Слайды из презентации
«Риски лизинга» к уроку экономики на тему «Финансы»
Автор: asmirnov.
Чтобы увеличить слайд, нажмите на его эскиз. Чтобы использовать презентацию на уроке,
скачайте файл «Риски лизинга.ppt» бесплатно
в zip-архиве размером 242 КБ.
Скачать презентацию
№ | Слайд | Текст |
1 |
 |
Управление рыночными рисками в лизинговой компанииЗ декабря, 2008г. |
2 |
 |
Рыночные риски– что это? Валютный курс Процентные ставки Объем и структура заемных средств Это вероятность изменения макроэкономических условий, выраженных тремя основными показателями: |
3 |
 |
Три вида рисков Рыночные риски – что это? Три вида рисков: Риск изменения валютного курса Риск изменения процентной ставки Риск потери ликвидности |
4 |
 |
Валютный рискВероятность получения убытка вследствие изменения валютного курса Условие присутствия риска: Наличие активов и/или обязательств, выраженных в иностранной валюте |
5 |
 |
Риск стремится к нулю Валютный риск. Можно достичь с помощью: Риск стремится к нулю, когда активы и обязательства в одной валюте все время равны друг другу 1.Фактического равенства валютного лизингового портфеля кредитному; 2.Инструментов хеджирования: форвардные контракты, опционы. |
6 |
 |
Инструменты контроля Валютный риск. Инструменты контроля: Отчет по валютной позиции (разница между валютным лизинговым и кредитным портфелем) на ежедневной основе в рамках одного месяца – на основе амортизации валютного лизингового портфеля, погашений и привлечений валютных кредитов, прогноза лизинговой продажи в валюте Прогноз по валютной позиции на конец ближайших 3х месяцев – на основе прогноза валютных продаж на 3 месяца Установление максимальных дневных и среднемесячных лимитов валютной позиции |
7 |
 |
Использование производных инструментов Валютный риск. В условиях финансового кризиса использование производных инструментов ограничено. Совет: Соблюдайте равенство валютных активов и обязательств. Временные разрывы можно регулировать движением по текущему валютному счету. |
8 |
 |
Процентный рискВероятность получения убытка в результате изменения процентных ставок на рынке Условие присутствия риска: Наличие плавающих ставок по кредитам и/или возможности изменения ставки в кредитном договоре. |
9 |
 |
Процентная ставка Риск минимизируется, когда: Процентный риск Процентная ставка зафиксирована, и кредитор не может ее изменить; Лизинговый портфель с плавающей ставкой равен кредитному портфелю с плавающей ставкой, при этом ставки привязаны к одной базе (например, Mosprime) Плавающая ставка превращена в фиксированную, например, с помощью свопа |
10 |
 |
Максимальный лимит Процентный риск. Инструменты контроля: Максимальный лимит на долю кредитов с плавающей процентной ставкой в портфеле; Соблюдение минимальной маржи (разница между средневзвешенной ставкой по лизинговому портфелю и средневзвешенной ставкой по кредитному портфелю) Прогноз по процентам по кредитам с плавающей ставкой и маржи в разрезе валют |
11 |
 |
Совет Процентный риск. Совет: В условиях финансового кризиса долю кредитов с плавающей ставкой желательно ограничить, если такие кредиты не сбалансированы лизинговым портфелем с плавающей ставкой |
12 |
 |
Риск потери ликвидностиВероятность дефолта или задержки погашения обязательств вследствие ограничения доступности кредитных ресурсов или нарушения структуры движения денежных средств Условие присутствия риска: Денежные приходы не покрывают текущие обязательства, и нет возможности перекредитоваться |
13 |
 |
Риск минимален Риск потери ликвидности. Риск минимален, когда собственные средства покрывают обязательства и доступны в момент погашения обязательств. Необходимо, чтобы: Коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности превышали 100%; Дюрация лизингового портфеля была выше или равна дюрации кредитного портфеля; Отношение заемных средств к собственному капиталу было на приемлемом уровне. |
14 |
 |
Регулярный контроль за исполнением коэффициентов Риск потери ликвидности. Инструменты контроля: Регулярный контроль за исполнением коэффициентов; Прогноз cash flow минимум на 3 месяца вперед и последующий анализ план/факт; Помесячное сравнение поступлений лизинговых платежей и погашений заемных средств на год вперед. |
15 |
 |
«Кризисные» сценарии Риск потери ликвидности. Совет: В текущих условиях важно анализировать «кризисные» сценарии, когда внешнего финансирования нет. Приведите в соответствие срок и структуру лизингового и кредитного портфеля. |
16 |
 |
Отдельный комитет Кто управляет рисками? Рыночными рисками управляет отдельный комитет – ALCO (Assets & liabilities committee) Комитет подотчетен Правлению компании, имеет широкие полномочия, в него входят руководитель казначейства, финансовый директор, представитель продажи, риск-менеджер. |
17 |
 |
Равенство валютных активов Заключение. Рыночные риски: Валютный (необходимо соблюдать равенство валютных активов и обязательств) Процентный (желательно фиксировать ставки по кредитам) Ликвидности (важно сбалансировать лизинговые платежи и погашения кредитов по срокам и по структуре) Управление рыночными рисками – приоритетная задача в условиях кризиса любой лизинговой компании! |
18 |
 |
Спасибо за вниманиеКомпания CARCADE Лизинг Тел.: +7 495 933-8816 www.carcade.com |
«Риски лизинга» |