Финансы Скачать
презентацию
<<  Лизинг Лизинг в Узбекистане  >>
Управление рыночными рисками в лизинговой компании
Управление рыночными рисками в лизинговой компании
Рыночные риски
Рыночные риски
Три вида рисков
Три вида рисков
Валютный риск
Валютный риск
Риск стремится к нулю
Риск стремится к нулю
Инструменты контроля
Инструменты контроля
Использование производных инструментов
Использование производных инструментов
Процентный риск
Процентный риск
Процентная ставка
Процентная ставка
Максимальный лимит
Максимальный лимит
Совет
Совет
Риск потери ликвидности
Риск потери ликвидности
Риск минимален
Риск минимален
Регулярный контроль за исполнением коэффициентов
Регулярный контроль за исполнением коэффициентов
«Кризисные» сценарии
«Кризисные» сценарии
Отдельный комитет
Отдельный комитет
Равенство валютных активов
Равенство валютных активов
Спасибо за внимание
Спасибо за внимание
Слайды из презентации «Риски лизинга» к уроку экономики на тему «Финансы»

Автор: asmirnov. Чтобы увеличить слайд, нажмите на его эскиз. Чтобы использовать презентацию на уроке, скачайте файл «Риски лизинга.ppt» бесплатно в zip-архиве размером 242 КБ.

Скачать презентацию

Риски лизинга

содержание презентации «Риски лизинга.ppt»
СлайдТекст
1 Управление рыночными рисками в лизинговой компании

Управление рыночными рисками в лизинговой компании

З декабря, 2008г.

2 Рыночные риски

Рыночные риски

– что это?

Валютный курс

Процентные ставки

Объем и структура заемных средств

Это вероятность изменения макроэкономических условий, выраженных тремя основными показателями:

3 Три вида рисков

Три вида рисков

Рыночные риски – что это?

Три вида рисков:

Риск изменения валютного курса Риск изменения процентной ставки Риск потери ликвидности

4 Валютный риск

Валютный риск

Вероятность получения убытка вследствие изменения валютного курса

Условие присутствия риска:

Наличие активов и/или обязательств, выраженных в иностранной валюте

5 Риск стремится к нулю

Риск стремится к нулю

Валютный риск.

Можно достичь с помощью:

Риск стремится к нулю, когда активы и обязательства в одной валюте все время равны друг другу

1.Фактического равенства валютного лизингового портфеля кредитному; 2.Инструментов хеджирования: форвардные контракты, опционы.

6 Инструменты контроля

Инструменты контроля

Валютный риск.

Инструменты контроля: Отчет по валютной позиции (разница между валютным лизинговым и кредитным портфелем) на ежедневной основе в рамках одного месяца – на основе амортизации валютного лизингового портфеля, погашений и привлечений валютных кредитов, прогноза лизинговой продажи в валюте

Прогноз по валютной позиции на конец ближайших 3х месяцев – на основе прогноза валютных продаж на 3 месяца

Установление максимальных дневных и среднемесячных лимитов валютной позиции

7 Использование производных инструментов

Использование производных инструментов

Валютный риск.

В условиях финансового кризиса использование производных инструментов ограничено.

Совет:

Соблюдайте равенство валютных активов и обязательств. Временные разрывы можно регулировать движением по текущему валютному счету.

8 Процентный риск

Процентный риск

Вероятность получения убытка в результате изменения процентных ставок на рынке

Условие присутствия риска:

Наличие плавающих ставок по кредитам и/или возможности изменения ставки в кредитном договоре.

9 Процентная ставка

Процентная ставка

Риск минимизируется, когда:

Процентный риск

Процентная ставка зафиксирована, и кредитор не может ее изменить;

Лизинговый портфель с плавающей ставкой равен кредитному портфелю с плавающей ставкой, при этом ставки привязаны к одной базе (например, Mosprime)

Плавающая ставка превращена в фиксированную, например, с помощью свопа

10 Максимальный лимит

Максимальный лимит

Процентный риск.

Инструменты контроля: Максимальный лимит на долю кредитов с плавающей процентной ставкой в портфеле; Соблюдение минимальной маржи (разница между средневзвешенной ставкой по лизинговому портфелю и средневзвешенной ставкой по кредитному портфелю)

Прогноз по процентам по кредитам с плавающей ставкой и маржи в разрезе валют

11 Совет

Совет

Процентный риск.

Совет:

В условиях финансового кризиса долю кредитов с плавающей ставкой желательно ограничить, если такие кредиты не сбалансированы лизинговым портфелем с плавающей ставкой

12 Риск потери ликвидности

Риск потери ликвидности

Вероятность дефолта или задержки погашения обязательств вследствие ограничения доступности кредитных ресурсов или нарушения структуры движения денежных средств

Условие присутствия риска:

Денежные приходы не покрывают текущие обязательства, и нет возможности перекредитоваться

13 Риск минимален

Риск минимален

Риск потери ликвидности.

Риск минимален, когда собственные средства покрывают обязательства и доступны в момент погашения обязательств.

Необходимо, чтобы: Коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности превышали 100%; Дюрация лизингового портфеля была выше или равна дюрации кредитного портфеля; Отношение заемных средств к собственному капиталу было на приемлемом уровне.

14 Регулярный контроль за исполнением коэффициентов

Регулярный контроль за исполнением коэффициентов

Риск потери ликвидности.

Инструменты контроля: Регулярный контроль за исполнением коэффициентов; Прогноз cash flow минимум на 3 месяца вперед и последующий анализ план/факт;

Помесячное сравнение поступлений лизинговых платежей и погашений заемных средств на год вперед.

15 «Кризисные» сценарии

«Кризисные» сценарии

Риск потери ликвидности.

Совет:

В текущих условиях важно анализировать «кризисные» сценарии, когда внешнего финансирования нет. Приведите в соответствие срок и структуру лизингового и кредитного портфеля.

16 Отдельный комитет

Отдельный комитет

Кто управляет рисками?

Рыночными рисками управляет отдельный комитет – ALCO (Assets & liabilities committee) Комитет подотчетен Правлению компании, имеет широкие полномочия, в него входят руководитель казначейства, финансовый директор, представитель продажи, риск-менеджер.

17 Равенство валютных активов

Равенство валютных активов

Заключение.

Рыночные риски: Валютный (необходимо соблюдать равенство валютных активов и обязательств) Процентный (желательно фиксировать ставки по кредитам) Ликвидности (важно сбалансировать лизинговые платежи и погашения кредитов по срокам и по структуре)

Управление рыночными рисками – приоритетная задача в условиях кризиса любой лизинговой компании!

18 Спасибо за внимание

Спасибо за внимание

Компания CARCADE Лизинг Тел.: +7 495 933-8816 www.carcade.com

«Риски лизинга»
http://900igr.net/prezentatsii/ekonomika/Riski-lizinga/Riski-lizinga.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

124 темы
Слайды
Презентация: Риски лизинга.ppt | Тема: Финансы | Урок: Экономика | Вид: Слайды