применения нерыночных цен - штраф в размере 40% от неуплаченной суммы налога, но не менее 30 тыс. руб. (с 2017 года) За 2012-2013 гг. - ответственности не будет За 2014-2016 гг. – штраф 20% Освобождение от ответственности – в случае предоставления уполномоченному органу документации, обосновывающей рыночный уровень примененных цен по контролируемым сделкам (даже если она недостоверная???) или в порядке соглашения о ценообразовании За непредставление уведомления о контролируемых сделках или представление недостоверных сведений – штраф 5 тыс. руб. Взыскание доначислений только в судебном порядке!

61

61

62 Симметричные корректировки

Симметричные корректировки

Скорректированные по итогам проверки цены могут быть применены другой стороной сделки при исчислении соответствующих налогов. Правило распространяется только на российские организации Правило действует только при условии доначисления и уплаты налога лицом, в отношении которого оно было принято. То есть при отсутствии доначисления (уменьшение убытка), данное правило не применяется? Основание – уведомление уполномоченного органа о возможности симметричных корректировок Срок направления уведомления – 1 месяц с момента исполнения решения о доначисления налога. При обжаловании решения о доначислении налога в судебном порядке срок – 6 месяцев с момента вступления в силу судебного акта При неполучении уведомления налогоплательщик вправе обратиться в уполномоченный орган с заявлением о выдаче уведомления Возврат налога по результатам симметричной корректировки - проблема соотношения 3-х летнего срока на подачу заявления о возврате (исчисляемого с даты излишней уплаты налога) и получения уведомления за рамками указанного срока Похоже, что другая сторона сделки не имеет право на симметричную корректировку в случае если первая сторона самостоятельно (вне проверки) скорректировала цену сделки

62

62

63 Самостоятельный учет рыночных цен

Самостоятельный учет рыночных цен

Налогоплательщик вправе самостоятельно применить рыночную цену, если она отличается от цены по сделке и произвести корректировки налоговой базы и сумм соответствующих налогов Сумма недоимки должна быть погашена не позднее даты уплаты налога на прибыль (НДФЛ) за соответствующий налоговый период Пени за период с даты возникновения недоимки до даты истечения срока ее погашения не начисляются

63

64 Соглашения о ценообразовании

Соглашения о ценообразовании

64

65 Соглашения о ценообразовании (1)

Соглашения о ценообразовании (1)

Применяются только в отношении крупнейших налогоплательщиков (критерии установлены Минфином РФ в зависимости от объемов деятельности и объемов активов компании) По сути – договор с Федеральной налоговой службой относительно: порядка определения цен и/ или методик для определения цен по контролируемым сделкам; источников информации, которые могут использоваться для определения цен по контролируемым сделкам; документов, необходимых для подтверждения цен по контролируемым сделкам Касается одной сделки или группы однородных сделок Общий смысл: гарантия от доначисления налогов, пеней, штрафов при соблюдении условий соглашения Последующие изменения законодательства не влияют на условия ранее заключенных соглашений: стороны могут, но не обязаны вносить изменения в ранее заключенные соглашения

65

66 Соглашения о ценообразовании (2)

Соглашения о ценообразовании (2)

Участники соглашения: ФНС (руководитель или зам руководителя); Налогоплательщик (руководитель или иное уполномоченное лицо); Компетентный орган иностранного государства, с которым заключено соглашение об избежании двойного налогообложения (по желанию налогоплательщика, участвующего во внешнеэкономической деятельности) ? Если отказали в привлечении иностранного компетентного органа – нет соглашения ? Процедура привлечения иностранного компетентного органа не прописана (должна быть установлена Минфином) ? Если не договорились с иностранным компетентным органом – нет соглашения

66

67 Соглашения о ценообразовании (3)

Соглашения о ценообразовании (3)

Участники соглашения: Группа налогоплательщиков (их руководители или единый представитель по доверенности от всех компаний группы) Если участник соглашения – одна из сторон контролируемой сделки, то можно предоставить его другим сторонам ? Может ли факт заключения такого соглашения одной стороной защитить права других сторон в спорах с налоговым органом по данной сделке

67

68 Соглашения о ценообразовании (4)

Соглашения о ценообразовании (4)

Срок соглашения: 3 года + продление на 2 года Применяется с 1 января года, следующего за годом подписания (дата вступления в силу может быть изменена соглашением сторон) Фактически срок может быть больше (возможно ретроспективное применение с момента подачи заявления о заключении соглашения – еще на 9-12 месяцев) Проект соглашения готовит налогоплательщик! Отказ ФНС от заключения соглашения может быть обжалован в суд ? Предмет требований к ФНС: только требование о заключении соглашения или суд установит и условия соглашения

68

69 Заключение соглашения о ценообразовании

Заключение соглашения о ценообразовании

5 дней

Повторное решение ФНС: заключение*, отказ, направление на доработку

Решение ФНС: заключение*, отказ, направление на доработку

Вручение решения ФНС плательщику

Повторная подача (доработка)

Заявление + (документы)

* Заключенное соглашение в течение 3 дней со дня подписания направляется из ФНС в налоговый орган по месту регистрации налогоплательщика

3 месяца

Срок не ограничен

6 - 9 месяцев

69

70 Соглашения о ценообразовании (5)

Соглашения о ценообразовании (5)

Проверка соблюдения соглашения: формально проверяет только ФНС! ? может ли территориальный налоговый орган во время проверки требовать документы, подтверждающие соблюдение соглашения, чтобы сообщать в ФНС о фактах невыполнения Прекращение действия соглашения: по истечении срока; при нарушении условий, повлекшем неполную уплату налогов (на основании решения ФНС); по соглашению сторон; по решению суда (основания?) NB! Доначисления возможны только при нарушении условий соглашения, повлекшем занижение суммы налога.

70

71 Предполагаемые изменения в 2012 году

Предполагаемые изменения в 2012 году

71

72 Предполагаемые изменения - 2012

Предполагаемые изменения - 2012

В настоящее время подготовлено уже около 60 поправок в закон № 227-ФЗ, но скорее всего большинство поправок будет принято только весной 2012 года. Наиболее значимые из возможных поправок: - будет уточнен перечень контролируемых сделок (будет прямо указано, что контролироваться будут не только сделки с товарами, работами, услугами, но и сделки с имущественными правами, лицензионные договоры, договоры займа); - решение вопроса с дискриминацией представительств иностранных компаний, к которым в настоящее время применяются более жесткие правила, чем для российских компаний;

72

73 Предполагаемые изменения – 2012 (2)

Предполагаемые изменения – 2012 (2)

Распространение положения о симметричных корректировках на сделки с постоянными представительствами иностранных компаний; Будет уточнено определение «нематериальных активов» для целей применения Закона; Уточнение по процедуре расчета сумм цен по сделкам в отношении «пар компаний»

73

«ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы»
http://900igr.net/prezentacija/istorija/transfertnoe-tsenoobrazovanie-rossijskie-novelly-182349.html
cсылка на страницу
Урок

История

150 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по истории > Без темы > ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ: Российские новеллы